¡Muy buenos días a todos! Bienvenidos un día más a este podcast y canal, donde tratamos todo lo relacionado con el trading, la tecnología y la combinación de las dos: el fintech. Tratamos temas comunes e interesantes pero vamos más allá! Técnicas, estrategias y explicaciones de todo tipo en este mundo tan apasionante y que tanta gente desconoce. Por eso y por muchas cosas más, solo puedo deciros, bienvenidos a tecnología y trading!

Hoy hablaremos de los futuros. Otro activo financiero dentro del trading que es por donde empecé y que le tengo especial cariño por muchos motivos. Uno de ellos es por la veracidad, la simplicidez y sobretodo, porque es EL mercado profesional por excelencia.

Cuando hablamos de los futuros tenemos que hablar de contratos de futuros. Porque? Bueno, porque cuando negociamos este tipo de activo financiero, lo que hacemos es un contrato entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final preestablecida y que se compra por un precio concreto.

Cabe decir, antes de seguir que hay diferentes tipos de contratos de futuros. Por ejemplo el contrato de futuros del MiniSP500 (también llamado ES), se refiere a las 500 empresas más importantes de la economía de EE.UU. Cada pequeño movimiento se le llama tick y pertenece a 0.25 puntos, que equivalen a 12.5 USD. este futuro por ejemplo tiene 5 vencimientos: el tercer viernes de Marzo, el tercer viernes de Junio, el tercer viernes de Septiembre y el tercer viernes de Diciembre. Esto es específico para el MiniSP, pero cada futuro tiene sus propias características. Otro ejemplo es el crudo, al que llamamos CL y cada mínimo movimiento cuesta 10 USD.

Como supondréis, los que quieren especular (y hacer trading) con este futuro, podéis imaginar que los últimos días del vencimiento serán locos, en el sentido que hay mucha fluctuación ya que la gente quiere cerrar posiciones antes del vencimiento. Cual es la idea de esto? Que cada persona en el mercado de futuros compra un contrato (o más) pero a precio concreto, sabiendo que tiene una fecha de vencimiento. Un día concreto que tiene como final. Y que si llega este final, tenemos 3 posibilidades:

– Hacer un rollover: prolongar más el periodo concreto por el cual firmamos el contrato. Si el contrato de futuro que estamos negociando es un contrato de 3 meses, pues lo que hacemos con el rollover es alargarlo 3 meses más. Normalmente se hace los últimos días de vencimiento ya que cuando un contrato acaba, podemos ver que hay gente que ya está negociando en el siguiente contrato y por tanto, hay liquidez suficiente y es cuando es la mejor oportunidad para hacer esta operación.

– Cerrar posiciones antes del momento de vencimiento. Es por eso que decía que es cuando más gente está atenta a este momento. Donde el precio llega a fluctuar de una manera extrema y donde podemos encontrar volúmenes muy muy altos respecto otras semanas.

– Quedarse con el activo que se ha comprado si hay la posibilidad. (Explicar la anécdota del petroleo)

Dentro de los futuros tenemos muchas tipologías. Podemos encontrar índices bursátiles (como el miniSP500 o el IBEX35 en España), metales preciosos o materias primas como por ejemplo el petróleo. E incluso de divisas, como el 6E, que es el futuro del EURUSD.

Los contratos de futuros me gustan mucho porque tienes la información verídica. Es decir, tienes lo que hay. Lo que todo el mundo ve. No hay posible manipulación (en teoría, ya que después vemos en la práctica que hay pequeñas diferencias entre brokers), pero toda la información sale del CME: Chicago Mercantile Exchange o Bolsa de Comercio de Chicago, donde en 1972 se empezaron a cotizar. Desde entonces podemos ver, a través de los brokers, todos los precios, los volúmenes y mucha más información que iremos profundizando poco a poco. Quiero solo pincelar por encima los futuros, como ayer en Forex, ya que podría estar horas y horas hablando de estos activos que tanto me gustan.

Hay bastantes diferencias entre los futuros y el forex. Por enumerar unas cuantas, aunque no es ni por asomo una lista definitiva, podemos ver:

– En Forex hay el volumen especifico del broker en concreto. Si comparamos entre dos, tres o cuatro brokers diferentes, podemos encontrar volúmenes y precios diferentes. Esto es un handicap impresionante para la operativa, como veremos bien en los cursos. En Futuros todos los brokers deben mostrar la misma información a la vez. Todos están conectados al CME y es donde salen y entran todas las operaciones de futuros del mundo. Es por eso que es un mercado centralizado a diferencia del forex, que al ser mundial, no se puede centralizar.

– Los futuros tienen una hora de apertura y hora de cierre. Es decir, tiene parones. ¡En Forex no hay parones! Os acordáis que teníamos un mercado 24 horas al día desde el domingo a las 23:00 hasta el viernes a las 23:00? Pues en futuros cada activo tiene un horario diferente. Hay futuros que empiezan a las 8 de la mañana y paran a las 23, por ejemplo el DAX. Os dejo un los horarios de las aperturas.

– El apalancamiento de las cuentas en Forex es mucho mas grande normalmente. Esto hace que el futuro necesites tener mucho más capital para poder soportar las garantías que el broker te pide. Mientras en Forex puedes empezar con cuentas de 500 USD, con Futuros, aunque depende del activo que negocies, podemos decir que es a partir de 5.000USD. Como digo, depende de los futuros que negocies y depende de los pares de divisas que uses también.

– Las plataformas son mucho mas profesionales en futuros que en forex. En forex todo es gratuito, fácil y accesible. ¿Porque? Bien, en mi opinión y seguramente me ganaré muchos enemigos aquí, el Forex se ha convertido en una arma muy potente para algunos, para poder engañar a gente y que pierdan dinero para beneficiarselo. Esto lo veremos con ejemplos y explicaciones más extensas cuando os explique los diferente brokers que existen en el mercado del Forex. En cambio, en futuros normalmente se paga por la plataforma (donde se puede pagar mensualmente o de por vida) y a parte, totalmente separado, los datos.

– Debido a todo lo anterior, es por eso que me gusta mucho los futuros. Porque es un mercado real, un mercado regulado, un mercado transparente con todos. Es muy profesional aunque tiene matices que hacen un mercado que para empezar, es difícil y no recomendable dado su alto gasto económico inicial.

¡Y nada más! Hasta aquí el podcast de hoy. Poco a poco vamos revisando los diferentes activos financieros antes de pasar al ataque con ellos.

Estoy preparando cursos de programación web, de programación aplicada a forex con diferentes brokers y diferentes plataformas para que podáis ver y experimentar como mezclar el trading y la programación. También estoy preparando cursos para explicar el trading en general. Sin explicar un activo concreto. Conceptos generales que son importantes saber antes de programar nada y de empezar en los mercados financieros de renta variable.

Bien, pues como siempre y antes de despedirme, recordaros que me haríais muy feliz si pudierais valorar con 5 estrellas en itunes y con me gustas en ivoox! Así más gente puede escuchar este canal y los podcasts que voy haciendo día a día!

¡Y con esto, nada más!

¡Muchas gracias a todos y hasta mañana!

La entrada 13. Futuros aparece primero en Ferran P..