Die Gruppe erwacht im Künstlerviertel von Sternenfall und muss sich auf die Suche nach dem geheimnisvollen schwarzen Schiff machen. Doch vorher lockt die gigantische Markthalle mit ihren skurrilen Händlern: Ein betrunkener Elf preist überteuerten Wein an, eine wütende Gemüsefrau bewirft Kunden mit Gurkengläsern, und ein Zwerg im Rollstuhl veranstaltet ein spontanes Kampfturnier.

Shade stellt sein Können im Faustkampf unter Beweis und vermöbelt einen muskelbepackten Ritter, während Edlind gegen einen betrügerischen Seemann antritt. Als dieser nach seiner Niederlage hinterhältig nachsticht, eskaliert die Situation dramatisch: Ruß greift ein und seine Methoden werfen ernste moralische Fragen auf. Was ist die Grenze zwischen Gerechtigkeit und Rache? Und wie weit darf man gehen, um einen Freund zu schützen?

Nach einer hastigen Flucht aus der Markthalle erreicht die Gruppe endlich die "Laura", das schwarze Schiff mit den schwarzen Segeln. An Bord erwartet sie ein mysteriöser Kapitän, der sich als "der Kaiser" vorstellt. Doch gerade als die Gruppe seine Kajüte betritt, durchbrechen Schmerzensschreie die Stille, gefolgt von einem unheilverkündenden Platschen im Wasser.