Finanzas Online Episodio "92"

La importancia de conocer la capacidad de pago de tu negocio es fundamental. Hoy te platico de las Razones de Endeudamiento.

Muy buenos días, Gracias a Dios por dejarme realizar un programa más de Finanzas Online, el programa, el podcast donde te comparto recomendaciones, sugerencias, conceptos, noticias, estrategias … todo lo que sea necesario para que de una vez por todas administres y controles tu negocio de una mejor manera. Cuando iniciaste tu emprendimiento, todo lo hacías tú, pero pasados los años, es momento de pasar de emprendedor a empresario y para eso necesitas delegar y mejorar controles. Eso es lo que encontrarás aquí en Finanzas Online. A lo largo de los episodios te compartiré información y sobre todo consejos prácticos para que inicies tu nueva aventura de emprendedor a empresario… esto es Finanzas Online.

En el episodio de hoy te platicare de las razones de endeudamiento, pero antes, tengo que mencionar mi CTA.

En finanzasonline.com.mx  encontrarás cursos que te ayudarán a controlar los números, procesos, procedimientos y la forma en cómo administras tu emprendimiento. Cada 3 semanas un nuevo curso. Si estás pensando en comenzar a delegar, o mejor aún si comienzas tu aventura de dejar de ser emprendedor para ser empresario serán tu brújula en esa travesía.  La gran diferencia que existe entre el emprendedor y el empresario son que el empresario utiliza procedimientos, procesos y políticas para administrar su negocio, además de que toma decisiones en base a reportes financieros que le permiten saber con exactitud, el estado en el que se encuentra su empresa. Así que déjame acompañarte en tu aventura. Échale un vistazo. ¡Qué está estupendo! 

Episodio 92 del jueves 15 de octubre de 2020

La dedicatoria de hoy es para el Día Mundial del Lavado de Manos. Un hábito que debe ser parte de nuestra rutina diaria y a través del cual evitamos el contagio y propagación de muchas enfermedades, sobre todo en los más pequeños.

El objetivo de este día es procurar que en todo el mundo la práctica de la higiene de las manos sea algo regular, así podemos evitar la propagación de muchas enfermedades que atacan principalmente nuestro sistema digestivo, pero que puede terminar comprometiendo otras partes del organismo. Desde su aparición del Coronavirus, el lavado de las manos, es la principal forma de protegernos para evitar el contagio. Así que hoy toma más importancia está acción. Todos a lavarnos las manos constantemente. Desde mi covacha les envío un enorme Podabrazo.

Sin más .... MANOS A LA OBRA ...

El tema de hoy son las razones de endeudamiento.

Estas son: 1) Estructura de Capital 2) Razón de apalancamiento

Comenzaremos con la razón Estructura de Capital

Una empresa se puede financiar con recursos propios (capital) o con recursos pedidos en préstamo (pasivos). La proporción entre una y otra cantidad es lo que se conoce como estructura de capital. En otras palabras, la estructura de capital, es la mezcla específica de deuda a largo plazo y de capital que la empresa utiliza para financiar sus operaciones.

Para calcular la estructura de capital de una empresa basta con estimar el porcentaje que el capital accionario y las deudas representan del valor de la empresa. Es decir, que si en el estado de situación financiera de la empresa muestra por ejemplo: $40,000 de deuda y $60,000 de capital, la empresa está estructurada por deuda con el 40% y el 60% por capital.

La estructura de capital óptima es aquella que produce un equilibrio entre el riesgo financiero de la empresa y el rendimiento de modo tal que se maximice el valor de la empresa.

Por último, pero no por eso menos importante La Razón de Apalancamiento Financiero

La razón de apalancamiento es un indicador que evalúa cuánto del capital de una empresa proviene de la deuda, lo que indica cómo de arriesgada es una empresa desde la perspectiva de su uso de la deuda en relación con sus activos.

La razón de apalancamiento de una compa��a indica cuánto de sus activos se paga con dinero prestado. Cuando la proporción es alta significa que la mayoría de los activos de la compa��a se paga con deuda.

En términos generales, las empresas buscan que esta razón caiga entre 0,1 y 1,0. una razón de 0,1 indica que un negocio casi no tiene deuda en relación con los activos, y una razón de 1,0 indica que un negocio tiene tanta deuda como activos.

Una razón de 0,5 es más común, indicando que una empresa tiene dos veces más activos que lo que tiene de deuda. Las razones más altas son comunes entre las nuevas empresas que recién comienzan o en las empresas con altos costos de producción.

Los prestamistas e inversionistas generalmente prefieren bajas razones de apalancamiento, porque los intereses de los primeros están mejor protegidos en el caso de un declive comercial y es más probable que los accionistas reciban al menos parte de su inversión original en el caso de una liquidación.

En general, por este motivo las altas razones de apalancamiento pueden impedir que una empresa atraiga capital adicional.

Es importante tener en cuenta que la sincronización de las compras de activos y las diferencias en la estructura de deuda pueden generar diferentes razones de apalancamiento para empresas similares.

Este es el motivo por el cual la comparación de la razón de apalancamiento es más reveladora generalmente entre compa��as dentro de una misma industria. Debe hacerse dentro de este contexto la definición de una razón "baja" o "alta".

¿Cómo se calcula?

Una razón de apalancamiento es simplemente la deuda total de una empresa dividida entre sus activos totales. La fórmula es la siguiente:

Razón de apalancamiento = deuda total / activos totales.

La fórmula para la razón de apalancamiento se utiliza básicamente para medir el nivel de deuda de una empresa en relación con el tamaño del balance general.

El cálculo del coeficiente de apalancamiento se realiza principalmente mediante la comparación de la obligación de deuda total en relación con los activos totales de las empresas.

Una alta razón de apalancamiento indica que la empresa puede haber tomado demasiados préstamos y está demasiado endeudada en comparación con la capacidad de la compa��a para pagar razonablemente la deuda con los flujos de efectivo futuros.

La fórmula para la razón de apalancamiento se puede calcular mediante los siguientes pasos.

Paso 1

En primer lugar, se calcula la deuda total, la cual incluye tanto el financiamiento a corto plazo como el financiamiento a largo plazo, y los activos totales, que se encuentran fácilmente disponibles en el balance general de la empresa.

Paso 2

Después, la razón de apalancamiento se calcula dividiendo la deuda total entre los activos totales.

Ejemplos

Una razón de apalancamiento de 2 a 1 significa que por cada $1 de activos, la compa��a tiene $2 en deuda. Una deuda alta puede dificultar el flujo de efectivo de una empresa debido a los grandes pagos de intereses y limitar su capacidad para pedir prestado más dinero.

Compa��a XYZ

Si la Compa��a XYZ tenía en su balance general un total de $10 millones de deuda y $15 millones de activos, entonces la razón de apalancamiento de la Compa��a XYZ será:

 

Razón de apalancamiento = $10.000.000 / $15.000.000 = 0,67 o 67%.

Esto significa que por cada dólar de activos que tiene la Compa��a XYZ, la Compa��a XYZ tenía $0,67 de deuda. Una razón por encima de 1,0 indicaría que la compa��a tiene más deuda que activos.

Empresa ABC

Asumamos que la empresa ABC posee los siguientes datos financieros en su balance general para el año en curso:

De los datos de este balance general se puede calcular la razón de apalancamiento correspondiente:

Deuda total= préstamo bancario a corto plazo + préstamo bancario a largo plazo. Por tanto, la deuda total es igual a: $12.000 + $24.000 = $36.000.

De acuerdo a la tabla, el total de activos es $75.000. Aplicando la fórmula de la razón de apalancamiento se obtiene entonces el siguiente resultado: $36.000 / $75.000 = 0,48.

Sin más hasta aquí el episodio de hoy ..........

Muchas gracias por escucharme y por estar del otro lado porque me motivan a seguir compartiendo mis consejos, que aplico en mi día a día. Si te pareció interesante, pero sobre todo que te aporto valor y puedes aplicarlo a tu negocio, por favor, házmelo saber con una valoración, comentario, siguiendome en cualquiera de las plataformas donde se puede escuchar Podcast. Ahora también puedes escucharme en los siguientes programas de radio por internet RadioLa y Pleymi Radio 

Esto me ayudará a que más personas puedan escucharme y tal vez sea lo que necesitan para controlar su negocio, así que ayúdame a llegar a más personas. 

Son bien recibidos todos tus comentarios, sugerencias cualquier cosa que me quieras decir, en finanzasonline.com.mx

Que Dios te bendiga, te envió un enorme apretón de manos, un gran Podabrazo

¡¡¡Que tengas un ...fascinante jueves!!!