Pau i la senyora Bomba entreguen el quadre furtat de Sorolla al senyor Albufera, però no saben què li ha passat a la senyora Sendra. En eixe moment apareix el ‘Pescador’ i Albufera fuig ràpid. El ‘Pescador’, un antic amic d’Albufera, els explica que no s’han de fiar d’ell, segur que els ha traït. Efectivament: l’ama del quadre (Valeria) apareix i els captura.