在乡下的农场里，鸭妈妈正忙着孵化她的小宝宝。瞧！六只金黄色的鸭宝宝破壳而出了，小家伙们多漂亮呀！可是，一个比其他鸭蛋都大的蛋里却钻出了一只羽毛灰灰的、样子丑丑的小鸭子。

鸭妈妈带着孩子们来到了养鸡场。养鸡场里闹哄哄的，因为有两个家族正在争夺一个鳝鱼头。结果鳝鱼头却被一只猫抢走了。“你们瞧，世界就是这个样子！”鸭妈妈说。其他鸭子看到了一家，不友好地说：“瞧！又来了一批找东西吃的客人，我们的食物已经够少的了！呸！瞧那只小鸭的一副丑样！我们真看不惯！”于是，马上有一只鸭子跑过去，在丑小鸭的脖颈上啄了一下。“请你们不要欺负它！”鸭妈妈连忙阻止，“它并没有伤害谁呀！”“可是，它长得实在是太丑了，”啄过丑小鸭的那只鸭子说，“因此它必须挨打！”

虽然有妈妈的保护，丑小鸭在鸭群中还是受尽了讥笑和欺负。日子一天天过去，丑小鸭的处境变得越来越槽糕。大家都想赶走这只可怜的小鸭，连它的兄弟姊妹也觉得它使家人丢脸。最后，连鸭妈妈都说：“我希望你走远些！”

丑小鸭再也不想待在这个让它伤心的地方了。于是，它飞过篱笆，离开了家。

天黑的时候，丑小鸭来到了一个农家小屋。老眼昏花的老农妇把它当成了一只迷路的母鸭，捉住后关在了笼子里。她希望它能给她下很多蛋。

可是，接连三个星期，丑小鸭连一个蛋都没下，有一天，老农夫的一只母鸡恐吓丑小鸭说，要是它再不下蛋，就会被老太太扔到锅里炖了吃。丑小鸭害怕极了，赶紧逃离了农夫家。

可怜的丑小鸭孤独的到处流浪。一天傍晚，太阳快要落山的时候，一群漂亮的大鸟从灌木林里飞出来。它们的羽毛雪白，颈项又长又柔软，这就是天鹅。丑小鸭并不嫉妒他们，它也不敢梦想自己能像它们那样美丽。只要别的鸭子准许它跟他们生活在一起，它就已经很知足了。

冬天来了，天气变得非常寒冷！丑小鸭被冻僵了。一个农夫经过池塘，看到了已经昏迷的丑小鸭，就把它带回了家。在农夫的温暖的屋子里，丑小鸭渐渐恢复了知觉。

可是，苏醒过来的丑小鸭由于受到惊吓，不小心跳上了农夫家的餐桌。农夫的妻子气极了。她尖叫着把丑小鸭赶出了门。

就这样，丑小鸭东奔西跑的熬过了严冬。春天悄悄来临了，当温暖的阳光照耀大地的时候，丑小鸭发现自己竟然会飞了！

它飞进了一片芦苇塘，三只优雅的白天鹅正在这里来回游玩。丑小鸭认出来这些美丽的大鸟，心里感到一种说不出的难过。

丑小鸭惊呆了：“这是我自己吗？”这时，它听到一群孩子兴高采烈的叫着：“快来看那只新来的天鹅，它是这里最美的天鹅！”

听到他们的夸奖，丑小鸭感到从未有过的幸福。但它一点也不骄傲。它的内心深处发出快乐的声音：“当我还是一只丑小鸭的时候，我做梦也没有想到会得到这样的幸福！”