Na franquia, a empresa controladora, conhecida como franqueadora, vende os direitos de operar locais individuais sob o nome e marca da empresa para que terceiros vendam seus produtos e serviços. O relacionamento é estabelecido por meio de contrato de franquia. Esses acordos variam de franqueador para franqueador, mas normalmente permitem que um indivíduo administre um local franqueado por uma determinada taxa e período de tempo específico.

Além das taxas de franquia e de início de operação, a maioria das franquias também exige que os proprietários de suas unidades paguem royalties contínuos e, às vezes, taxas de publicidade. 

O franqueador fornece aos seus franqueados orientação, treinamento e suporte contínuos durante toda a duração do contrato de franquia.