點擊>>> 分析報告

巴菲特AI價值投資>>> https://marschaung.github.io/ai-lab/

本集Podcast將解析美股人工智慧（AI）市場的泡沫化風險與2026年投資策略進行了多維度分析。報告指出，儘管AI龍頭NVIDIA的財報數據亮眼，但市場情緒已從盲目追逐轉向嚴格審視資本支出回報率（ROIC），並將當前狀態定性為一種建立在真實獲利上的「優質泡沫」。鑒於席勒本益比（Shiller P/E）已處於歷史高位，報告預期未來6至12個月內發生劇烈估值修正的風險極高，因此建議投資人採取「槓鈴策略」，即在持有核心AI資產的同時，配置能源、公用事業及高品質債券等防禦性資產。整體而言，AI投資主題正從基礎設施建設轉向應用落地、能源限制及邊緣運算，這些將是2026年的關鍵成長機會。