主動交易的藝術

EP55🧮 底層邏輯2


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本書解析數學作為商業底層邏輯的價值,強調透過數學思維能洞察事物本質。內容涵蓋四則運算分析財報、笛卡兒座標系升維思考、指數與冪的複利效應,以及博弈論機率管理。作者主張創業即管理機率,應藉由數據對抗偏見,實現精準決策。

運用《底層邏輯 2》的數學與商業維度,股票市場操作的短、中、長線邏輯與成功公式可精簡如下:

一、 短線操作:零維戰術與「可靠性」短線核心在於戰術維(零維),目標是將當下的操作做到極致,並給予結果「確定性」。

底層邏輯: 可靠的本質就是「標準差小」。短線頻繁交易中,單次獲利往往包含隨機的機率因素,因此不能迷信「結果不撒謊」,而應透過系統化操作減少偏差。

操作關鍵: 運用 DMAIC(定義、測量、分析、改進、控制) 循環,持續修正操作中的隨機誤差,降低情緒導致的波動。• 成功公式: 可靠 = 縮小標準差 + 持續改進(DMAIC)


二、 中線操作:一至三維的「戰略與模式」中線核心在於戰略(一維)、**商業模式(二維)創新(三維)**的評估。

底層邏輯: 選擇賽道是成功的關鍵。投資者需辨識標的是屬於穩定的「現金牛」或是具潛力的「明星」業務。

操作關鍵: 運用 波士頓矩陣(Boston Matrix) 規劃資金配置,從問號業務中尋找具備「創新維」顛覆能力的潛力股。

成功公式: 正確的事情(高基礎成功率)+ 資源配置


三、 長線投資:四五維的「時間與機率」長線核心在於時間維(四維)機率維(五維),追求的是跨越時間軸的累積效應。

底層邏輯:    1. 均值回歸(Mean Regression): 價格雖有波動,但最終會回歸到本質的平均水準。  

 2. 指數增長與前後關聯: 必須選擇能將「昨天的收穫連本帶利變成本金」的複利標的。

操作關鍵: 具備長期主義,耐心等待標的跨越奇異點(Singularity),進入爆發式增長階段。

成功公式: 整體成功率 = 100% - (100% - 基礎成功率)^嘗試次數。總結建議

  1. 短線看「變異數」: 控管風險與行為的穩定性。
  2. 中線看「賽道」: 根據標的所屬的分布(鐘形或冪律)決定策略。
  3. 長線看「複利」: 選擇高數學期望值的選項,並重複執行正確的行為。
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主動交易的藝術By 君莫笑