Isang mahiwagang kwento ng isang mutya na naninirahan sa gitna ng dagat at nagtataglay ng kapangyarihang magbigay ng kasaganaan o kapahamakan. Sa isang maliit na baryo sa baybayin, isang mangingisda ang makakakita ng kakaibang nilalang sa tabing-dagat—isang magandang babae na tila gawa sa buhangin. Habang lumalalim ang gabi, mas lalong lumilitaw ang tunay na katauhan ng mutya at isang sumpang hindi inaasahan ang magbabago sa kapalaran ng baryo.