Wie viele Aktien braucht ein gutes Portfolio wirklich? Laurenz Nienaber setzt auf einen konsequent konzentrierten Ansatz: 11 Positionen, rund 92 % Aktienquote und die fünf größten Investments machen etwa 60 % des Portfolios aus.

Im Frankfurter Aktientalk sprechen wir im höchsten Biergarten Münchens über modernes Value Investing, Warren Buffett und die Frage, wie man Unternehmen findet, die man wirklich langfristig halten kann.

Laurenz erklärt, warum er bevorzugt in eigentümergeführte Qualitätsunternehmen mit einem starken Burggraben investiert, weshalb er sich teilweise über Jahre in ein Unternehmen einarbeitet und warum ROVI für ihn ein besonders spannendes Beispiel aus dem Pharmasektor ist.

Außerdem geht es darum, wie künstliche Intelligenz seinen Investmentprozess verändert. Statt komplette Unternehmensanalysen blind an Chatbots abzugeben, hat Laurenz seinen Research-Prozess in einzelne Schritte zerlegt und automatisiert – von Geschäftsberichten und Finanzkennzahlen bis zum Vergleich von Risikofaktoren.

Weitere Themen im Gespräch:

Was Laurenz von Warren Buffett übernommen hat

Warum Leidenschaft beim Investieren entscheidend ist

Was ein Unternehmen wirklich langfristig verteidigbar macht

Warum Geschichten über Wachstum allein keine Investmentthese sind

Wie man sich gegen kognitive Verzerrungen schützt

Wie KI Geschäftsberichte und Unternehmensanalysen verändert

Warum Märkte aus seiner Sicht nicht effizient sind

Weshalb ein langfristiger Zeithorizont ein Wettbewerbsvorteil sein kann

Ein Gespräch über Value Investing, Qualitätsaktien, Warren Buffett, KI, Unternehmensanalyse und langfristiges Investieren – direkt von der Olympiaalm in München.

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Warum lohnt sich plötzlich wieder ein genauer Blick auf den österreichischen Aktienmarkt? Und wie unterscheiden sich Anleger in Österreich eigentlich von Anlegern in Deutschland?

Auf meiner Sommertour durch Wien spreche ich mit Simon Weiler von e-fundresearch.com über den österreichischen Kapitalmarkt, Finanzbildung, Anlegermentalität und das starke Comeback des ATX.

Wir sprechen darüber, warum Aktien in Österreich und Deutschland noch immer nicht selbstverständlich zum Vermögensaufbau gehören, weshalb gerade jüngere Anleger zunehmend umdenken und warum Österreich beim Thema kapitalgedeckte Altersvorsorge durchaus neidisch nach Deutschland schaut.

Außerdem geht es um die starke Entwicklung des österreichischen Aktienmarktes, die Bedeutung von Banken im ATX, die Zukunft der Wiener Börse und die Frage, ob das aktuelle Comeback tatsächlich eine nachhaltige Trendwende ist.

Zum Schluss wird es besonders praktisch: Wir diskutieren Private Markets, Liquid Alternatives und die vielleicht wichtigste Regel überhaupt – langfristig investiert bleiben, statt ständig den perfekten Ein- und Ausstieg finden zu wollen.

Denn Vermögensaufbau scheitert häufig nicht am Investment, sondern daran, dass Anleger zu früh verkaufen. Eine Apple-Anekdote aus Simons eigener Familie zeigt eindrucksvoll, wie schwer echtes langfristiges Investieren in der Praxis sein kann.

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💬 Wie seht ihr den österreichischen Aktienmarkt – unterschätzt oder zurecht lange ignoriert?

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ETFs dominieren die Mittelzuflüsse, aktive Aktienfonds geraten immer stärker unter Druck. Doch bedeutet das wirklich das Ende aktiver Fonds?

Heiko Böhmer spricht im Frankfurter Aktientalk mit Paul Barthels, Leiter Redaktion und Research bei DRESCHER & CIE AG, über die Zukunft der deutschen Fondsbranche.

Im Mittelpunkt stehen unter anderem:

– Aktiv oder passiv: Welche Strategie setzt sich durch?

– Warum aktive Aktienfonds derzeit unter Druck stehen

– Das Comeback von Multi-Asset-Fonds

– Aktive ETFs, Enhanced Indexing und Smart Beta

– Customized Indizes und spezialisierte Anlagestrategien

– Das Altersvorsorgedepot als möglicher Gamechanger

– Neobroker, Banken und Asset Manager als Gewinner der Reform

– Die Zukunft von Webinaren und Präsenzveranstaltungen

– Das mögliche Ende der klassischen Star-Fondsmanager

– Deutschlands Aktienkultur im internationalen Vergleich

– Private Markets und ELTIFs zwischen Hoffnung und Ernüchterung

Außerdem erklärt Paul Barthels, warum Fondsanbieter heute eine klare Kernkompetenz zeigen müssen, welche Rolle Kosten und Transparenz spielen und weshalb spezialisierte Strategien auch künftig ihre Berechtigung haben können.

Was glaubt ihr: Werden ETFs aktive Fonds langfristig verdrängen oder werden beide Anlageformen nebeneinander bestehen?

👍 Wenn euch das Gespräch gefallen hat, unterstützt den Podcast gerne mit 5 Sternen. Schreibt eure Meinung in die Kommentare und folgt dem Kanal für weitere Gespräche rund um Aktien, ETFs, Fonds und langfristigen Vermögensaufbau.

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Warum Nebenwerte in Deutschland aktuell eine attraktive Chance für Anleger bieten. Erfahren Sie, warum dieser Markt jetzt Potenzial hat.

In diesem Gespräch analysieren wir gemeinsam mit Rolf Morrien, dem Chefredakteur von der Depot-Optimierer, den aktuellen Aktienmarkt Deutschland. Wir beleuchten, weshalb Nebenwerte derzeit oft unterschätzt werden und welche spezifischen Vorteile sich für Investoren ergeben, die gezielt in diesen Sektor blicken wollen. Es geht darum, fundierte Entscheidungen abseits der großen Indizes zu treffen.

Der Fokus liegt auf der Bewertung von Nebenwerten und der Frage, warum gerade jetzt ein günstiger Zeitpunkt für eine strategische Positionierung sein kann. Wir besprechen, worauf es bei der Auswahl ankommt und welche Rolle eine disziplinierte Aktienanalyse spielt, um langfristig erfolgreich zu investieren. Die Erkenntnisse aus diesem Austausch helfen Ihnen dabei, die Chancen im deutschen Markt besser einzuordnen.

👍 Wenn euch das Gespräch gefallen hat, gebt unserem Kanal 5 Sterne und folgt uns, um nichts mehr zu verpassen.

Hinweis: Die Inhalte dieses Videos dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.

📌 Weitere Folgen des Frankfurter Aktientalks auf YouTube: https://youtube.com/playlist?list=PL-iqNM1MunT6NclsVveMfLtdUsqS7s-Cs&si=2__fTRmYQqTbMDXb

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Kann die Unternehmenskultur eines Unternehmens darüber entscheiden, ob eine Aktie langfristig erfolgreich ist?

Im neuen Frankfurter Aktientalk spricht Heiko Böhmer mit Jens Große-Allermann, Vorstand bei Shareholder Value Management, über einen Faktor, den viele Anleger bei ihrer Aktienanalyse übersehen: die Kultur eines Unternehmens.

Eine starke Unternehmenskultur kann zu einem kaum kopierbaren Wettbewerbsvorteil werden. Sie beeinflusst die Qualität der Produkte, die Zufriedenheit der Kunden, die Bindung guter Mitarbeiter und langfristig möglicherweise auch die Aktienperformance.

Im Gespräch erfährst du:

– warum Unternehmenskultur ein echter wirtschaftlicher Burggraben sein kann

– welche Red Flags Investoren bei Unternehmen beachten sollten

– was Firmenjets und reservierte Vorstandparkplätze über ein Management verraten

– wie Mitarbeiterbewertungen auf Kununu und Glassdoor richtig gelesen werden

– wie Management-Lebensläufe und Earnings Calls mithilfe von KI untersucht werden

– warum Mitarbeiterfluktuation ein Warnsignal sein kann

– wie Satya Nadella die Kultur von Microsoft verändert hat

– was Rational, WashTec, Berkshire Hathaway und SCOR als Praxisbeispiele zeigen

– wie Privatanleger die Unternehmenskultur mit einfachen Mitteln überprüfen können

Wie wichtig ist die Unternehmenskultur für eure Aktienauswahl? Schreibt eure Meinung und eure positiven oder negativen Unternehmensbeispiele in die Kommentare.

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Hinweis: Die Inhalte dieses Videos dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.

#Aktien #ValueInvesting #Unternehmenskultur

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Nichtstun beim Investieren kann langfristig gefährlicher sein als Aktien. Denn während Stiftungen ihr Vermögen über Jahrzehnte oder sogar für die Ewigkeit erhalten müssen, benötigen sie gleichzeitig laufende Erträge, um ihren Stiftungszweck zu erfüllen.

In dieser Ausgabe des Frankfurter Aktientalks sprechen wir mit Sven Häseler, Geschäftsführer von der Asset Standard GmbH, Mitglied der MMD Group, darüber, wie Stiftungen ihr Kapital anlegen – und welche wertvollen Erkenntnisse Privatanleger daraus für den eigenen Vermögensaufbau und die Altersvorsorge ziehen können.

Dabei geht es unter anderem um:

• den längsten Anlagehorizont der Welt: die Ewigkeit

• Kapitalerhalt, Ausschüttungen und Inflation

• die Rolle von Aktien in einem Stiftungsportfolio

• Multi-Asset-Fonds, ETFs und aktives Management

• Stiftungsaufsicht und professionelle Anlagerichtlinien

• ESG-Vorgaben und nachhaltige Kapitalanlage

• Risiken einer hohen Konzentration auf einzelne Märkte

• Dividenden, Kursgewinne und die Altersvorsorge mit Aktien

Warum halten viele deutsche Stiftungen trotz ihres langen Anlagehorizonts noch immer zu viel Geld auf Tagesgeldkonten oder in niedrig verzinsten Anlagen? Und warum könnte genau diese vermeintliche Sicherheit langfristig zum größten Risiko werden?

Das Gespräch zeigt, weshalb Schwankungen nicht automatisch mit dauerhaftem Verlust gleichzusetzen sind, warum ein Rückgang von 50 Prozent anschließend einen Kursgewinn von 100 Prozent erfordert und weshalb Aktien als Sachwerte einen wichtigen Schutz vor Inflation bieten können.

Wie investierst du: möglichst schwankungsarm oder mit einem langfristigen Aktienfokus? Schreib deine Meinung in die Kommentare.

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💬 Welche Prognose der Superforecaster haltet ihr für besonders wahrscheinlich? Schreibt uns eure Einschätzung in die Kommentare.

Das Video dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.

#Aktien #KünstlicheIntelligenz #ValueInvesting #Nvidia #FrankFischer

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In der zehnten Episode von Frankfurter Aktientalk werfen wir einen kritischen Blick auf die Zukunft der Künstlichen Intelligenz (KI) und analysieren, ob die angekündigte KI-Blase tatsächlich platzen könnte. Ich spreche mit Frank Fischer über die aktuellen Einschätzungen von Michael Burry, der vor einem möglichen Rückgang der Aktien von Nvidia und Palantir um 50 bis 80 Prozent warnt. Welche prognostizierten Marktentwicklungen stehen uns bevor und welche Lehren können wir aus den Erfahrungen der Superinvestoren ziehen? Wir diskutieren die geopolitischen Herausforderungen, die volatilen Märkte und die langfristigen Perspektiven für Investoren. Diese Episode bietet wertvolle Einblicke für alle, die sich für die zukünftige Entwicklung der Finanzmärkte und die Rolle der KI interessieren.

In der neunten Episode des Frankfurter Aktientalks begrüße ich Georg Issels, Vorstand der Scherzer AG. Wir tauchen ein in die Welt der Sondersituationen und deren Bedeutung für Investoren. Georg teilt seine umfassenden Einblicke und erläutert, wie Aktionärsrechte oft vernachlässigt werden, obwohl sie zahlreiche Chancen bieten. Ein zentrales Thema ist die Diskussion rund um Rocket Internet, wo Georg die strategischen Entscheidungen und deren Auswirkungen auf die Aktionäre beleuchtet. Wir sprechen über Squeeze-Outs, die Rolle von Großaktionären und wie man als Investor von solchen Situationen profitieren kann. Verpassen Sie nicht diese wertvollen Informationen, die Ihnen helfen, informierte Anlageentscheidungen zu treffen.

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KI verändert Geschäftsmodelle, Arbeitsplätze und die Kapitalmärkte. Gleichzeitig sorgen geopolitische Spannungen, höhere Inflation, schwaches Wachstum und ein zunehmender Reformdruck in Deutschland für ein anspruchsvolles Umfeld.

Im Frankfurter Aktientalk spricht Heiko Böhmer mit Carsten Mumm, Chefvolkswirt von Donner & Reuschel, live von der Kapitalmarktkonferenz in Hamburg. Im Mittelpunkt stehen die Chancen und Risiken von Künstlicher Intelligenz, die Zukunft des Arbeitsmarkts, Resilienz in Wirtschaft und Lieferketten, Stagflation sowie die neue geopolitische Ordnung.

Außerdem geht es um Deutschlands Standortprobleme, notwendige Strukturreformen, Demografie und die entscheidende Frage für Anleger: Wie sollte eine langfristige Asset Allocation in einem Umfeld mit strukturell höherer Inflation aussehen?

Welche Rolle spielen Aktien und andere Sachwerte in Ihrem Depot? Schreiben Sie Ihre Meinung gerne in die Kommentare.

🎙️ Podcast von Carsten Mumm - Donner & Reuschel: https://www.donner-reuschel.de/category/podcast/

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Amazon raus, Alphabet rein – klingt nach einer klaren Wette gegen den einen Tech-Giganten und für den anderen. Doch ganz so einfach ist es nicht.

In dieser Folge des Frankfurter Aktientalks spricht Sebastian Bleschke, Head of Research & Advisory bei Shareholder Value Management, über das aktuelle Rebalancing des Frankfurter UCITS-ETF – Modern Value. Warum wurde Amazon nach nur einem Quartal wieder verkauft? Warum ist Alphabet wieder attraktiv? Und weshalb kommt mit der Deutschen Börse ein neuer Titel ins Portfolio?

Außerdem geht es um die Frage, warum ein ETF mit nur 25 gleichgewichteten Aktien funktionieren kann, welche Rolle der Total Shareholder Return spielt und weshalb Europa im Portfolio derzeit so stark vertreten ist – trotz globaler Geschäftsmodelle und US-Exposure vieler Unternehmen.

Themen dieser Folge:

Amazon vs. Alphabet: Welche Aktie ist aktuell attraktiver?

Warum klassische Kennzahlen wie das KGV allein nicht ausreichen

Total Shareholder Return als zentrales Auswahlkriterium

Gleichgewichtung statt Marktkapitalisierung

Europa-Übergewichtung im ETF – bewusste Entscheidung oder Bewertungschance?

Deutsche Börse als neuer Portfoliotitel

Warum Rebalancing aktives Research sichtbar macht

Halbleiter, KI, Edelmetalle und Marktvolatilität

Keine Anlageberatung. Nur unsere Einschätzung und Einblicke in unseren Investmentprozess.

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