V novi epizodi podcasta Invested. In finance. znamke JonatanMars Luka Gubo razloži, kaj v resnici pomeni kupovati podcenjene delnice, zakaj value investing psihološko ni preprost in zakaj dobra strategija ni dovolj, če se ne sklada z vašo investicijsko filozofijo.

Izvedeli boste …
•⁠  ⁠Kaj pomeni, da je delnica podcenjena.
•⁠  ⁠Zakaj podcenjene naložbe pogosto niso prijetne za nakup.
•⁠  ⁠Kako je Warren Buffett skozi čas premaknil fokus od poceni delnic k kakovostnim podjetjem.
•⁠  ⁠Zakaj lahko hitro rastoča podjetja kljub visoki ceni še vedno ustvarijo dobre donose.
•⁠  ⁠Zakaj se strategije, kot so value, growth in momentum, v različnih obdobjih obnašajo zelo različno.
•⁠  ⁠Zakaj mora biti strategija usklajena z vašo psihologijo, ne samo z zgodovinskimi donosi.

========================================­=====

Luka Gubo je izvršni direktor borznoposredniške družbe JonatanMars Invest d.o.o.

========================================­=====

Teme epizode:
00:00:00 – Uvod: Investicijske filozofije in strategije
00:01:03 – Value Investing: Kupovanje podcenjenih delnic (Warren Buffett & Benjamin Graham)
00:02:33 – Zakaj je value investing psihološko zahteven
00:04:01 – Dot-com balon in lekcija za value investorje
00:05:00 – Buffettov prehod: Od čistega value k Quality Investing
00:06:54 – Buffett danes: 350 milijard $ prostih sredstev in zakaj ne investira
00:08:29 – Growth Investing: Investiranje v hitro rastoča podjetja
00:09:24 – NVIDIA kot primer growth investinga
00:09:45 – Venture Capital in investiranje v startupe
00:13:35 – Low Volatility Investing: Manj tvegane naložbe z višjimi donosi
00:14:10 – Momentum Investing: Sledenje trendov in pričakovani donosi
00:15:13 – Value vs. Momentum: Zakaj sta nasprotni, pa vseeno komplementarni strategiji
00:16:28 – Tehnična analiza: Graf vzorci, podpore in odpori
00:18:34 – Kombiniranje strategij: Fundamentalna analiza + tehnično izvrševanje
00:20:10 – High-Frequency Trading: Milisekunde, makro objave in arbitraža
00:22:06 – Statistična arbitraža in pair trading (primer: Krka)
00:23:12 – Trgovanje na četrtletna poročila podjetij (Earnings Trading)
00:24:32 – Učinkovitost trga: So trgi res racionalni?
00:25:08 – Borzni baloni in zakaj nastanejo (dot-com, euforia)
00:26:40 – Private Equity in Venture Capital: Naložbe izven borze
00:28:02 – Makroekonomski pristop k investiranju: Globalna slika
00:30:09 – Primerjava strategij z S&P 500 indeksom
00:31:13 – Problem koncentracije indeksa: 10 delnic = 40% S&P 500
00:34:25 – Equal Weight vs. Market Cap Weight indeksi
00:35:07 – Kako izbrati pravo investicijsko filozofijo za sebe
00:36:28 – Zaključek in povzetek

========================================­=====

Vsa mnenja, ki jih izrazijo voditelj ali gostje podkasta, so izključno njihova lastna in ne odražajo mnenja družbe JonatanMars Invest ali z njo povezanih oseb. Ta podkast je zgolj informativne narave in ne predstavlja investicijskega svetovanja, osebnega priporočila ali ponudbe vrednostnih papirjev. Stranke družbe JonatanMars Invest imajo lahko naložbe v finančnih instrumentih, o katerih je govora v tem podkastu. JonatanMars Invest je licencirana borznoposredniška družba pod nadzorom Agencije za trg vrednostnih papirjev. Za več informacij obiščite jonatanmars.com.

• Spletna stran: jonatanmars.com
• Instagram: instagram.com/jonatanmars_
• Facebook: facebook.com/JonatanMarsSlovenia
• LinkedIn: linkedin.com/company/jonatanmars
• Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCK8AjQpLfU27j55VIYYj0rw