קונים מוכרים

פרק כפול לקראת הבחירות בישראל - חלק ב

בחלק הראשון עסקנו באינפלציה, בריבית ובשווקים בארה״ב ובישראל - חפשו אותו באפליקציה

הסקרים מציגים תמונה צמודה, אבל מי יוכל להרכיב ממשלה ביום שאחרי ואיך השוק יגיב לכל תוצאה? בחלק השני של פרק 88 בקונים מוכרים, אורן, אריק ויאיר מנתחים את מערכת הבחירות דרך השאלה שמעסיקה את המשקיעים.

משווים בין הסקרים והמגמות בגושים, בוחנים את התפקיד של הנדל, זליכה ווינטר ואת ההשפעה האפשרית של אחוזי ההצבעה. מדברים גם על ההתחזקות של בנט, המאבק על הקולות בימין, המפלגות החרדיות, פרישת גנץ ותמיכת טראמפ בנתניהו.

ולבסוף, עוברים בין חמישה תרחישים להקמת ממשלה והתגובה האפשרית במניות, באג״ח ובשקל: מהכרעה ברורה, דרך ממשלה שנבנית אחרי תיקו, ועד ממשלת מיעוט, אחדות או המשך הקואליציה הקיימת.

כאמור, זהו חלק 2 מתוך שני חלקים.
בחלק הראשון עסקנו באינפלציה, בריבית ובשווקים בארה״ב ובישראל - חפשו אותו באפליקציה

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - פתיחה ומפת הדיון

הפעם פרק כפול לקראת הבחירות בישראל -

בחלק הראשון

האינפלציה בארה״ב מפתיעה לרעה, בישראל היא מפתיעה לטובה, ובשווקים נרשמות תנועות חדות. בחלק הראשון של פרק 88 בקונים מוכרים, אורן, אריק ויאיר בוחנים מה הפער הזה אומר על הריבית ועל השווקים.

בארה״ב, לצד מחירי האנרגיה הגבוהים, מתגברים החששות מהחוב שמממן את השקעות הענק ב-AI. הסיפור של CoreWeave פותח דיון על מימון תשתיות המחשוב ועל שאלה שמשפיעה על המספרים: כמה שנים באמת אפשר להשתמש במעבדים?

בצרפת, המשבר הפוליטי והמחאות מגיעים גם לשוק האג״ח. בישראל, האינפלציה מתמתנת ומחירי הדירות יורדים, אבל הריבית נשארת במקום. וגם: אחרי הירידות החדות, ת״א־90 מתאושש והמוסדיים חוזרים לקנות לקראת הבחירות.

בחלק השני העמקנו בתרחישי הבחירות ובהשפעה האפשרית שלהם על השוק - האזינו לחלק 2 -

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - פתיחה - משדר מיוחד

וול סטריט ממשיכה לשבור שיאים בזמן שהפד עדיין מתמודד עם האינפלציה, ובישראל השוק משנה כיוון אחרי ירידות חדות. הריבית, מחירי האנרגיה והבחירות מציבים בפני המשקיעים כמה תרחישים להמשך.

בפרק 87 של קונים מוכרים, אורן ברסקי, אריק בוידר ויאיר דרורי מדברים על הציפיות לריבית בארה״ב, המתיחות מול איראן ותחזיות הצמיחה השונות בעולם. בישראל בוחנים את הקשר בין הבחירות, השקל והבורסה, ואת הקונים שחזרו לשוק.

וגם: ביג מתרחבת מול הקניונים הקיימים, אלקטרה נדל״ן מגייסת הון ונקסט ויז׳ן סופגת ירידות חדות בעקבות מכירת מניות של פידליטי. מה המשקיעים מחפשים עכשיו, ומה תפקידה של ההנהלה כשהמניה תחת לחץ? לסיום, פינת ״שימו לב״ עם איילון, דוניץ ועזריאלי.

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - פתיחה

הנאסד״ק בשיא, אבל בחלקים אחרים של השוק המניות כבר ספגו ירידות חדות. מה הפער הזה אומר על מצב השוק, ואיך הוא מסתדר עם תשואות האג״ח הגבוהות?

בפרק 86 של קונים מוכרים אורן, אריק ונועה מדברים על דוח התעסוקה בארה״ב, האינפלציה וגיוסי החוב של ענקיות הטכנולוגיה, ועל השאלה כמה זמן מניות ה-AI יכולות להמשיך למשוך את המדדים למעלה.

משם עוברים לצרות של צרפת ולשחרור מאגרי הנפט והתזקיקים, עם ההשלכות על בתי הזיקוק בישראל.

וגם בשוק המקומי: הכסף שמתחיל לצאת מישראל, הפער בין המדדים למניות שבתוכם, הלחץ על הנדל״ן והאנרגיה המתחדשת, והבחירות שנכנסות לתמונה.

צפו או האזינו לפרק המלא.

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - פתיחה

ספיישל סוכות בקונים מוכרים במתכונת... קצת שונה, עם הדור הבא -
עמרי עפרוני, אנליסט מאופנהיימר ישראל, ונועה ישראלי, מנהלת השקעות ב-IBI

התשואות בארה״ב מטפסות לרמות שלא נראו שנים, אבל השווקים ממשיכים לעלות, בזמן שה-AI דוחף ביקושים עצומים לשבבים, חשמל, דאטה סנטרים ותשתיות.

איך הסוכנים הדיגיטליים החדשים יכולים להקפיץ את צריכת המחשוב? למה ספייס X רוצה לקחת את הדאטה סנטרים לחלל? ואיך כל זה מתחבר לטסלה?

הביקוש הגובר לאנרגיה מחזיר את הזרקור גם לחברות האנרגיה המתחדשת בישראל, דווקא כשהתשואות הגבוהות מייקרות את המימון. אז מה עומד מאחורי הירידות בדוראל ובנופר, ומה קרה בניסיון להנפיק מניות בכורה?

ובתוך מרוץ ה-AI, נחשפים גם המספרים מאחורי אנטרופיק וההנפקה הצפויה שלה ומעלים שאלות על קצב הצמיחה והיקף הביקושים שעוד לפנינו.

שימו לב: מניות ה-AI כבר מהוות 41% משווי השוק בארה״ב, VST מושכת משקיעים בולטים, סלע נדל״ן יוצאת לראשונה לרכישה עצמית, עסקת דליה–ניומד מתבטלת, אנבידיה עם תוכנית רכישה עצמית והשקל נחלש מול הדולר.

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:30) - פתיחה: הדור הבא של קונים מוכרים

בפרק השבועי של קונים מוכרים, האמון בשוק ההון עומד למבחן: התשואות בארה"ב חוצות את רף ה-5%, החלטת הריבית של הפד מתקרבת והמתיחות מול איראן ממשיכה להשפיע על מחירי האנרגיה והאינפלציה.

במקביל, בכירי תעשיית ה-AI מזהירים מפני הסיכונים של הטכנולוגיה וקוראים לרגולציה. האם מדובר בדאגה אמיתית, בניסיון להגן על עצמם לקראת הנפקה או במהלך שנועד לחזק את השליטה שלהם בשוק?

בישראל, הצעות לשינוי ההפרשות לפנסיה והטבות המס מעלות שאלות על עתיד החיסכון, בזמן שעסקת הענק באלטשולר שחם מסמנת שינוי משמעותי בענף ניהול הכספים.

מה עומד מאחורי המהלכים האלה, ומה המשמעות שלהם עבור המשקיעים?

פרק על אמון, סיכונים והחלטות שמשפיעות על הכסף של כולנו.

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - אינפלציה יורדת: לאן השוק הולך?

בפרק 83 אורן ברסקי, נועה שרמן ויאיר דרורי מדברים על הריבית שיורדת בישראל בזמן שהתשואות בעולם ממשיכות לעלות ומה זה עושה לשוק הנדל״ן, למימון ולהשקעות הענק בארה״ב.

הלחץ של טראמפ להורדת ריבית, החוב שמממן את צמיחת ה-AI, הרוטציה בבורסה לנדל״ן ובנייה, המבצעים של הקבלנים והשאלה האם מחירי הדירות באמת יכולים לרדת.

וגם: הגירעון ומוסר התשלומים של הממשלה, העלייה בחשיפה למניות בחסכונות הציבור, השינוי במודעות הפיננסית, התמחורים והתקשורת של חברות מול שוק ההון, ומה קורה בענף קמעונאות המזון כשהתחרות גדלה והמרווחים הגבוהים מתחילים לעמוד למבחן.

פרק עם לא מעט ויכוחים, סימני שאלה ונקודות למחשבה על הכיוון שאליו הולכים השווקים ומה מתחיל להשתנות בדרך.

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - טרום פתיחה: נשר והבחירות

בפרק השבועי של קונים מוכרים אורן ברסקי, אריק בוידר ויאיר דרורי מנתחים את נאום הנגיד בג׳קסון הול, החשש מריבית גבוהה לאורך זמן והתגובה בשוק האג״ח. במקביל הם דנים בהחלטת בנק ישראל להוריד ריבית בפעם השלישית ברציפות, בעיתוי המפתיע ובפער שנוצר מול סביבת הריבית בעולם.

בהמשך מסכמים את אוגוסט ואת עונת הדוחות בתל אביב, הירידות החדות במניות הביטחוניות וההזדמנויות שאולי מתחילות להיווצר בסקטור. בנוסף מנתחים את קמעונאיות המזון, המאבק של שופרסל על נתחי השוק והתחרות מול רמי לוי ויוחננוף, לצד האפשרות שקשת טעמים תגיע לבורסה.

עוד בפרק: הגיוסים הגדולים לפוליסות החיסכון והתחרות בענף, הסיפור של שפיר ובית זיקוק אשדוד, מטרוניקס והאפשרות לכניסת פימי, ומירוץ הגופים המוסדיים להרחבת הפעילות הפיננסית. פרק שמחבר בין מאקרו, עונת הדוחות, קמעונאות והעסקאות שמתרחשות בשוק ההון – ומנסה להבין לאן השוק והכסף הולכים מכאן.

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - טרום פתיחה: הראשון בספטמבר

הרגולציה בשוק ההון מתחילה לזוז: מנהלי תיקים יוכלו לפרסם תשואות, קרנות השקעה עשויות להיכנס למודל של נאמנות, והרפורמה בהטבות המס ממשיכה לעורר שאלות.

במקביל, האינפלציה בישראל יורדת, אבל האם זה באמת מספיק כדי שבנק ישראל יוריד ריבית? ומה קורה בשוק הדיור כשהקבלנים מציעים מבצעי מימון שהולכים ונהיים יצירתיים יותר?

ומעבר לים - התשואות בארה״ב נשארות גבוהות, השקעות ה-AI מתחילות להפוך לאירוע מאקרו, ומחירי הנפט והתזקיקים מוסיפים עוד שכבה של אי ודאות.

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - פתיחה ואזהרה

פתאל הפכה מרשת ישראלית קטנה לאחת מחברות המלונאות הגדולות באירופה, אבל מה באמת עומד מאחורי הצמיחה הזו?

בשיחה עם שחר עקה, סמנכ"ל הכספים של החברה, נחשפים מודל השותפויות עם המוסדיים, אסטרטגיית הרכישות, היתרונות של בעלות על נכסים מול מודל הזכיינות, ההתרחבות לאירופה ולארה״ב, והדרך שבה החברה מקבלת החלטות במהירות גם בתקופות של אי ודאות.

איך נראית תעשיית המלונאות העולמית כיום, איפה נמצאות ההזדמנויות הגדולות, ומה צפוי לפעילות של פתאל בישראל ובאירופה בשנים הקרובות?

על הכל ענינו בפרק

לפתיחת חשבון מסחר בהטבות משוגעות לחצו כאן

• (00:00) - היכרות עם פתאל והמספרים מאחורי החברה