L'Art d'investir en bourse

L'Art d'investir en bourse episodes:

• 05.15.2024

  Investir en tant qu'étudiant

  Investir quand on est étudiant, ce n'est pas facile. Souvent fauché, mais toujours intéressé par les nouveautés, l'étudiant hésite : investir passivement comme les parents ou All-in sur la dernière crypto ?

  
• 05.13.2024

  Le pari démesuré des géants de la tech dans l'IA

  Plongée dans les capex (investissements ) de 4 géants de la tech : Meta, Alphabet, Microsoft et Amazon. Les chiffres donnent le tournis : Meta investit jusqu'à 1/4 de son chiffres d'affaires chaque année. Quels sont les impacts pour les...

  
• 05.10.2024

  Les banquiers veulent-ils vous arnaquer ?

  L'alignement (ou plutôt le non alignement) des intérêts, c'est ce qui explique la plupart des problèmes dans les relations contractuelles. Du plombier au banquier, tout le monde ne vous veut pas du bien...

  
• 05.07.2024

  Devenir riche : Bourse vs Loto

  Un immigrant laotien gagne 1.3 Milliards de dollars à la loterie ! Les jeux de hasard sont-ils comme le disait Voltaire "un impôt sur la stupidité" ? Ou y-a-t-il une réelle possibilité de s'enrichir ? Au passage, je vous raconte...

  
• 04.30.2024

  Tout perdre en bourse

  Un psychiatre relate l'histoire d'un comptable ayant perdu 2,6 millions de dollars en stock-options, et les séquelles psychologiques qui en ont découlé. Source : "Inside the Investor's Brain: The Power of Mind Over Money" de Richard L. Peterson

  
• 04.27.2024

  Bourse : Arrêter les dégâts

  Pourquoi est-il si difficile de trouver un taxi/VTC les jours de pluie ? Et quel rapport avec la bourse ?

  
• 04.22.2024

  Boeing en panique, bonne ou mauvaise nouvelle pour Airbus ?

  Boeing-Airbus, c'est LE duopole emblématique ! Tout comme Coca-Pepsi ou Apple-Microsoft dans les années 80, 90 et 2000, ce type de duel fascine. Le gagnant est aujourd'hui clair : Airbus gagne des parts de marchés depuis 4 ans. Mais les...

  
• 04.16.2024

  Ces champions de la destruction de valeur

  Les plus gros créateurs de valeur pour les actionnaires lors de ces 10 dernières années sont des entreprises bien connues : Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta et Tesla. Mais quelles sont celles qui ont le plus détruit de...

  
• 04.15.2024

  Concentration des indices : Un risque pour les ETF ?

  Les 10 plus grosses valeurs américaines représentent 33% du S&P 500. Mais ce n'est rien comparé au CAC 40 dont les 10 premières entreprises constituent 60% du total de l'indice. Les ETF, réputés bien diversifiés, seraient-ils plus risqués que prévus...

  
• 04.10.2024

  Investissement : Le triptyque du succès

  Les 3 piliers de l'investissement sont relativement connus. Mais que se passe-t-il lorsque vous n'en avez que 2 ? Petit désagrément ou faillite potentielle ? Lien vers la vidéo sur LTCM : ici

  
• 04.08.2024

  ETF : ces indices dangereux

  La plupart des indices boursiers intègrent les plus grosses capitalisations boursières de leur zone géographique. Mais certains sont composés d'entreprises plus petites: les indices small & mid caps. Un détail ? Pas vraiment, car leurs méthodes de calcul cachent des...

  
• 04.04.2024

  La part de marché, indicateur utile ?

  Y a-t-il un intérêt à regarder la part de marché des entreprises ? Lien vers l'étude mentionnée: ici

  
• 03.31.2024

  S'endetter, c'est mal ?

  C'est la rébellion ! La génération des 20/30 ans en a marre des conseils d'un des gourous américains des finances personnels: Dave Ramsey. Son credo ? Pas de dette !

  
• 03.26.2024

  Pourquoi la bourse US est-elle si chère ?

  Depuis plus d'une vingtaine d'années, la bourse américaine a régulièrement une valorisation élevée, avec un PER supérieur à 20. Pourquoi le S&P500 est-il si "cher" ? Est-ce dû à des raisons structurelles ou conjoncturelles ? Plus concrètement: combien de temps...

  
• 03.25.2024

  Quel risque si mon courtier fait faillite ?

  Si mon courtier fait faillite, que deviennent mes actions ? J'ai entendu parler d'une garantie de 70 000€ voir 100 000 € ? C'est une question qui revient souvent. la réponse est (étonnamment) simple.

  
• 03.20.2024

  Faillite d'un émetteur: quel risque pour mes ETF ?

  Question récurrente chez les investisseurs en ETF: quel est le risque réel en cas de faillite de la société de gestion ? Amundi, Blackrock ou Vanguard sont aujourd'hui solides, mais que se passerait-il si l'une d'elles faisait faillite ?

  
• 03.13.2024

  Un distributeur qui cartonne en bourse: Costco

  Vénérée par les investisseurs américains, Costco est presque inconnue en Europe. Elle a pourtant un business model unique et des performances boursières impressionnantes. Découverte de ce géant de la distribution.

  
• 03.11.2024

  Bourses au plus haut : Que faire ?

  Encore une vidéo optimiste lors d'un plus haut historique ! Retour sur des vidéos du même type faites en 2019 et 2021, analysées avec un peu de recul.

  
• 03.06.2024

  Construire son 1er portefeuille en bourse !

  Pas facile de démarrer en bourse. Se poser les questions du nombre d'actions à détenir en portefeuille, de comment analyser une société, mais surtout quelles actions regarder parmi les milliers de titres cotés ?

  
• 03.04.2024

  Automatiser sa stratégie d'investissement

  Beaucoup de hedge funds utilisent des stratégies quantitatives pour leur trading très court terme. Pourquoi ne pas faire la même chose sur le long terme, avec des données fondamentales ?

  
• 02.21.2024

  Meta, Amazon, Alphabet : Le déclin ?

  Une étude montre une perte de confiance très importante dans les géants de la tech ! D'où peut-elle venir ? Aura-t-elle un impact boursier ? Lien vers l'étude: ici

  
• 02.19.2024

  LVMH, Berkshire Hathaway: Faut-il avoir peur du décès des PDG ?

  La succession d'un PDG emblématique est toujours un évènement à risque pour les actionnaires. Entre Warren Buffett, 93 ans et Bernard Arnault, 74 ans, laquelle s'annonce la plus compliquée ? Lien vers la lettre de Charlie Munger : ici

  
• 02.13.2024

  7 erreurs faciles à éviter quand on achète une action

  On oublie les ratios financiers, les bilans et comptes de résultats. Voici 7 conseils très simples à appliquer pour identifier les situations à risque lors de l'achat d'un produit financier.

  
• 02.11.2024

  Pourquoi les gérants de fonds sous performent la bourse ?

  Voici enfin une étude qui explique pourquoi les gérants de fonds ne battent que très rarement les performances de leurs indices de référence. Et l'on verra toutes les leçons qu'un investisseur particulier peut en tirer. Lien vers l'étude : ici

  
• 02.06.2024

  La bourse est au plus haut: Faut-il acheter ?

  Investir quand les marchés sont au plus haut, une folie ? Laissons les statistiques répondre !

  
• 02.06.2024

  Le (seul ?) indicateur de trading qui marche

  Le momentum est déjà un indicateur réputé pour surperformer le marché. Mais un nouvel indicateur encore plus puissant, basé sur les mêmes principes, a été découvert dans une nouvelle étude ! Lien vers l'étude : ici

  
• 01.30.2024

  LVMH: Stop ou encore ?

  Regardons ensemble les résultats 2023 de la star des entreprises françaises: LVMH

  
• 01.27.2024

  Saurez vous répondre aux "3 grandes questions" financières ?

  Vous l'avez peut-être remarqué, les études sur l'éducation financière posent toujours les 3 mêmes questions. Pourquoi ? Quelles sont-elles ? Quels sont les pays les mieux classés ?

  
• 01.23.2024

  Cette erreur qu'on a tous fait !

  Résoudre le mauvais problème ! Ça parait aberrant mais pourtant tout le monde le fait: traders, entreprises de commerce en ligne ou jeunes entrepreneurs

  
• 01.20.2024

  Davos: les plus gros risques mondiaux selon les participants

  Regardons ensemble le "Global risk report 2024" du Forum Economique Mondial. On découvre ce que l'élite mondiale prévoit, mais surtout ce qu'elle ne sait pas ! Lien vers le rapport : ici Lien vers le rapport du GIEC pour décideurs...

  
• 01.16.2024

  2024 : Année baissière ou haussière ?

  Point de situation sur les bourses mondiales: économie, banques centrales, entreprises et valorisation boursière. Source des graphiques : JP Morgan Asset Management.

  
• 01.16.2024

  Quel sera le rendement de votre portefeuille ?

  Faire une estimation ce n'est jamais facile. Retour sur les 3 méthodes et leurs avantages/inconvénients.

  
• 01.09.2024

  Acheter de l'or chez Lidl (ou du bitcoin chez Blackrock) ?

  Costco, l'un des leaders mondiaux de la distribution discount permet d'acheter... des lingots d'or! Bon, ce n'est que sur leur site internet mais les lingotins d'une once d'or s'arrache comme des petits pains.

  
• 01.06.2024

  Le (vrai) impact des PDG sur le cours de bourse

  Quel est l'impact des PDG sur le cours de bourse ? Une étude met enfin un chiffre sur la valeur (positive ou négative) apportée par les dirigeants sur la valorisation de leur entreprise. Lien vers l'étude: ici

  
• 01.02.2024

  Bien investir grâce aux statistiques

  Loi normale, loi bimodale, données leptokurtiques, tout ceci parait bien compliqué (et inutile) pour gérer un portefeuille boursier. C'est pourtant beaucoup plus simple qu'il n'y parait. Et peux même vous servir pour bien investir.

  
• 12.30.2023

  Impossible de perdre de l'argent en 2023 ?

  Actions, obligations, or, cryptos, tout monte en 2023 ! Impossible donc de perdre de l'argent pour un investisseur ? Pas si sûr.

  
• 12.19.2023

  Améliorer votre analyse financière: Étude de cas

  L'allocation du capital, c'est ce qui fait souvent la différence entre une bonne et une très bonne entreprise en bourse. Pourtant, la plupart des investisseurs ne l'analyse jamais ! Étude du cas Verisign.

  
• 12.16.2023

  ETF, cash, analyse technique: Je réponds à vos questions

  Merci à tous ceux qui ont posé des questions. Sujets abordés aujourd'hui: - Les ETF - La saisonnalité des performances boursières - Le risque de faillite d'un broker Les introductions en bourse - Combien...

  
• 12.12.2023

  Trop de liquidités ? Le coût de l'inaction

  Les liquidités, une valeur sûre ? À court terme, oui, mais à long terme c'est probablement l'actif le plus risqué. Piqure de rappel sur le risque d'inaction, en bourse mais pas seulement.

  
• 12.09.2023

  Les prévisions boursières pour 2024

  C'est enfin la saison des prévisions boursières pour 2024. Mais cette année, je m'intéresse au "comment". Comment font les stratégistes pour trouver un chiffre précis ?

  
• 12.05.2023

  Obligations: le moment d'acheter ?

  Après une décennie de taux historiquement bas, les obligations retrouvent des taux de rendement plus normaux. Quels sont les critères à regarder pour investir dans cette classe d'actifs ? Comment faire son choix parmi les instruments existants ?

  
• 12.02.2023

  Mon avis sur le copy trading

  Le copy trading permet (en théorie) de copier les meilleurs traders. Mais c'est sans compter sur le fameux biais du survivant ! Lien vers l'étude sur le site de l'AMF: ici

  
• 11.28.2023

  6 idées pour progresser en finance (étudiants, particuliers, professionnels)

  Comptabilité, mathématiques, anglais, économie, finance comportementale, données extra financières: quelles sont les disciplines les plus utiles pour progresser en finance ? Je donne mon avis (totalement) subjectif.

  
• 11.25.2023

  La fin de l'inflation ?

  L'inflation est-elle toujours une menace ? Retour sur les derniers chiffres publiés.

  
• 11.21.2023

  3 conseils pour bien finir 2023

  Le market timing fait des dégâts chez les investisseurs. Voici 3 méthodes pour éviter de tomber dans le piège.

  
• 11.07.2023

  Quand les entreprises trafiquent leurs bilans

  Dans cette vidéo, j'explore le livre 'Fooling Some of the People All of the Time' écrit par David Einhorn, gestionnaire du hedge fund Greenlight Capital. Le livre raconte comment David Einhorn, après avoir vendu à découvert les actions Allied Capital,...

  
• 11.01.2023

  Rire, pleurer ou ignorer: Les prévisions en finance

  La prévision en bourse est un exercice difficile, mais s'il y a bien un domaine où les prévisions sont TOUJOURS fausses, ce sont les taux directeurs des banques centrales. Plongée dans le monde fascinant (et drôle) des prévisionnistes qui se...

  
• 10.30.2023

  Comment les ETF bouleversent la bourse

  Les ETF prennent une part grandissante dans la gestion d'actifs. Mais sont-ils si inoffensifs qu'on le croit ? Lien vers l'étude de UCLA: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3821263

  
• 10.24.2023

  L'arnaque du DCA sur ETF ?

  J'ai osé ! Je m'attaque au conseil le plus donné sur les finances personnelles: investir en DCA sur ETF (Dollar Cost Averaging= investir le même montant à intervalles réguliers) serait le meilleur moyen de préparer sa retraite. Mais c'est sans...

  
• 10.21.2023

  Qu'est-ce qu'un ETF?

  Les ETFs font partie des instruments financiers préférés des particuliers. Pratique, avec des frais réduits, ils permettent de diversifier un portefeuille facilement même avec de petits montants. Mais qu'est-ce qu'un ETF ? Un ETF, est-il toujours passif ? Qu'est-ce qui...