RUNWAY SERIES : Everyday Finance, Rewired.

RUNWAY SERIES : Everyday Finance, Rewired.

By Olive Capital (hosted by Raph Grieco)Technology
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RUNWAY SERIES : Everyday Finance, Rewired. episodes

  • 24. Stephanie Opdam, VC @Notion VC - Building a technical edge in B2B Saas at Series A & beyond.

    24th Runway Series Originals. How can you make your way in Venture Capital when there is such a heightened competition despite the increasing number of first time funds / teams or funds II / III being raised? You have to be creative, have a specific edge in your skillset but most importantly know in-depth the funds you're considering joining.

    For this episode 24 of Runway Series, the podcast by UPCOMINGVC®, we were thrilled to welcome Stephanie Opdam, VC at Notion, a London-based European B2b SaaS VC established in 2009, investing primarily at Series A with the funds necessary to support companies down to Series D (60+ investments since 2009 and US$ 500M+ assets under management), with portfolio companies like Gocardless, Tradeshift, Currencycloud or Workable.

    In this episode, Stephanie covers:

    • - her academic background and specific interest for figure-driven analysis
    • - how her first job helped her understand the financial side of a investment opportunity
    • - why she decided to become a VC and how she got prepared for the interview process
    • - Stephanie's initial steps as a VC when meeting founders pitching Notion
    • - her first investment and her vision about being a board member/observer
    • - the trends she follows...

      • ... and a few other topics! Enjoy the episode!


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      Les podcasts Runway Series, AMA VC & Venture Talks sont produits par UPCOMINGVC®, imaginés et animés par Raphael Grieco (www.upcoming.vc)

      1 hr 1 min
    • 23. Paul Lê, Co-Founder & CEO @Labellevie.com - Indépendance, humilité et détermination, et retour sur la Series A de EUR 11 millions.

      23ème Runway Series Originals, avec @Paul Lê, co-founder et CEO de @Labellevie sur sa levée de EUR 11 millions annoncée aujourd’hui jeudi 28 mai 2020…

      … mais pas uniquement.

      @Labellevie demeure très discrète dans la French Tech, comme le mentionne @Guillaume Bergeras (@Les Echos), malgré un CA mensuel de EUR 4 millions.

      Dans ce nouveau podcast, qui fait partie des 3 que j’ai le plus adoré enregistrer, une ambiance intimiste et toute particulière s’est installée, probablement liée au profil très humble, calme mais déterminé de @Paul.

      @Paul revient largement

      • sur son parcours de serial entrepreneur avant la création de @Labellevie
      • comment son app précédente de drive-to-store l’a porté vers la création de @Labellevie
      • le lancement en 2015 de @Labellevie et ses deux premières années de bootstrap
      • comment @Paul s’est préparé pour la levée en 2018 de EUR 5.5 millions avec notamment @Kima Ventures
      • la #startup très tech qu’il est en train de construire avec en particulier le développement en propre de toute la couche de software logistique
      • sa volonté d’indépendance permanente mais pourquoi il accorde énormément d’importance à la relation avec les VC qui soutiennent @Labellevie
      • et bien entendu les coulisses de cette #SeriesA de EUR 11 millions avec notamment @Cap Agro et @FJ Labs…

        • .. et plein d’autre sujets ! Bonne écoute !


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        Les podcasts Runway Series, AMA VC et Venture Talks sont produits par UPCOMINGVC®, imaginés et animés par Raphael Grieco

        1 hr 19 min
      • AMA VC #6. - Revenue Model, avec Audrey Soussan, General Partner @Ventech.

        ⚡#AMAVC : 6ème & dernier épisode pour conclure cette série⚡

        Dans cet échange sur le “Revenue Model”, nous avons reçu @Audrey Soussan, General Partner chez @Ventech, un fonds pan-européen qui investit principalement en Series A de € 2 à 5 M (avec suivi possible dans les tours ultérieurs + un peu de seed dès € 100k) dans des secteurs très variés avec des équipes locales en France/Allemagne/Nordics et une équipe en Chine de taille équivalente à celle européenne.

        Sollicitée par Géraldine Fillet, Samuel Boggio et Harold Stern, 3 aspirants VC, Audrey a répondu en #live sur des thèmes comme

        1. y a-t-il un modèle de revenu obvious par secteur/catégorie ou la startup doit-elle en permanence shifter et l’adapter?
        2. des signaux à détecter pour voir une inadéquation entre le modèle de revenu et un secteur?
        3. des startups peuvent-elles émerger par une innovation de modèle?
        4. un VC, e.g. @Ventech refuse-t-il d’accompagner des entrepreneurs à cause de certains business models?
        5. pourquoi & comment un VC peut-il financer en seed une startup qui n’a pas clairement identifié son revenue model?
        6. pourquoi le revenue model est intimement lié au Ideal Customer Profile + Value Proposition et comment les définir
        7. subscription economy: pourquoi toute startup ne peut pas envisager la souscription comme modèle de revenu
        8. les revenue models mixtes et créatifs (e.g. @Talent.io)
        9. l’impact du #Covid19 sur les différents modèles de revenu et les tendances qui peuvent émerger
        10. le renouvellement éventuel du #freemium et l’impact sur acquisition / taux de conversion avec le développement de l’utilisation d’un tool sans création de compte…

          11. .. et plein d’autres sujets!

          Bonne écoute!

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          1 hr 3 min
        11. AMA VC #5 - Calibrer le tour de table, avec Marion Chanéac, Partner @CapHorn.

          Comment s’opère le réalignement entre entrepreneurs et investisseurs sur le montant demandé par les founders et le montant jugé nécessaire par le VC dans le processus de levée de fonds?

          Dans ce 5ème #podcast #AMAVC par @UPCOMINGVC®, nous étions ravis d’accueillir @Marion Chanéac, ex-entrepreneur et maintenant Partner chez @CapHorn {un fonds gérant € 200M+ et finançant du Seed à la Series B des entrepreneurs B2B avec des tickets de € 1 à 5M} pour répondre à toutes les questions en #live de Caroline Buonomo, William Carro et Mickaël Gros-Prugny, trois étudiants d’@Audencia Business School et notamment sa chaire « Finance pour l’innovation », partenaire exclusif de cet épisode (plus d’infos en commentaire).

          Marion revient notamment sur:

          1) les notions de base pour comprendre la logique économique d’un projet et les méthodes de valorisation de contexte

          2) pourquoi un fonds lead ou est follower

          3) l’alignement sain dès le départ entre le VC et les Founders

          4) l’importance du milestone à 18/24 mois pour calibrer le tour de table

          5) pourquoi CapHorn stress-teste les business plans lors de l’analyse d’un investissement possible et les biais des founders en terme de montants recherchés

          6) relation entrepreneur <> investisseur et comprendre la promesse qu’un VC apporte à l’entrepreneur et les modèles de fonds

          7) le possible futur des dilutions en seed et des valos jusqu’à la B

          8) la relution, les secondaires pour les founders

          9) les trends que marion regarde...

          … et plein d’autres sujets!

          Bonne écoute!

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          Les podcasts Runway Series, AMA VC et Venture Talks sont produits par UPCOMINGVC®, imaginés et animés par Raphael Grieco

          Ce nouvel épisode de AMA VC par UPCOMINGVC@ est organisé cette fois en partenariat exclusif avec Audencia Business School, et notamment sa chaire « Finance pour l’innovation ». Soutenue par ses 4 partenaires que sont Early Metrics, Sowefund, le Fonds B et le Fonds Européen d’Investissement, elle vise à produire des recherches de haut niveau sur le financement de l’innovation, ainsi qu’à créer des enseignements originaux et de haut niveau destinés aux futurs investisseurs VCs, entrepreneurs, ou plus largement acteurs du financement de l’entrepreneuriat et de l’innovation. C’est pourquoi aujourd’hui, l’intégralité des jeunes venus échanger avec Marion Chanéac, notre guest VC, sont issus d’Audencia et participent à la vie de la Chaire.

          1 hr 5 min
        12. 22. Anthony Bourbon, Founder & CEO @Feed. (feed.co) - Lever €18.5M, construire une Brand Platform authentique, la France comme brouillon, se réinventer sans cesse.

          ⚡22ème Runway Series Originals, un épisode consumer tout en puissance⚡

          Dans ce 22ème épisode de #RunwaySeries par @UPCOMINGVC®, @Anthony Bourbon, Founder & CEO de @Feed, détaille avec fougue, passion, détermination mais aussi beaucoup de pragmatisme business la relation de confiance qu’il entretient avec les VCs qui le comprennent.

          Dans cet échange, aux dimensions indissociables de « produit » x « brand identity » x « ambition authentique », @Anthony revient avec précision et contexte sur son fundraising de EUR 18.5M en 3 levées depuis 2017, et notamment sur:

          ▪- la 1ère chose à faire pour un entrepreneur : poser brand platform

          ▪- la raison pour laquelle les VCs ont à gagner en investissant en diversité

          ▪- la culture très forte chez Feed afin d’être une source d’une révolution, quelque chose de très puissant au-delà du produit

          ▪- pourquoi le fait d’être authentiquement clivant mais aligné avec lui-même l’a aidé dans les processus de levée de fond

          ▪- comment les VCs peuvent l’aider à être une meilleure version de lui-même, comment il comprend le risque pris par les VCs pour le soutenir, ce qu’il accepte en contrepartie

          ▪- les raisons de ses choix d’investisseurs (Senseii, Eutopia et Alven)

          ▪- l’aide opérationnelle que les VCs peuvent lui apporter dans l’internationalisation ou stratégique dans la construction d’un brand

          ▪- pourquoi Anthony a décidé de totalement rebrander Feed et comment les VCs ont perçu ce pivot

          ▪- ses conseils aux entrepreneurs pour exécuter et pour établir un discours avec les VCs…

          … et plein (plein) d’autres sujets.

          🎙🎧Bonne écoute !

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          Les podcasts Runway Series, AMA VC et Venture Talks sont produits par UPCOMINGVC®, imaginés et animés par Raphael Grieco

          1 hr 11 min
        13. 21. Alexis Fogel, Co-Founder & CEO @Stonly (ex- Co-Founder & CPO @Dashlane) - L'ADN d'un Product, la Culture People-First, le Financement par des VC US.

          21ème Runway Series Originals. En 2009 alors qu’il était encore à l’école, @Alexis Fogel a cofondé comme CPO @Dashlane, startup 9 ans plus tard devenue scaleup avec 150+ employés entre New York / Paris / Lisbonne, 13 millions d’utilisateurs et US$ 200+ millions levés auprès de VC US.

          Pourquoi @Alexis a-t-il quitté @Dashlane pour cofonder en 2018 comme CEO @Stonly, un #SaaS qui permet de développer des guides interactifs à destination des équipes internes aux entreprises ou à leurs clients ? Quels enseignements a-t-il retiré de son expérience chez @Dashlane ?

          Dans ce 21ème épisode de #RunwaySeries, le podcast d’@UPCOMINGVC®, on a eu le grand plaisir d’accueillir @Alexis pour évoquer largement son expérience de serial entrepreneur, notamment sur

          - le cheminement intellectuel pour repartir de zéro et l’envie plus forte de de profiter dans un nouveau projet de ce qu’on peut apprendre en tant qu’entrepreneur

          - l’identification du besoin alors chez Dashlane de devoir contextualiser en fonctions des profils l’expérience de support/d’aide utilisateur

          - la relation totalement alignée qu’il entretenait avec les VC US au board de Dashlane (FirstMark, Rho Ventures, Bessemer..) sur la roadmap produit et la stratégie

          - la transition opérationnelle douce entre Dashlane et Stonly

          - le match avec ses (late) co-founders (@Krzysztof Dąbrowski ex-Dashlane et @David Rostan ex-Dashlane ex-Calendly) lié aux personnes , agnostique géographiquement et son approche du  recrutement

          - la gestion asynchrone d’une équipe distribuée grâce à une culture commune et forte autour de valeurs partagées

          - sa première levée #preseed pour s’entourer de repeat entrepreneurs français notamment @Thibaud Elziere de @efounders, @Jonathan Benhamou de @PeopleDoc, @Nicolas Steegman de @Stupeflix et @Renaud Visage d’@Eventbrite

          - sa rencontre et le fit avec Accel, la levée en 10 jours du #seed de US$ 3.5 millions

          - le choix d’Accel et la perception d'Alexis des VC francais

          - sa vision du support

          - ses conseils aux entrepreneurs et sa vision d’un produit international

          Bonne écoute !

          Les podcasts Runway Series, AMA VC et Venture Talks sont produits par UPCOMINGVC®, imaginés et animés par Raphael Grieco

          @emmanuel schalit @station F @zendesk

          1 hr 8 min
        14. 20. Marguerite de Tavernost, VC @Cherry Ventures - Développer ses convictions Seed Consumer en France @ un VC berlinois au fort ADN opérationnel & international.

          Dans ce 20ème Runway Series Originals et tout premier en #live sur Storm, j’étais ravi d’accueillir @Marguerite de Tavernost, VC chez @Cherry Ventures, un fonds de #seed européen basé à Berlin pour lequel Marguerite identifie et accompagne les entrepreneurs français notamment #consumer les plus prometteurs depuis septembre 2019.

          Un épisode plein de questions sur Storm nous ayant permis de comprendre le profil d’investisseur de Marguerite au travers

          - de l’histoire de Cherry, un fonds à l’ADN opérationnel et international très fort et la façon dont Cherry accompagne les startups notamment par le recrutement des tout premiers postes-clé de la C-Suite

          - des raisons pour lesquelles Marguerite a abandonné son chemin vers l’univers des Think Tanks qu’elle empruntait initialement

          - de sa volonté de se familiariser avec le business et sa première expérience chez Google à Londres

          - de sa rencontre avec Brent Hoberman et ses responsabilités stratégiques chez Founders Intelligence à Londres en éducation, transfo digitale et open innovation auprès de CEO, CDO et CMO de grands groupes

          - de sa prise de conscience lors de son passage chez Side à Londres et Paris que le VC était ce qui l’attirait pour envisager sur le long terme un coopération sans la frustration de voir le projet s’éloigner comme dans le consulting

          - sa première expérience VC chez e.ventures à Berlin, un fonds international Series A / B.

          - son intérêt pour all things consumer et ses convictions sur l’impact transformant que la crise du covid-19 aura selon elle notamment en #food et #gaming

          - son rôle clé en tant que française dans le VC team pour favoriser le clic de culture entre la France et l’Allemagne, combler les incompréhensions entre investisseur allemand et founder français et éviter les clichés

          - son antiportfolio…

          … et plein d’autres sujets!

          Bonne écoute!

          Spotify: https://spoti.fi/3aUvznm

          Apple Podcasts: https://apple.co/3fhyGJB

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          Les podcasts Runway Series, AMA VC et Venture Talks sont imaginés et produits par UPCOMINGVC® et animés par Raphael Grieco.

          1 hr 17 min
        15. AMA VC #4 - Évaluer son marché, avec Jean de La Rochebrochard, Partner @Kima Ventures.
          En préambule de ce 4ème épisode d’ #AMAVC par @UPCOMINGVC®, notre guest Jean de La Rochebrochard, Partner chez @Kima Ventures, avait annoncé ne pas savoir grand chose au sujet des marchés.
          Bon finalement @Jean ne s’est pas trop mal débrouillé en répondant aux questions #live de Gauthier MAUFROY, Bastien AUTRET, Brice JOHNER, trois aspirants VC venus le challenger sur
          le prisme de sélection du VC étant l'appétence pour un marché
          et la curiosité qui pousse le VC à se pencher sur un sujet qu’il avait évité
          les pièges à éviter quand l’entrepreneur parle d’un marché (le gros chiffre vs. l’identification de la cible initiale, le go-to-market et la capacité à s’étendre au-delà de cette cible initiale
          le market discovery, la résilience pour tester les hypothèses et l’attention à avoir sur les faux négatifs et les faux positifs
          le time-to-market
          pourquoi les Sales sont des maths
          les triggers pour aller chercher de nouveaux marchés: servir sa primitive et chercher tipping point, le concentration point puis le saturation point
          la satisfaction client
          le fantasme de l’investisseur du Product-Led-Growth
          les marchés du Travel, de l’Artisanat et pourquoi @Jean attend bcp des Marketplaces notamment locales après cette crise du #Covid19…
          … et plein d’autres sujets!
          Bonne écoute!
          Tu souhaites devenir VC et échanger dans un live #podcast avec un investisseur en #VentureCapital? Candidatures open ➥ www.upcoming.vc/ama
          #Covid19 #Startup #Education
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          1 hr 7 min
        16. AMA VC #3 - Recruter aux postes-clé, avec Antoine Freysz, Co-Founder & Partner @Kerala.
          Le recrutement est un moment critique et décisif pour le développement de toute entreprise et en particulier pour une startup devant faire face à une croissance parfois ultra-rapide.
          Comment identifier les besoins immédiats en compétences pointues et les conjuguer stratégiquement avec la vision que les associés ont pour la startup?
          Dans ce 3ème épisode "AMA VC" par UPCOMINGVC®, nous avons reçu Antoine Freysz, Co-Founder & Partner, chez Kerala Ventures, un VC “investisseur-associé” très impliqué qui investit au tout début en seed, voire à la création des entreprises, comme ce fut le cas pour Doctolib: présents dans les statuts de lancement de la startup il y a 5 1/2 ans, Kerala a contribué à faire croître la société de 0 à 1’300 personnes.
          Dans ce podcast, Antoine a répondu à toutes les questions de Samuel BOGGIO, Vincent CABANEL et Furkan KURT, 3 aspirants VC sur les sujets de recrutement early stage liés à
          l’importance de ne pas partir de la fonction mais du business: le besoin et ce qu'on vise
          l’intérêt d’établir une scorecard
          la balance entre recherche de skills, expérience prouvée et prise de risque sur un profil avec une potentielle learning curve
          l’effet possible du covid-19 sur le recrutement, comment intégrer cette nouvelle donne, les fonctions à risque
          la place d’une image de marque jeune dans un contexte de crise pour attirer et convaincre les managers et profils-clé
          l’aide opérationnelle que Kerala en tant que VC fournit aux entrepreneurs pour identifier le besoin et aider à exécuter et structurer le recrutement notamment via l’outil first20.club développé par Kerala
          le fit culturel de managers issus de grands groupes
          l’onboarding des salariés et la gestion du départ d’un employé
          l’intéressement et l’ouverture du capital…
          … et plein d’autres sujets!
          Bonne écoute!
          Tu souhaites devenir VC et échanger dans un live #podcast avec un investisseur en Venture Capital? Candidatures open ➥ www.upcoming.vc/ama
          Covid19 Startup Education
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          1 hr 5 min
        17. Venture Talks #1 - Le Seed Post Covid-19, avec Valentine Baudouin de Founders Future, Bruno Raillard de Frst et David Sainteff GFC.
          Nous sommes fin avril 2020 et à l'heure où l'on parle de déconfinement possible et prochain, on a voulu inviter dans ce premier Venture Talks trois VC pour avoir leur vision du financement en seed post Covid-19. Dans ce format en Live sur Zoom.us et Storm.audio, nous avons échangé avec Valentine Baudouin, Partner chez Founders Future, Bruno Raillard, Co-Founder & Partner chez Frst et David Sainteff, Partner chez GFC Global Founders Capital sur les sujets 1) d'accompagnement actuel de leurs portfolio companies durant cette crise du coronavirus, l'impact sur le plan de croissance, comment adapter l'équipe, 2) le sentiment actuel des founders early stage en France vs. aux États-Unis 3) de l'impact sur les valorisations en seed vs celles en Series A ou B, 4) les secteurs qui pourraient continuer à décoller lors du "retour à la normale", 5) l'impact éventuel sur les due diligence post à moyen terme, 6) la relation notamment dans les boards... et plein d'autres sujets ! Bonne écoute ! Venture Talks est un podcast produit par UPCOMINGVC®, imaginé et animé par Raphaël Grieco.
          55 min

        About RUNWAY SERIES : Everyday Finance, Rewired.

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