Viisas Raha -podi

Millainen visio Jussi Koskisella on Suomen Osakesäästäjien tulevaisuudesta?

Viisas Raha -podin 32. jaksossa keskustelemme Jussin urasta, pitkästä sijoittajataipaleesta ja kokemuksista niin työelämässä kuin Osakesäästäjissä. Lisäksi tenttaamme puheenjohtajaehdokasta hänen tavoitteistaan järjestölle ja kuulemme hänen parhaat vinkkinsä suomalaisille sijoittajille.

Moni sijoittaa indeksirahastoihin hajautuksen vuoksi. Harvempi kuitenkaan pysähtyy miettimään, kuinka hajautettu salkku todellisuudessa on.

Karri ja Kusti keskustelevat indeksisijoittamisen hyödyistä, riskeistä ja yleisimmistä harhaluuloista. Miten markkina-arvopainotus vaikuttaa sijoittajaan, voiko hajautus olla näennäistä ja mitä indeksirahastoa valitessa kannattaa oikeasti tarkistaa? Lisäksi puhutaan Osakesäästäjien kansalaissalkusta sekä Kustin sijoituskilpailusalkusta.

Tekoälyyn arvioidaan investoitavan tänä vuonna yli 700 miljardia ja ensi vuonna jopa biljoona. Ovatko valtavat panostukset kestävällä pohjalla?

Karri ja Kusti keskustelevat tekoälyinvestointien riskeistä, korkojen noususta ja markkinoiden syksystä. Lisäksi tarkastelussa ovat datakeskukset, Helsingin pörssi, Suomen talous, asuntomarkkinat sekä suuren sijoituskilpailun uusi tilanne.

Mitä tekisit, jos saisit yhtäkkiä 200 000 euroa? Entä kannattaako peritty osakesalkku myydä heti vai jatkaa sijoittamista?

Tässä jaksossa keskustellaan siitä, mitä suuren perinnön, osakesalkun tai muun kertaluonteisen varallisuuden kanssa kannattaa tehdä.

Samalla pohditaan sijoittamisen psykologiaa, riskinsietokykyä sekä sitä, miksi ensimmäinen päätös voi joskus olla olla tekemättä mitään heti – ja miksi suuri summa voi tuntua yllättävän vaikealta sijoittaa.

Jaksossa käsitellään mm.:

Mitä tehdä, kun saa suuren perinnön tai muun kertaluonteisen summan

Perityn osakesalkun säilyttäminen vai myyminen

Ajallisen hajauttamisen hyödyt suurissa sijoituksissa

Riskinsietokyky ja sijoittamisen psykologia

Varainhoitajien kilpailuttaminen

Määräaikaistilin ja lyhyen koron rahaston käyttö siirtymävaiheessa

Millaisia sijoitusvaihtoehtoja suuremmat summat avaavat

Private equity-, private credit- ja kapitalisaatiosopimukset

Asuntolainan ja muiden velkojen huomioiminen kokonaisuudessa

Miksi suuri varallisuus ei automaattisesti tarkoita suurta sijoitusosaamista

Konkreettisina esimerkkeinä jaksossa käsitellään:

Esimerkki 200 000 euron perinnöstä

Esimerkki 500 000 euron osakesalkun perimisestä

Yhdistelmärahaston noin 0,5 % päivämuutoksen vaikutus 200 000 euron sijoitukseen

Esimerkki kahden vuoden ajallisesta hajauttamisesta

Varainhoitorahastojen kuluesimerkkejä eri sijoitussummilla

Lisäksi jaksossa pohditaan:

Miksi suuri summa voi aiheuttaa enemmän stressiä kuin moni odottaa

Milloin sijoittamisen sijaan voi olla järkevää käyttää rahaa omiin tavoitteisiin

Voiko asuntolainan pois maksaminen olla perusteltu ratkaisu

Miten sijoittaja voi rakentaa itseluottamusta suurten summien kanssa

Jakso sopii erityisesti:

Perintöä saaneille tai sitä joskus odottaville

Sijoittamisen aloittamista pohtiville

Suuremman sijoitussumman kanssa toimiville

Varallisuuden siirtämisestä kiinnostuneille

Kaikille, jotka haluavat ymmärtää sijoittamisen psykologiaa paremmin

Viisas Raha -podissa keskustellaan sijoittamisesta, markkinoista ja talouden ilmiöistä analyyttisesti mutta helposti lähestyttävästi.

Viisas Raha on Suomen Osakesäästäjien sijoitusaiheinen media:

Viisas Raha -podcast

Viisas Raha -lehti

viisasraha.fi

maksuton uutiskirje

Jos suunnittelet aloittavasi sijoittamisen tai haluat kehittyä sijoittajana, tutustu myös Suomen Osakesäästäjien jäsenyyteen:

https://www.suomenos.fi/jasenyys

Voiko 1000 eurosta ja 20 eurosta kuukaudessa rakentaa sijoitussalkun?

Tässä jaksossa pohditaan käytännön esimerkkien kautta, voiko pienillä summilla rakentaa tuottavan sijoitussalkun ja mitä haasteita sekä mahdollisuuksia siihen liittyy.

Jaksossa käsitellään mm.:

• Voiko osakesijoittamista harrastaa 1000 euron alkupääomalla

• Miten 20 euron kuukausisäästäminen vaikuttaa pitkällä aikavälillä

• Keskittäminen vai hajauttaminen pienessä salkussa

• Välityspalkkioiden vaikutus pieniin sijoituksiin

• Yksikköhinnan merkitys osakkeita valittaessa

• Suorat osakkeet vs indeksirahastot

• Mikä indeksi on ja milloin indeksirahasto voi olla järkevä vaihtoehto

• Osinkojen merkitys pienessä salkussa

• Korkoa korolle -ilmiö käytännössä

• Salkun tasapainottaminen ja riskien hallinta

• Tonnin sääntö ja sen vaikutus sijoittajan verotukseen

Konkreettisina esimerkkeinä jaksossa käsitellään:

• 1000 euron esimerkkisalkku

• 20 euron kuukausittainen lisäsijoitus

• 3,6 % kustannus, jos neljä osakeostoa tehdään 9 euron välityspalkkiolla

• 0,2 % hankintakulu kuukausisäästämisessä tietyissä tilanteissa

• Esimerkki salkun tuplaantumisesta noin kahdeksan vuoden välein

• Esimerkki 150 euron kuukausisäästämisestä Keskon osakkeisiin

• Alle 1000 euron vuosittaisten luovutusten verokohtelu

Lisäksi jaksossa pohditaan:

• Kannattaako pieni salkku rakentaa eri tavalla kuin suuri salkku

• Voiko pienellä pääomalla ottaa enemmän riskiä

• Milloin hajautus tuo lisäarvoa

• Miksi sijoittamisen aloittaminen voi olla tärkeämpää kuin täydellisen strategian löytäminen

Jakso sopii erityisesti:

• Sijoittamisen aloittamista harkitseville

• Pienillä summilla sijoittaville

• Kuukausisäästäjille

• Nuorille sijoittajille

• Sijoittajille, jotka haluavat ymmärtää kulujen vaikutusta käytännössä

Viisas Raha -podissa keskustellaan sijoittamisesta, markkinoista ja talouden ilmiöistä analyyttisesti mutta helposti lähestyttävästi.

Viisas Raha on Suomen Osakesäästäjien sijoitusaiheinen media:

• Viisas Raha -podcast

• Viisas Raha -lehti

• viisasraha.fi

• maksuton uutiskirje

Jos suunnittelet aloittavasi sijoittamisen tai haluat kehittyä sijoittajana, tutustu myös Suomen Osakesäästäjien jäsenyyteen:
https://www.suomenos.fi/jasenyys

Voiko opiskelija oikeasti sijoittaa, vaikka rahat ovat tiukilla? Entä kannattaako opintolainaa sijoittaa ja mitä riskejä siihen liittyy?

Nuoret sijoittajat -erikoisjaksossa puhutaan nuorten sijoittamisesta, opiskeluarjesta, opintolainasta ja taloudellisen turvan rakentamisesta jo nuorena.

Jaksossa mukana olevat nuoret sijoittajat kertovat omista kokemuksistaan: ensimmäisistä osakeostoista, virheistä, opintolainan sijoittamisesta ja siitä, miten sijoittamisesta tuli osa arkea.

Jaksossa käsitellään mm.:

• Miten ja minkä ikäisenä sijoittaminen alkoi

• Ensimmäiset osakeostot ja sijoitusvirheet

• Suorat osakkeet vs indeksirahastot

• Mikä indeksi on ja miksi moni siirtyy indeksisijoittamiseen

• Hajautus ja kulujen merkitys sijoittamisessa

• Opintolainan sijoittaminen käytännössä

• Opintolainahyvitys ja Kelan tulorajat

• Miten opiskelija voi budjetoida ja säästää pienilläkin tuloilla

• Miksi sijoittaminen voi tuoda taloudellista turvaa ja mielenrauhaa

• Kuinka paljon aikaa sijoittamiseen oikeasti käytetään viikossa

• Milloin sijoituksia voi olla järkevää käyttää elämäntilanteisiin tai hankintoihin

Konkreettisina esimerkkeinä jaksossa käsitellään:

• Opintotuen tuloraja: 1118 € tukikuukaudelta

• Opintolainahyvitys voi olla jopa 6200 €

• Esimerkki 7 % tuotto-odotuksesta ja korkoa korolle -ilmiöstä

• Miten 100 € kuukausisijoitus voi kasvaa pitkällä aikavälillä

Lisäksi jaksossa pohditaan, miksi sijoittamisen aloittaminen voi olla tärkeämpää kuin täydellinen ajoitus, ja miten pienistäkin summista voi rakentua ajan kanssa merkittävä kokonaisuus.

Jakso sopii erityisesti:

• Opiskelijoille

• Nuorille aikuisille

• Sijoittamisen aloittamista pohtiville

• Opintolainan sijoittamisesta kiinnostuneille

• Kaikille, jotka haluavat rakentaa taloudellista turvaa pitkäjänteisesti

Jaksossa keskustelevat Viljami Riuttala, Vilhelmiina Riuttala, Petranella Poranen ja Kusti Riuttanen.

***

Viisas Raha -podissa keskustellaan sijoittamisesta, markkinoista ja talouden ilmiöistä analyyttisesti mutta helposti lähestyttävästi.

Viisas Raha on Suomen Osakesäästäjien sijoitusaiheinen media:

• Viisas Raha -podcast

• Viisas Raha -lehti

• viisasraha.fi

• maksuton uutiskirje

***

Jos suunnittelet aloittavasi sijoittamisen tai haluat kehittyä sijoittajana, tutustu myös Suomen Osakesäästäjien jäsenyyteen:
https://www.suomenos.fi/jasenyys

Björn-Svenne ja Karhu-Karri perkaavat taas markkinaa. Onko ilme edelleen apea makrouutisten suhteen? Podissa ihmetellään tarkemmin, mitä ihmettä Tokmannissa tapahtuu? Finanssisektorilla on myös monenlaista kehitystä, OmaSP, Nordea ja Mandatum käydään tarkemmin läpi. Oliko Koneen historiallinen ostos oikea? Karrin ja Svennen suosikki Lumo ei ole myöskään vielä kantanut hedelmää. Onko Nokian kurssi jo kuplassa? Tule kuuntelemaan viimeisimpiä fiiliksiä markkinoilta.

Voiko “Sell in May and go away” oikeasti toimia? Entä miksi markkinat eivät aina käyttäydy niin tehokkaasti kuin teoriassa pitäisi?

Tässä jaksossa pureudutaan markkina-anomalioihin ja siihen, mitä ne kertovat markkinoiden tehokkuudesta. Tehokkaiden markkinoiden teorian mukaan kaikki tieto on jo hinnoissa, mutta käytännössä markkinoilta löytyy ilmiöitä, jotka haastavat tätä ajatusta.

Jaksossa käsitellään useita tunnettuja anomalioita ja tarkastellaan, mitä pitkä data ja käytännön havainnot niistä kertovat.

Käsittelyssä muun muassa:

• Mitä markkina-anomaliat ovat ja miten ne liittyvät markkinoiden tehokkuuteen
• Tehokkaiden markkinoiden teoria ja sen eri tasot
• Sell in May -ilmiö ja miten tuotot ovat historiallisesti jakautuneet eri ajanjaksoille
• Joulupukkiralli ja muut kalenterianomaliat
• Maanantaiefekti ja viikonpäivien vaikutus kursseihin
• Kuunvaihdeilmiö ja sen näkyminen kurssikehityksessä
• Tammikuu-ilmiö ja sen vaikutus erityisesti pienyhtiöiden osakekursseihin
• Post Earnings Announcement Drift – miksi kurssit voivat jatkaa liikettä tulosjulkistuksen jälkeen

Jaksossa käydään läpi myös konkreettista dataa, jossa esimerkiksi Nasdaqin ja S&P 500 -indeksien tuotot ovat eronneet selvästi eri ajanjaksojen välillä.

Lisäksi pohditaan:

• Voivatko algoritmit ja tekoäly pienentää tai poistaa anomalioita
• Voivatko anomaliat olla itseään toteuttavia ilmiöitä
• Kuinka realistista anomalioiden hyödyntäminen on käytännössä

Jakso sopii sinulle, jos haluat ymmärtää paremmin markkinoiden toimintaa, pohtia tehokkuuden rajoja ja tarkastella sijoittamista datan ja ilmiöiden kautta.

Karrin ja Svennen terapiaistunnossa puhutaan tänään sijoitusvirheistä. He kertovat, millaisiin virheisiin he ovat itse sortuneet pitkän sijoitusuransa aikana ja ennen kaikkea, ovatko he oppineet virheistään jotakin. Tule mukaan istuntoon, jotta sinä voit välttää samat virheet.

Öljyn hinta nousi nopeasti noin 65 dollarista jopa 100 dollariin. Korko-odotukset kääntyivät laskuista koronnostoihin. Silti pörssi on tullut alas vain muutamia prosentteja – miksi?

Tässä jaksossa puretaan poikkeuksellisen epävarmaa markkinatilannetta ja sitä, mitä sijoittajan pitäisi nyt tehdä.

• Miten sota vaikuttaa öljyyn, inflaatioon ja korkoihin?

• Miksi EKP:ltä odotetaan nyt jopa neljää koronnostoa?

• Miksi markkinareaktio on toistaiseksi ollut yllättävän maltillinen?

• Mitä korkomarkkina kertoo osakemarkkinan suunnasta?

• Kuluttajan luottamuksen nopea heikkeneminen Euroopassa?

• Kolme skenaariota: nopea rauha, pitkittyvä sota tai eskalaatio?

• Miten tuloskasvuodotukset (n. 10 %) ovat muuttuneet?

• Mitä tarkoittaa sijoittajalle öljyn pysyvä korkeampi hintataso?

• Öljy nousi noin 65 → 100 dollariin per barreli

• Inflaatio Euroopassa jo noin 2,6 %, odotukset jopa 4 %

• EKP:ltä odotetaan jopa 4 koronnostoa

• SP500 vain noin -5 %, Nasdaq noin -10 %

• LNG-kapasiteetista jopa kymmeniä miljoonia tonneja pois pelistä

• Seurataan korkomarkkinaa osakemarkkinan rinnalla

• Tarkastellaan uutisvirran vaikutusta sijoittajan toimintaan

• Korostetaan pitkäjänteisen sijoitussuunnitelman merkitystä

• Käydään läpi kuukausisijoittamisen roolia epävarmassa markkinassa

• Sijoittajalle, joka miettii miten toimia epävarmassa markkinassa

• Indekseistä ja makrotaloudesta kiinnostuneelle

• Pitkäjänteiselle säästäjälle, joka haluaa ymmärtää kokonaiskuvaa

Viisas Raha -podissa keskustellaan sijoittamisesta, markkinoista ja talouden ilmiöistä analyyttisesti mutta helposti lähestyttävästi.

Viisas Raha on Suomen Osakesäästäjien sijoitusaiheinen media:

• Viisas Raha -podcast

• Viisas Raha -lehti

• viisasraha.fi

• maksuton uutiskirje

Jos suunnittelet aloittavasi sijoittamisen tai haluat kehittyä sijoittajana, tutustu myös Suomen Osakesäästäjien jäsenyyteen: https://www.suomenos.fi/jasenyys