千萬不要猜行情、賭漲跌會養成不好的交易習慣。用選擇權完全靠數學與機率開倉、平倉，控管風險提高勝率。這期內容要介紹選擇權價差策略，價差單的概念，用價差策略保護賣出call或是put的方式。學會最大獲益和損平點怎麼計算。

複習一下之前說的賣選擇權概念：

1. 跟賭場莊家一樣，我們當莊家跟玩家對做，要選高勝率、小金額、頻繁且一致的交易，而不要一筆大金額進場。前面舉的例子，輪盤，玩越多次，莊家贏的機率越高，玩到1000次莊家100%必贏。詳細內容可以參考之前選擇權重要概念解說，這是整個選擇權賣家的核心概念。

https://youtu.be/Xplb5_Ie91A

2. 賣出選擇權先收權利金，就是先賺再說的意思。買選擇權則是付出權利金，就是先下注在看有沒有機會贏。

3. 賣出選擇權是看漲不過某點位，或是跌不破某點位，一旦漲過或是跌破就會無限制輸錢。

本期結論：

1. 千萬不要裸賣選擇權

2. 賣出選擇權收到權利金，拿一小部分去買入更價外選擇權，可以做價差保護

3. 一賣一買，兩口履約價差距就是價差

4. 價差x$50就是一組價差組合單要壓的保證金

5. 價差組合單最大收益：收到的權利金 - 支付的權利金 = 總收到的權利金

6. 價差組合單最大損失 = 兩口價差 - 總收到的權利金

7. 千萬不要裸賣選擇權！！！