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100.历史的认知折叠:当德川家康遇见价值投资


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本期播客是一期闲聊,主要围绕投资策略、历史智慧与阅读方法展开深度对话。

杨老师与小罗从关税博弈对市场的影响切入,探讨宏观政策与价值投资的辩证关系,随后以德川家康的“隐忍哲学”为案例,剖析投资中的耐心与安全边际思维。对话延伸至知识获取的底层逻辑,提出"带着问题阅读"与"构建个人知识树"的方法论,最终回归当下资产配置的实战思考。两位嘉宾在历史、投资与认知科学的多维碰撞中,为听众呈现了一场思维升级的盛宴。

本期荐书:《德川家康》系列 山冈庄八

【时间码与分段总结】00:00-05:06 宏观政策的投资映射
  • ​关税博弈本质​​:经济互补性决定关税不可持续
  • ​市场估值警示​​:美股隐含过度乐观预期
  • ​决策聚焦法则​​:区分"重要可知"与"重要不可知"领域
"关税战最终会以豁免协议形式化解,但中美竞争将长期结构化存在" - 杨老师 01:3205:06-24:16 德川家康的战略启示
  • ​战国三雄对比​​:织田信长(激进)VS丰臣秀吉(投机)VS德川家康(隐忍)
  • ​安全边际实践​​:60岁发力建立江户幕府的长期主义
  • ​时差管理智慧​​:蔡崇信"布局三五年收成"说
"投资如战国:激进者死于非命,投机者耗尽资源,隐忍者终得天下" - 杨老师 34:0724:16-50:51 认知构建方法论
  • ​能力圈本质​​:大学形成的思维范式决定投资边界
  • ​问题导向阅读​​:历史事件的因果链解构
  • ​知识管理平衡​​:工具化检索与漫游式积累
"读书不是显示知识量,而是构建解决问题的思维网络" - 杨老师 57:0250:51-01:05:54 资产配置实战推演
  • ​全球资产分化​​:美股溢价率超历史均值2个标准差
  • ​汇率决策矩阵​​:美债4%收益需对冲人民币潜在10%升值风险
  • ​价值洼地特征​​:港股股息率>4%+A股破净率

【思考延展】

  1. ​1、历史思维训练​​:建议听众建立"历史事件-商业逻辑"对照表,例如将德川家康的"三方原之战"(战略性撤退)对应投资中的仓位管理,培养跨时空的决策直觉。
  2. 2、知识管理工具​​:尝试构建"问题树笔记法",将阅读收获按"核心问题-关联问题-延伸问题"三级分类,形成可迭代的知识图谱。
  3. 3、​认知偏差校准​​:定期进行"能力圈审计",用SWOT分析法评估自身投资标的的认知深度,设置"陌生领域预警线"(如单行业配置不超过25%?)


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【风险提示】:

本节目音频内容以及文字信息均不构成投资建议,投资有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,不预示未来表现,也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。

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财自由By 叫我罗同学