半球观察

从“龙虾热”之后, 人们对模型的评判标准便不再是客观的各类榜单排名, 而变成了主观的用户感受. 基模厂商与社区生态不断在强调Harness的产品能力, 模型的影响力逐渐在淡化, 与Agent相结合的产品力愈发占据着用户的心智.

Anthropic在这场用户心智争夺战中, 无疑占据了更大的主导权: 这家公司引领了Coding Agent和一众生产效率Agent的产品规范, 其模型路线也借助着强大的Agent产品能力在刷榜的同时, 让用户体会到AI能力的提升. 然而这家公司的意识形态烙印和对“AI安全”丧心病狂般的追求, 也时常把他推入风口浪尖: 其在6月初发布的Fable 5模型, 上线仅两天便被美国政府以“安全威胁”的名义下架, 一时引得人们一片哗然.

本期《半球观察》, P特和C瓜就来与大家聊一聊Fable5, GLM5.2和基模厂商们愈发重视与竞争激烈的Harness赛道, 以及在Harness Agent能力变得越来越强的当下, 作为大多数人,我们又该如何对待和运用Harness Agent产品?

本期《半球观察》, 与您相约.

【本期您将听到】

PART 1: Fable 5被禁后又重发布, 智谱追赶Anthropic

00:00:11 Fable 5能力如何?对LLM研究“投毒”是怎么回事?

00:07:42 华尔街称智谱的GLM5.2性能比肩Fable5, 是真的吗?

00:11:20 现在不仅仅是模型之争, Harness/Agent产品设计与Model的结合也愈发重要

00:18:35 DeepSeek结束融资, 是否意味着要在Harness上发力

00:27:52 XAI收购Cursor, 意味着Agent产品对模型厂商更加重要

00:40:00 DeepSeek现在对比之前有些不够Focus

PART 2: Agent时代对于大多数人意味着什么?

00:49:51 模型能力与Agent产品力的提升, 对大多数普通人意味着什么?

00:51:13 对非Ai方向的research community的影响

00:57:13 Agent的能力涌现会降低创业门槛吗?大火的OPC(One Person Company, 一人公司)适合哪些人?

00:57:40 对计算机专业学生的影响

PART 3: Harness vs Model, 哪个更重要?

01:07:00 Sakana Fugu 与 OpenRouter Fusion的原理与区别

01:11:52 Harness是什么? Harness本身可以作为一种产品形态吗?

01:16:55 Space X上市后便收购Cursor, 随后股价狂跌, 意味着什么?

01:28:00 Space X的IPO不允许香港与内地投资者参与, 大陆查处内地居民在香港开设证券账户: 中美愈发对立与切割下, 我们是否必须选边站?

出场人物：P特, C瓜

剪辑：P特

文本：P特

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在过去的3个月里, 生成式AI业界发生了剧烈的变革与震荡. 从OpenClaw引领的“全民养虾热”, 到DeepSeek V4的千呼万唤始出来, 再到Claude的强势逆袭, Manus交易的撤销......在悄无声息之间, 生成式AI的范式似乎又经历了一波大洗牌.

在这三个月, 主播们的心境也发生了微妙的变化, 也出现了在生成式AI浪潮下对未来与人生意义的迷茫与担忧. 我们不禁也开始思考: 在飞速变化的业界与时代背景下, 我们究竟站在怎样的十字路口?

本期《半球观察》, P特与C瓜与大家一起来聊一聊, 在经历过“龙虾热”和DeepSeek V4发布之后, 我们站在了怎样的十字路口? 阿P老师因为自己的私人原因, 没能来参与录制.

本期《半球观察》, 与您相约.

【本期您将听到】

PART 1: DeepSeek V4发布与技术简析

00:02:51 DeepSeek V4终于发布, 他落后了吗?

00:09:27 Qwen的林俊旸离职, 是否意味着开源模式持续不下去了?

00:11:29 DeepSeek的Research Lab文化, 是当今业界的一股清流

00:18:11 很多学术界有影响力的研究创新, 越来越倾向于出现在工业界

0021:42 DeepSeek的Research Lab文化, 在中美对抗的大背景下, 也不得不选边站

00:33:11 DeepSeek V4的推理成本涨价再下降, 本质是他们的技术栈发生了迭代

00:36:46 预训练: 注意力算法抛弃MLA转为CSA+HCA的混合注意力, 维持精确性

00:41:22 预训练: MoE与Dense Model的权衡: 同等参数规模下, Dense的能力上限会更高

00:46:07 预训练: Muon优化器与mHC连接, PreTrain阶段技术选型更加拥抱侧重国内的技术栈: TileLang, 国产卡的DAY0支持

00:47:27 后训练: On Policy Distillation(同策略蒸馏, OPD)代替了传统的Mixed RL, 确立了教科书级别的后训练范式转换

00:48:26 Cursor的Composer2套壳kimi模型被抓包

00:52:54 后训练: 从Mixed RL到OPD, 原本的Mixed RL是什么? OPD又是什么? 为什么会这样转换? 这种转换有怎样的好处?

01:06:16 后训练: 比起一味追求推理成本的降低, 更追求准确性的1M上下文

PART 2: DeepSeek估值450亿美金开始融资, 意味着什么?

01:06:45 DeepSeek时隔一年开始融资, 估值450亿美元, 意味着商业化已经在保持竞争力中不可忽视

01:08:35 在先端模型中, 先进算法与模型架构已经不再对模型能力有质的提升, 数据飞轮与用户偏好数据开始变得至关重要

PART3: “全民养虾热”与OpenClaw会怎样改变Agent生态?

01:12:58 OpenClaw是Agent的ChatGPT时刻

01:17:38 OpenClaw是真正意义上出圈的ToC Agent: 阿里电商的OpenClaw Agent真的降低了电商出海门槛

PART 4: Manus交易流产, 意味着什么?

01:22:00 Manus交易被商务部勒令撤销, Meta在OpenClaw发布后获得退款权利, 真的赚了吗?

01:23:14 一个观点: OpenClaw爆火, 大厂扎堆推出类似产品, 但好用的不多, 更加证明了Manus的稀缺性

01:27:18 Manus交易流产, 意味着什么?(陈天桥的MiroMind转移事件)

PART 5: XAI, Claude与OpenAI扎堆上市, 未来的Agent业态会有什么趋势?

01:35:49 三大IPO, 意味着生成式AI泡沫破裂了吗?

01:39:49 特朗普和孙宇晨都开始下场做AI中转站, 代表着什么趋势?

01:44:39 技术瓶颈下, 模型厂商重回互联网逻辑, 数据变得愈发重要, 用户数与DAU开始重回产品主导

出场人物：P特, C瓜

剪辑：P特

文本：P特

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自2025年DeepSeek引爆春节档之后, 2026年的厮杀更为激烈, 我们所熟知的基模厂商几乎都悉数下场, 从春节前的千问App奶茶大战与元宝口令红包, 到春晚的“豆包红包”与宇树机器人的武术表演, 再到节前GLM5.0和Minimax2.5丢下的Vibe Coding重磅炸弹与字节跳动技惊全球的Seedance2.0模型, 一时之间, AI圈也提前下起了饺子, 过起了春节.

我们在上一期的节目 Vol.22. 【漫谈AGI】Meta收购Manus收官Agent元年: 2026年, Agent又将何去何从? 中说到, 如果LLM的范式停滞, 基模厂商下场做Agent, 会严重挤压Agent初创们的生存空间. 而春节档前后国内基模厂商与Claude和OpenAI在Coding Agent等领域的厮杀, 似乎正在印证着这点.

本期《半球观察》, 阿P与P特一起与大家聊聊这个热闹的春节档, 在AI圈“万马奔腾”的背后, 究竟是现金流压力下被迫面临上市继续烧钱叙事的“万马齐喑”, 还是将彻底改变人类社会工作生活方式的“一马当先”? 本期《半球观察》, 与您在马年的春节相约, 阿P与P特也为您献上马年新春最真挚的祝福.

【本期您将听到】

PART1: Seedance2.0

00:01:06 Seedance2.0火爆全网

00:11:38 Seedance2.0是视频领域的DeepSeek时刻

PART2: Coding Agent大战

00:15:06 Claude和Codex引发的Coding Agent大战(GLM5, MiniMax, Kimi2.5)

00:33:44 最近基础模型厂商的模型/Agent大战时间线

00:37:28 模型厂商和Coding Agent在影响硅谷的大厂Infra组

00:39:52 Coding Agent有点像当年工业革命时的“珍妮机”

PART 3: 基模厂商下场做Agent, 行业是否变天?

00:46:38 基础模型厂商纷纷下场做Agent, Google现金流吃紧, OpenAI与XAI等寻求上市, 今年是否是资本寒冬?

00:50:00 ChatGPT2025一整年都在寻找商业化的道路, 但昏招频出

00:52:15 半导体行业如Nvidia也感受到了范式变化的危机感

1:00:02 2026年, 基础模型厂商的上市潮, 可能预示着今年行业是一场吃鸡游戏

PART 4: 具身智能与Physical AI

01:01:55 今年会是机器人/具身智能的爆发年吗?宇树机器人像DeepSeek一样在去年改变了行业生态吗?

01:04:00 AI硬件领域还缺少一个DeepSeek时刻

PART 5: AGI的神话暂时破灭了

01:07:07 Transformer已经无法将行业带向AGI, 也许之后LLM会出现像十年前深度学习遇到瓶颈时的发展现象

01:09:17 NIPS的论文实质上已经说明当前的RLVR范式只是Pretrain的延伸, 模型基础能力被Scaling锁死 (论文: Does Reinforcement Learning Really Incentivize Reasoning Capacity in LLMs Beyond the Base Model?)

出场人物：阿P，P特

剪辑：P特

文本：P特

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2025年的最后一个工作日, Meta突然宣布斥资数十亿美元收购Manus, 为跌宕起伏的2025年画上了一个完美绚烂的休止符。

在2025年初, 我们就曾在Vol.14.【漫谈AGI】Manus演绎Agent开年大戏：是规则改变者还是骗局？中聊过Manus这家公司, 那时他们所运用的ReAct和MCP开发范式还并没有成为开发者们的共识, 在此后的几个月里他们突飞猛进, 用1亿美元的ARR和数十亿美元的收购案证明了, 他们是“规则改变者”。

2025年出现了很多Agent产品, LLM Agent融入了我们的日常生活, 但似乎除了本就把握着互联网流量入口的各大巨头的Agent Feature性质的功能外, 类似于Manus这样的面向消费者的Agent依然寥寥。

本期《半球观察》, 阿P与P特就与您一起聊聊Meta收购Manus的始末, 以及2026年, Agent将何去何从。

《半球观察》，与您相约～

【本期您将听到】

PART 1: Meta收购Manus事件经过

00:00:49 Meta收购Manus新闻传出后大家的反应

00:03:23 年初Manus的发布是饥饿营销吗?

00:07:51 Manus在七月份离开中国风波

00:11:01 Manus的出走与收购案是否会影响创投圈生态?

PART 2: Manus为何被Meta青睐?Agent产品的护城河在哪?

00:17:15 Meta收购Manus值吗?

00:21:24 Manus是To C的Agent还是挂着To C名号的To B Agent产品?

00:25:40 Meta收购Manus和当年收购Oculus很像, 在买一个未来的入口和战略转向的旗帜

PART 3: Manus的模式是否代表了中国创投圈新范式?

00:30:55 Manus被商务部审查, 传递出怎样的信号?

00:36:58 Manus对中国创投圈意味着什么?

00:45:00 Manus是否是套壳并不重要, 他的成功代表了Agent依然是互联网应用的逻辑, 用户留存大于技术壁垒

PART 4: 2026年, Agent将何去何从?

00:53:27 To C Agent和To B Agent的区别, Agent作为产品最重要的是解决用户需求

01:04:12 回顾2025年的Agent生态, 2026年Agent可能有哪些发展?

01:05:07 从数据看Manus远没有胜出, Agent大战也许刚刚开始

01:09:22 Agent和基模能力是你死我活的关系, 只有基础模型能力见顶才会有Agent的发展空间

01:12:15 Agent不再是流量经济, 但也许是在帮助更多人拥有使用互联网进行消费的能力

01:26:19 Coding Agent越来越卷了

01:29:38 一些可能的Agent产品形态: 既然Agent本就是互联网产品, 能否以内容平台生产者和消费者的视角来定义产品?

01:31:37 Meta购买Manus, 也许是在巨头们都有Agent Feature下的焦虑使然

出场人物：阿P，P特

剪辑：P特

文本：P特

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在过去的一年里，我们几乎在DeepSeek后几乎都没有再聊过AI。一方面是因为再也没有出现像DeepSeek那样的历史时刻，另一方面，随着豆包和Nano Banana的爆红，LLM应用成为了一个新的强劲用户增长点，可以说，从抖音的AI分身聊天框再到淘宝的AI万能搜，现在的LLM几乎走进了每个人的现实生活。

潜藏在这背后的，是LLM的范式在o1后几乎再也未曾改变过，AGI随着时间和LLM应用的大规模发展，逐渐成为了伪命题。

LLM App的爆发是恐怖的，过去一年，整个行业的Token消耗量几乎翻了几十上百倍，专门提供LLM Serving的云厂商和AI Infra如雨后春笋般冒出来，大有2021年左右随着Spark和Databrick，Snowflake的上市带来的流处理数据库创业潮之势。

随着年中Databrick和Oracle股价的暴涨，再到现在内存条和存储的价格飙升，我们终于不得不后知后觉的意识到，本次LLM Boom的第一枪，终究还是打响在了AI Infra这个赛道上。

本期【漫谈AGI】，阿P与P特与您共同聊一聊在AGI成为伪命题的当下，LLM应用流量的爆发将如何改写AI Infra生态。

《半球观察》，与您相约～

【本期您将听到】

PART 1: LLM应用的流量爆发影响到了消费端硬件与开源生态

02:18 半导体与芯片不足愈发严重，甚至影响到了消费端

05:45 MinIO停止维护，Infra的战火烧到了开源生态

PART 2: to C端LLM应用的需求重塑了传统Infra架构

07:29 大模型LLM App爆发时代，为什么对象存储（Object Storage）会成为数据的一等公民？TiDB X的发布与Lakehouse架构

12:49 为什么模型生成范式影响了整个Infra生态端？大模型应用带来了写密集负载与数据形式多样性的双重挑战。

22:16 随着模型智能的提升，RAG已经被消灭了

29:16 虽然AGI成为了伪命题，但模型基础能力的提升使LLM App走进了人们的日常生活，重塑了人们的互联网体验

PART 3: to B/G 端LLM Infra的范式转变：私域化与基于Token的Infra策略

30:47 AI Infra在私域化部署端的需求：MoE架构下，KTransformers使CPU+内存来代替单一显卡推理成为可能36:18 传统的Training和Inference的AI Infra依旧火爆，但已经趋于成熟：投机采样，训练优化，大模型量化，CuTile

41:08 AI Infra与传统Infra的区别：本质同样是降本增效，但LLM App相比互联网App，单用户Infra成本变得不可忽视

出场人物：阿P，P特

剪辑：P特

文本：P特

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2025年，泡泡玛特和它的Labubu玩偶几乎席卷了东西半球年轻一代生活中的每个角落。盲盒---这种对于90后颇有亲切感的童年词汇，被泡泡玛特在Labubu等一众爆款IP和规范化的限量策略下，绽放出了新的花朵。

本期《半球观察》，让我们聚焦这款似乎“过气”的IP --- Labubu和泡泡玛特，一起聊一聊藏在他背后的商业逻辑，与其创始人王宁如何独具慧眼，将童年回忆的盲盒，变成了一个价值千亿的商业帝国。

《半球观察》，与您相约～

出场人物：阿P，P特

剪辑：P特

文本：P特

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2025年9月19日周五晚间，美国总统特朗普突然宣布针对H1B签证的新规，宣布自两天后的9月21日起，入境美国的新规H1B签证申请/持有者，雇主须为每人缴纳10万美金，才得以为其取得H1B签证。对于已在申请/持有H1B的申请者，若9月21日前未入境美国，有同样面临不得入境或需要缴纳10万美金的风险。

此消息一出，一片哗然。一方面在于其颁布与生效，中间仅相差仅仅两天；另一方面此新规的定义比较模糊，正逢周末，相关求证和核实变得异常困难，导致其商务部长甚至在接受采访时的发言都与白宫发言人的新闻稿相矛盾，一时间，身在海外的美国H1B申请者与持有者人人自危，一场如“大逃杀”般的极限返美冲刺，悄然进入了倒计时。

本期《半球观察》，阿P与P特就与大家一起来聊聊这个石破天惊的H1B新政，在众说纷纭中为您抽丝剥茧，也体会人间百态。同时，近期川普政府治下的美国也发生了很多具有争议色彩的新闻事件，我们从H1B新政，聊到查理・柯克与乌克兰难民的被刺杀，来与您谈一谈我们对这一系列事件的感受与看法。

本期《半球观察》，与您相约。

【本期您将听到】

PART 1 川普H1B新政

00:01:31 川普突颁H1B新规与川普金卡，对在美华人影响几何？

00:08:50 本次新政有可能在法庭被推翻吗？（白宫新闻稿原文）

00:10:04 众说纷纭下，到底谁需要交那10万美金？该交给谁？它符合程序吗？

00:19:54 依照原文，商务部长的说法：“每年交10万美金”，是错误的

PART 2 查理・柯克与乌克兰难民被刺

00:24:19 查理・柯克被刺后的言论管制与政府悼念活动

00:28:36 这种言论取缔是雇主行为还是政府行为？

00:30:26 查理・柯克是谁？

00:35:20 从该事件看美国民间社会的割裂，及该事件在民间影响之大

00:41:25 小插曲：在日本的会津若松有过类似的割裂现象

00:47:05 乌克兰难民女孩被刺是怎么一回事？

PART 3 川普治下的美国，怎么了？

00:50:24 川普政府下的美国，似乎与我们刻板印象里的美国有了差别

00:54:41 川普相比其他总统，只是不讲究体面还是在集权？

出场人物：阿P，P特

剪辑：阿P

文本：P特

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2025年7月18日，美国总统特朗普签署了具有里程碑意义的 《天才法案》 （GENIUS），标志着美国建立了完备的稳定币监管框架，加密货币开始走入大众的视野。香港紧跟其后，2025年8月1日，《稳定币条例》正式生效，开始了一场资本的狂欢。

本期《半球观察》，阿P和P特与大家一起聊一聊“稳定币”，这个看似冷门却又似乎即将与我们的生活息息相关的“币圈硬通货”。

本期《半球观察》，与您相约。

出场人物：阿P，P特

剪辑：P特

文本：P特

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由于Covid19期间让远程办公得到了前所未有的普及并在软件开发业界逐渐成为主流，“数字游民”成为了越来越多人的选择。从2024年开始，各国政府为了吸引IT人才，都纷纷出台了“数字游民”（Digital Nomad）签证，让人们可以更自由的选择自己的地理位置与工作方式。

本期《半球茶话室》，我们请到了资深的播客前辈（《海螺电台 主理人）与 独立开发者（SunAlly 开发者）Shawn，来与我们一起畅聊他最近对于做独立开发者的感悟，是否要做Digital Nomad的迷思，与对于为何要移居日本的围城与感悟。本期《半球观察》，与您相约。

【本期您将听到】

00:25:00 Shawn的自我介绍

00:02:02 Shawn为什么会开发 SunAlly

00:05:55 阿P与Shawn的移居日本的情节

00:14:44 P特久居日本的围城

00:21:54 久居海外，归属感是什么？

00:44:27 租住与定居，其实差别蛮大的

00:48:26 中日养娃与教育，有何不同？围城在哪？

01:16:54 独立开发者与选择做数字游民的可能性

01:35:53 选择做数字游民，居住在哪里并不重要，心态最重要

出场人物：阿P，P特，Shawn

剪辑：P特

文本：P特

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在过去的两周里，新闻界可谓是炸弹连连。

在美国，从马斯克的“百日维新”失败，到迅速与美国总统特朗普展开炮轰车轮战，再到特朗普激进的移民新政引发洛杉矶的骚乱，你方唱罢我登场，好不热闹。

而在亚太的韩国和日本，日本的米价连续上涨引发了激烈讨论，农林水产大臣的言辞也遭到民众强烈的反对与不满，最终导致其辞职，而继任者小泉进次郎更可谓是日本政坛的“谐星”，让大家对米价平稳依然心存疑虑。

韩国那边，总统尹锡悦的弹劾案也终于迎来了结局，大选中李在明终于如愿当选总统，而他背后的励志故事也激励了一代又一代韩国青年。

本期《半球观察》，就让阿P与P特和大家一起来杂谈半球新闻，聊一聊最近泛太平洋亚太地区的那些新鲜事。 本期《半球观察》，与您相约。

【相关单集】

【特别番外】聊聊马斯克买推特助选特朗普：从史上最亏科技收购到一夜血赚10倍？

【本期您将听到】

00:47 聊聊破产的DOGE，特朗普与马斯克决裂：意料之内？

12:23 日本的米价大涨：没有情商的农林水产大臣，不如小泉构文有情绪价值？

39:05 韩国大选李在明终圆总统梦，寒门奋斗史感动无数人

46:36 特朗普强暴执法在洛杉矶抓捕非法移民，情况几何？美国的非法移民之殇

出场人物：阿P，P特

剪辑：P特

文本：P特

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