Nesse episódio, Tio Huli recebe Caio Matulevicius, do Eu Militar.

Vicente Guimarães: CEO da VG Research.

Nesse episódio, Tio Huli recebe Chris Taveira, da Rocket Lançamentos Digitais.

Nesse episódio, Tio Huli recebe Daniel Nigri, analista CNPI 1810, sócio Fundador e CEO do Dica de Hoje Research e investidor no mercado de ações há mais de 20 anos.

Nesse episódio, convidamos o Tasso Lago, especialista em criptomoedas e empresário.

Esse foi o primeiro episódio da 4ª temporada do Podcast Bastidores da Bolsa.  Nessa temporada vamos dar um foco em Empreendedorismo Digital e por isso eu trouxe como convidado meu amigo Breno Blandy, CEO do Curso Beta @Curso Beta, maior escola digital de perícia judicial.  

Parceiro de Soros na década de 70, no Quantum Fund, onde obteve ganhos de 4.200% ao fim.

Como trader, Rogers se dizia um operador de longo prazo, procurando mercados caros ou muito baratos para operar.

Depois de alguns anos, eles se separaram. Nesse momento, Rogers decidiu viajar o mundo em aventuras que foram retratadas nos livros “Adventure Capitalist” e “Investment Biker”, e entrou 3 vezes no Guinness Book.

Nesses países que visitava, falava das perspectivas econômicas e como ele investiria em cada um deles. Uma das maiores teses de Rogers era procurar investir na própria BOLSA local, empresa que geralmente tinha uma geração de caixa contínua e uma boa estrutura de capital.

Nos anos 80, Rogers já falava sobre o surgimento da China e como ela viria a se tornar a potência do século 21.

Para ele, quanto mais fácil uma decisão de investimento, mais fácil será tomá-la.

Atuando lado a lado de Warren Buffett na Berkshire Hathaway, Charlie Munger é conhecido por sua sensatez e pelo conceito de Quality Investing. ou investimento em qualidade.

Nascido também em Omaha - mesma cidade de Buffett - Munger foi um dos responsáveis pela mudança da filosofia de investimentos do oráculo, que antes procurava apenas as empresas descontadas em busca de uma valorização.

Influenciado por Philip Fisher, Munger diz preferir comprar uma boa empresa por um preço razoável do que um mau negócio por um preço bom, afirmando que, negócios de qualidade tendem a se pagar no longo prazo.

Checklist de Munger para fazer bons investimentos:

- Tratar uma ação como um negócio

- Comprar ações com um desconto significante para criar uma margem de segurança

- Faça o Sr. Mercado, que é bipolar, o seu servo, e não um mestre.

- Seja racional, desapaixonado e objetivo.

Entre seus filhos, Munger é conhecido como uma “máquina de aprender” por estar sempre atrás de mais e mais conhecimento. Uma curiosidade é que, após alguns insucessos em cirurgias oculares, Munger aprendeu braile para continuar estudando em caso de cegueira.

Concentração de investimentos

Por ter um portfólio de ações MUITO concentrado, Munger acaba sendo penalizado emocionalmente pelas variações do mercado. Por este motivo, em 1973 e 1974, Charlie teve perdas consecutivas de -32% e -31%. Após as perdas, Munger acabou se juntando ao seu futuro sócio bilionário: Warren Buffett.

Mesmo assim, Munger continua concentrando seus investimentos em 3 frentes: Berkshire Hathaway, Cost-Co (atacadista americana) e Himalaya Capital, gestora chinesa liderada por Li Lu, que é conhecido como o Warren Buffet chinês.

Com um patrimônio de aproximadamente US$8,3 bi (já tendo doado quatro vezes esse valor).

O investidor polêmico é de origem húngara e judeu, tendo encarado os nazistas em sua infância e passado por momentos difíceis.

Anos depois, estudou na London School of Economics, e se fascinou pela filosofia. Foi neste momento em que conheceu Karl Popper, seu maior mentor durante sua vida intelectual.

Neste período, Soros inclusive tentou uma carreira como filósofo, que acabou fracassando.

Ainda jovem, Soros se mudou para Nova Iorque, onde começou a trabalhar no mercado financeiro e iniciou seu primeiro fundo.

Em 1992, ao lado de Stanley Druckenmiller, Soros fez sua grande aposta: US$10 bilhões de dólares especulando contra a libra esterlina. Depois, fez um trade histórico com um lucro de US$1 bi em um dia, ficando conhecido como O Homem que Quebrou o Banco da Inglaterra.

Sua estratégia de investimentos é a aplicação de sua tese filosófica. Para ele, o mercado nunca se movimenta conforme a realidade, mas sim influenciado pelos vieses cognitivos e comportamentos humanos.

Sendo assim, o mercado se comporta em ciclos de alta e de baixa, e o papel do investidor seria surfar cada um desses ciclos.

Dentre alguns dos pilares da estratégia de investimentos de Soros, uma delas é curiosa: ele vende suas ações quando sente dor nas costas.

Isso seria a boa e velha intuição, que segundo o investidor é um fator essencial para obter bons resultados.

Com uma performance história de, em média, 66% ao ano, Jim Simons é o investidor de maior performance em seus investimentos, na frente de lendas como Warren Buffett, Peter Lynch, George Soros, Ray Dalio, entre outros.  

O episódio de hoje é uma resenha/ resumo do livro "The Man Who Solved The Market: How Jim Simons Launched The Quant Revolution", de Gregory Zuckerman.  

O livro conta mais sobre a história de Jim Simons, formado em matemática pelo MIT, Jim já trabalhou decifrando na inteligência norte-americana, recebendo inúmeros prêmios, como o Nobel de matemática.  

Ao longo de sua jornada, Jim tomou a decisão de fundar a Renaissance Technologies, responsável por inúmeros fundos de investimento quantitativo, ou seja, guiado por algoritmos. Dentre estes, está o Medallion Fund, o mesmo que apresentou 66% ao ano de performance.