Tipo de cambio abre en $797,8, levemente bajo el cierre de ayer, con las bolsas globales borrando las pérdidas iniciales a pesar del aumento de las tensiones geopolíticas en Europa. Ayer en la tarde el presidente Putin reconoció oficialmente dos regiones auto proclamadas independientes del este de Ucrania y ordenó enviar “tropas pacificadoras” a esas zonas. Los principales países de Europa y EEUU condenaron la acción y anunciarían nuevas sanciones. La amenaza de nuevas sanciones y la posible disrupción de la cadena de suministro de energía presiona los commodities al alza, con el gas saltando más de 10% y el petróleo 3%. En cuanto a política monetaria, las tensiones geopolíticas han afectado las expectativas que la Fed realice un alza de 50pb en marzo. De todas formas, se mantienen la expectativas de 6 alzas de 25 pb durante el año y Michele Bowman, uno de los miembros con voto del comité, dijo que un incremento de 50pb en marzo no es descartable. Hoy expone el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic.

Los mercados globales mostraron rendimientos negativos de forma generalizada, con los desarrollados cayendo un -1,8%, mientras los mercadosemergentes retrocedieron un -1,8%. A nivel local, el IPSA cerró perdiendo un -2,2% (-1,6% medido en dólares). La semana estuvo marcada por las tensiones entre Rusia y Ucrania, y por la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed. El surgimiento de noticias divergentes en relación al conflicto ruso - ucraniano, mantuvo al mercado con movimientos erráticos. Por un lado, Rusia insiste en que estaría retirando tropas desde la frontera tras el fin de ejercicios militares, mientras EEUU asegura no tener evidencias que les permitan asegurar la veracidad de esta declaración, reafirmando su visión de que Rusia planea una invasión de forma inminente. Por su parte, la Fed publicó las minutas de su última reunión, en la que se discutió un cronograma acelerado para aumentar las tasas de interés que comenzaría en marzo, ante las preocupaciones de mayor inflación. El mercado reaccionó de forma positiva a las minutas, al favorecerse un incremento gradual en las tasas, estando preparados en caso de ser necesario un retiro en los estímulos de forma más agresiva.

Tipo de cambio abre en $802,3 levemente sobre el cierre del viernes aunque transando posteriormente a la baja, con las bolsas en Europa operando negativas al igual que los futuros en EEUU aunque los mercados en ese país se encontrarán cerrados hoy por feriado. Las bolsas en Europa borran las ganancias iniciales luego que el Kremlin dijera que no habría planes para una potencial reunión entre Putin y Joe Biden, sin embargo no descartaron la posibilidad de que se concrete. Francia, actuando como mediador, habría dicho previamente que en principio ambas potencias habrían aceptado su propuesta para una reunión, con el presidente de EEUU accediendo a juntarse con Wladimir Putin bajo la condición que su país no ataque a Ucrania. Previamente, la Casa Blanca dijo que una invasión rusa a Ucrania tendría como objetivo múltiples ciudades aparte de la capital. En cuanto a las expectativas de alzas de tasas, JP Morgan dijo que espera que la Fed aumente las tasas en 25pb en las próximas nueve reuniones, argumentando que la combinación de fuerte crecimiento y presiones de costos podría mantener la inflación alta aun con una caída en los precios de la energía.

Tipo de cambio abre en $794,5, con los mercados transando mayormente positivos y commodities negativos a excepción del cobre que sube +0,3%.  La moneda estadounidense, a través del Dollar Index se aprecia levemente +0,05%. Por su parte, la tasa del bono del tesoro a 10 años transa en 1,96%, plana con respecto al cierre de ayer. En cuanto a los conflictos geopolíticos, los mercados respiran ante el anuncio de una próxima reunión entre EEUU y Rusia. El acercamiento diplomático es suficiente para aumentar el apetito por riesgo y mueve la atención de los inversionistas hacia los Bancos Centrales. Una declaración importante fue la del Economista Jefe de BCE, Philip Lane, quien en lugar de “ajuste” usó la palabra “normalización” para describir el proceso en el que se embarcará el emisor europeo.

Tipo de cambio abre bajo el cierre de ayer en $799, con los mercados y commodities negativos. La moneda estadounidense, a través del Dollar Index, se aprecia levemente +0,06%. Por su parte, la tasa del bono del tesoro a 10 años transa en 1,98%, retrocediendo casi 6 pb con respecto al cierre de ayer. En cuanto a los conflictos geopolíticos, Rusia insiste en que está retirando tropas desde la frontera con Ucrania tras el fin de maniobras militares, pero EEUU asegura que no es así y otros 7.000 rusos han llegado a la zona. El G7 anuncia una reunión de emergencia y la UE tiene una nueva ronda de reuniones hoy. Adicionalmente, rebeldes pro-Moscú en el Este de Ucrania denuncian que fuerzas oficialistas lanzaron 4 ataques en su territorio en las últimas 24 hrs. Por otro lado, según minutas de la última reunión de la Reserva Federal, publicadas ayer, la entidad discutió un cronograma acelerado para aumentar las tasas de interés que comenzaría en marzo, ante las preocupaciones de mayor inflación. Los mercados reaccionaron ayer con alzas a las minutas ya que se esperaban declaraciones aún más hawkish.

Tipo de cambio abre bajo el cierre de ayer en $799,5, con los mercados mixtos, commodities mayormente positivos y la moneda estadounidense, a través del Dollar Index, depreciándose -0,12%. Por su parte, la tasa del bono del tesoro a 10 años transa en 2,03%, 1 pb bajo el cierre de ayer. En cuanto a los conflictos geopolíticos,  Rusia insiste que ha comenzado el retiro de tropas desde las fronteras con Ucrania pero el Presidente de EEUU insistió en que el peligro de invasión sigue latente. Adicionalmente, la OTAN se alinea con Washington y asegura que todavía no hay pruebas de que Putin esté realmente retirando sus tropas, por lo que mantiene la alerta de invasión. Por otro lado,  hoy en EEUU se publicarán las minutas de la Fed (16.00 hrs). La discusión que se puede abrir con las minutas de la Fed es si subirán la tasa 25 o 50 bps en marzo. El mercado está descontando entre 6 y 7 alzas de tasas este año. En el plano local, ayer se aprobó en general 14 de las 16 normas propuestas por la comisión de Sistemas de Justicia, quedando rechazadas solo los temas referidos a inamovilidad de los jueces y la ejecución de resoluciones.

Tipo de cambio abre por sobre el cierre de ayer en $809,20, con los mercados principalmente positivos, commodities mixtos y la moneda estadounidense, a través del Dollar Index, depreciándose -0,34%. Por su parte, la tasa del bono del tesoro a 10 años transa en 2,03%, 4 puntos base por sobre el cierre de ayer. En cuanto a los conflictos geopolíticos, ayer el Presidente ucraniano anunció que Rusia invadiría su país el 16 de febrero y que ese día sería declarado como “día de la unidad”. El comentario sacudió a los mercados pero posteriormente la oficina de Zelenkiy aclaró que el anuncio debía ser interpretado como “sarcasmo”. Los mercados no lo interpretaron de esa forma hasta que la agencia rusa Interfax reportó, citando al Ministerio de Defensa, que tropas comenzaron el retorno a sus bases después de completar ejercicios militares.

Tipo de cambio abre en 804, en línea con el cierre de ayer luego de una jornada marcada por la volatilidad tras el dato de inflación en EEUU.  Los mercados globales operan a la baja aún arrastrados por el IPC de enero que llegó a 7,5% a/a, el más alto en una década, impulsado por el precio de los bienes, con los operadores financieros apostando por que la tasa llegue a 1,75% a fines de este año y con el treasury a 10 años superando el nivel técnico del 2%.  Los futuros del S&P 500 caen un -0,5% a esta hora mientras que las acciones tecnológicas lideran las caídas y Europa retrocede un -1,11%.  Asia cerró mixta con avances en Japón pero caídas en China.  El cobre retrocede un -1% ante la fortaleza del dólar mientras el petróleo avanza un +1,26%

Tipo de cambio abre en 810, a la baja con respecto al cierre de ayer con el cobre nuevamente registrando una jornada positiva el día de hoy. Los futuros americanos transan a la baja previo al dato de inflación en EEUU, mientras que Europa sube un +0,34% y Asia cerró con alzas de +0,42% en el Nikkei y +0,38% en el Hang Seng. El cobre avanza un +1,52% y el petróleo lo hace en un +0,77%, mientras que el dólar a nivel global opera estable a esta hora.

Tipo de cambio abre en 824, a la baja con respecto al cierre de ayer tras una volátil jornada en donde el peso no logra capitalizar el salto en las tasas por el dato de inflación pasando de ser la mejor moneda a nivel global en la apertura a la peor al cierre. Hoy las tasas soberanas en EEUU toman un respiro con el treasury a 10 años cayendo 3bps a la espera del dato de inflación de mañana, mientras que el dólar retrocede un -0,16% a nivel global.  Los futuros americanos avanzan un  +0,80% a esta hora mientras que Europa lo hace en un +1,54% y Asia cerró con ganancias de +1,08% en el Nikkei y +2,06% en el Hang Seng.  El cobre sube un +0,47% mientras que el petróleo retrocede un -0,49%.