Persevera Gestão de Recursos - www.persevera.com.br

Carta aos Investidores - Julho de 2022

Bear market bounce

“Eu vivi muitos mercados de baixa em que, se você fosse agressivo na venda, poderia ter sua cabeça cortada."Stanley Druckenmiller

Link da carta: https://www.persevera.com.br/post/bear-market-bounce

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Kairós Capital - www.kairoscapital.com.br

Carta do Gestor - Julho de 2022

"Políticas monetárias suaves, estagflação e preços dos ativos"

Link da carta: https://kairoscapital.com.br/wp-content/uploads/2022/08/kairoscapital_carta_gestor_julho2022.pdf

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Occam Brasil - www.occambrasil.com.br

Carta e Call Mensal - Julho de 2022

“The standard of living of the average American has to decline. I don't think you can escape that.” Paul Volcker (Oct, 1979)

Link da carta: https://occambrasil.com.br/wp-content/uploads/2022/08/Carta_Mensal_Julho_2022.pdf

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AZ Quest - www.azquest.com.br

Carta Mensal - Julho de 2022

“Mantivemos cautela em nosso portfólio, tendo em vista que o cenário macro inspira cuidado e porque ainda temos uma eleição pela frente, que pode trazer volatilidade ao mercado. Nossas principais alocações seguem sendo no setor bancário e elétrico, estrategicamente defensivos, e nos setores Petróleo & Petroquímico e Varejo.”

Link da carta: https://www.azquest.com.br/wp-content/uploads/2022/08/Carta-Mensal-2022_07.pdf

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Armor Capital - www.armorcapital.com.br

Carta Mensal - Julho de 2022

"Apesar da volatilidade e incertezas pela frente estamos com uma visão mais construtiva com o mercado de ações norte americano e com o fechamento das taxas de juros locais, tendo em vista o possível final do ciclo de alta do banco central brasileiro."

Link da carta: https://www.armorcapital.com.br/_files/ugd/dff430_4d88fbb93b87484fa89304cd70b9cd4c.pdf

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Verde Asset Management - www.verdeasset.com.br

Relatório de Gestão - Julho de 2022

"Após uma primeira metade do ano bastante desafiadora para os mercados de ações no mundo, as curvas de juros futuros recuaram em julho e permitiram uma recuperação maior das bolsas."

Link das cartas: https://www.verdeasset.com.br/#/performance

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Exploritas - www.exploritas.com.br

Carta da Gestão - Julho de 2022

"Continuamos comprados em ações no Brasil mas aumentamos um pouco nossos hedges, o que reduziu nossa exposição direcional líquida para 26%, nove pontos percentuais abaixo do que tínhamos no mês passado. Reduzimos nossa posição em Real frente ao dólar, mas seguimos com viés positivo no Real, onde vemos uma grande assimetria de preço e atratividade do carrego."

Link das cartas: https://www.exploritas.com.br/cartas-mensais/

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L2 Capital Partners - www.l2capital.com.br

Carta do L2 ALPHA GLOBAL - Julho de 2022

"Apesar da alta do urânio e da cannabis esse mês, continuamos vendo um descompasso enorme entre o preço dos ativos que estamos comprando e o valor deles, e gostamos disso. Vamos continuar seguindo esse caminho e investindo pensando no longo-prazo. É importante ressaltar que, em função de uma maior alocação em teses de investimento assimétricas como o urânio e cannabis, esperamos que nosso Fundo se torne mais volátil.”

Link da carta: https://www.l2capital.com.br/wp-content/uploads/2022/08/L2AlphaGlobal-NewsletterJulho2022PORT.pdf

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Versa Fundos de Investimento - www.fundoversa.com.br

Carta Mensal - Junho de 2022

"Apesar da posição vendida em S&P 500 que carregamos desde dezembro como proteção para a carteira, não conseguimos escapar do cenário desafiador para ações, principalmente devido à nossa exposição ao setor de varejo brasileiro, um setor sensível ao cenário de renda real e crédito, principais desafios econômicos do momento."

Link da carta: https://www.fundoversa.com.br/resultado-mensal-junho-22/

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Athena Capital - www.athenacap.com.br

Carta Semestral - Número 16 - 1º Semestre de 2022

"Em seu livro Thinking in Bets, Annie Duke explora a importância de não julgar a qualidade de suas decisões somente pelo resultado obtido a partir delas. O mesmo tema é periodicamente abordado por Howard Marks em seus excelentes memos. É importante entender se ganhos obtidos vieram pelas razões que levaram à tomada de decisão, ou se foi “sorte”, o famoso “mirar em uma coisa e acertar outra”. Também vale para resultados ruins, obviamente, ao contrário."

Link da carta: https://athenacap.com.br/wp-content/uploads/2022/07/Athena-Capital-Carta-16-Jun2022-1.pdf

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