Le sud de la Thaïlande subit les pires inondations depuis dix ans. Des intempéries qui paralysent la production de caoutchouc.

 

Des pluies diluviennes se sont abattues sur le sud de la Thaïlande, « la » région du caoutchouc. Impossible de saigner les hévéas dans des plantations inondées. Le président du Conseil thaïlandais du caoutchouc naturel juge que la Thaïlande pourtant premier exportateur mondial de caoutchouc, ne pourra pas honorer toutes les commandes de la Chine avant le Nouvel An lunaire.

 

Voilà un nouveau motif de rebond des prix de cette matière première qui avait touché le fond au début de l'année dernière : 1 dollar le kilo, six fois moins qu'en 2011 ! Lundi 9 janvier, la tonne de caoutchouc a dépassé les 2,40 dollars à la Bourse de Singapour. Les cours du caoutchouc ont donc plus que doublé en un an. Car les inondations en Thaïlande succèdent à la sécheresse consécutive au passage d'El Niño qui avait déjà nui à la productivité des hévéas, l'an dernier. Pour couronner le tout, l'Indonésie et la Malaisie ont coupé des hévéas pour mettre fin à des années de surproduction qui avaient plombé les prix. En 2016, on a produit moins de caoutchouc qu'on en a consommé. Les stocks ont comblé le déficit.

Une demande stable à l'échelle mondiale

La demande de caoutchouc naturel n'est pourtant pas formidable, elle est stable au niveau mondial, il s'agit à 70% des commandes de l'industrie automobile, et en particulier des pneumaticiens. Mais les ventes de véhicules sont reparties en Chine en novembre dernier. La hausse des prix du caoutchouc naturel s'est d'ailleurs nettement accentuée depuis. Au même moment l'accord Opep - non Opep a fait rebondir les prix du pétrole, et donc du caoutchouc synthétique, ce qui a bénéficié aux prix du caoutchouc naturel.

Avec les inondations dans le sud de la Thaïlande, les exportateurs thaïlandais s'attendent à ce que désormais les cours du caoutchouc restent au-dessus des 2 dollars le kilo toute l'année 2017.

Privé d’exécutif pendant deux ans, le Liban relance les enchères pétrolières en prenant deux décrets. Sans dissiper les inquiétudes sur la gestion de la rente éventuelle.

 

Le pétrole et le gaz font l’objet des premiers décrets du nouveau gouvernement libanais. Avec des réserves de gaz évaluées à 850 milliards de m3, 2 700 milliards de m3 même, selon l’ancien ministre de l’Énergie aujourd’hui aux Affaires étrangères, le Liban est potentiellement aussi riche qu’Israël en hydrocarbures. Il partage avec l’État hébreu, Chypre et l’Égypte, le même bassin géologique du Levant où les belles découvertes maritimes se sont multipliées depuis 2009. Des revenus potentiels qui font rêver le pays du Cèdre, aujourd’hui écrasé par la dette, la gestion d’un million de réfugiés et l’effondrement du tourisme.

Mais il manquait un cadre juridique à l’exploitation de ce gaz et de ce pétrole au large des côtes libanaises. La loi pétrolière de 2010 n’avait toujours pas de décret d’application, les premières enchères lancées en 2013 sur 5 blocs offshore avaient tourné court. Le Liban avait ensuite été privé pendant deux ans de gouvernement.

Processus relancé

Avec les deux décrets pétroliers pris la semaine dernière, le processus est relancé. Le gouvernement de Saad Hariri compte sur les majors Exxon, Chevron, Eni, Total, pour candidater de nouveau lors des prochaines enchères. Le nouvel exécutif libanais va définir une fiscalité nouvelle sur les hydrocarbures, qui jailliront, promet-il, dans moins d’un an.

Cette précipitation inquiète les experts. Le régime du partage de production semble avoir été choisi, mais pas la création d’une véritable compagnie pétrolière nationale au Liban. D’où la crainte de voir le revenu des barils s’éparpiller entre les grandes compagnies étrangères et une kyrielle de sociétés libanaises plus obscures les unes que les autres. Contrairement à Israël, le Liban n’a pas défini quelle quantité d’hydrocarbures restera dans le pays, pourtant régulièrement privé d’électricité. Quels seront les garde-fous environnementaux ? Au Liban, le Parlement et la société civile n’ont pas encore pris part au débat.

Dans le contexte actuel des prix du pétrole et du gaz, beaucoup moins élevés qu’en 2013, le Liban aurait tort de brader ses ressources.

Preuve de l'intérêt croissant du négoce pour les lentilles, les pois et les haricots secs, un géant du sucre et du café, ED&FMan, rachète le spécialiste britannique des légumes secs, Maviga.

Les légumes secs s'invitent chez un grand du négoce. ED&F Man, le géant du sucre et du café, 8 milliards de dollars de chiffres d'affaires, s'offre un spécialiste du commerce des lentilles, fèves, pois et autres haricots secs : Maviga. Une entreprise britannique beaucoup plus modeste, créée il y a vingt ans par un trader peu banal. C'est par la bande dessinée que Marcus Cole fait la promotion de ses pois et de ses lentilles. Son héros ? Jack Bean, évidemment.

Derrière la décontraction, Maviga est devenu un champion mondial des légumes secs, avec des bureaux sur tous les continents, 300 millions de dollars de chiffre d'affaires et un bénéfice de 8 millions de dollars, en hausse de 62% en 2015. Cette année-là, il est vrai, l'Inde est privée de mousson. Déjà destinataire de la moitié du commerce mondial de légumes secs, elle doit importer en urgence des quantités record de lentilles et de pois secs du Canada, d'Australie, des Etats-Unis, de Russie et du Mozambique.

Les prix mondiaux des légumes secs doublent, triplent en 2015-2016. Ces produits, base de l'alimentation au Pakistan, au Bangladesh, et encore très consommés sur le pourtour sud et est de la Méditerranée, sortent de l'oubli. L'ONU consacre même 2016 comme l'année internationale des légumes secs. Une façon de promouvoir cette source végétale de protéines, écologique ça ne gâche rien, l'azote capté par ces plantes amende ensuite les sols.

Pour l'instant les légumes secs sont très marginaux dans l'alimentation des Occidentaux, Maviga a bien essayé de promouvoir le toast à la farine de pois auprès des Britanniques. Mais jusqu'à présent, il a eu plus de succès en vendant les fèves cultivées en Grande-Bretagne aux Egyptiens. Il n'empêche, le rachat de ce spécialiste des légumes secs par ED&F Man marque l'intérêt nouveau du négoce agricole pour les plats de lentilles.

Dans certains pays, le coût de l'énergie solaire est déjà inférieur à celui du charbon pour fabriquer de l'électricité.

Le solaire moins cher que le charbon ? C'est déjà une réalité. Une trentaine de pays parviennent déjà à produire de l'électricité solaire à un coût inférieur à celui du charbon, selon Bloomberg. Et sans subvention. En 2016, le Chili et Dubaï ont même remporté la palme de l'énergie solaire à bas coût : moins de 30 dollars le mégawattheure, deux à trois fois moins cher que le mégawattheure d’une centrale à charbon.

L'industrie photovoltaïque a fait des progrès, le même panneau solaire produit 25% plus d'électricité qu'il y a cinq ans. L'augmentation des commandes a également fait baisser les coûts. Enfin, certains Etats organisent des enchères pour faire jouer la concurrence. C'est ce qu'ont fait le Chili et Dubaï l'an dernier. Ils ont respectivement élu les sociétés américaines SunEdison et la compagnie émiratie Masdar pour étoffer leur parc solaire. Cette année ce sera au tour de l'Arabie saoudite, de la Jordanie et du Mexique de lancer des appels d'offres.

Les pays émergents et en développement ont remplacé l'Europe, qui a diminué ses subventions, comme les pays les plus attractifs pour l'industrie solaire. La Chine est en tête, suivie du Chili, du Brésil, de l'Uruguay, de l'Afrique du Sud et de l'Inde. Parce qu'ils sont asphyxiés par la pollution du charbon, ou parce que leur ensoleillement est idéal, ou que les générateurs à fuel leur coûtent décidément trop cher là où ils n’ont pas de réseau d’électricité.

Mais le défaut majeur de l'énergie solaire, comme de l'énergie éolienne d'ailleurs, c'est l'intermittence de l'ensoleillement ou du vent, que l'on n'a pas encore totalement surmontée par un stockage suffisant de l'électricité. Ce handicap empêchera le solaire d'être partout moins cher que le charbon dans dix ans, comme le prévoit pourtant une étude du Forum économique mondial. Il faudra attendre encore vingt ans pour que le soleil batte l'énergie fossile, avertit l'Association mondiale du charbon. L'Asie du Sud-Est, en particulier l'Indonésie, accélère il est vrai les commandes de petites centrales à charbon très polluantes pour combler ses besoins galopants en électricité. Malgré la compétitivité accrue de l'énergie solaire.

Au premier jour de cotation, les cours du baril ont frôlé les 60 dollars, leur plus haut niveau depuis un an et demi. Au moins deux pays dans l'OPEP et hors de l'OPEP ont réellement réduit leur production, comme promis.

Le pétrole démarre 2017 sur les chapeaux de roue. Une hausse de 3 % au premier jour de cotation de l’année. Les cours du Brent ont tutoyé les 60 dollars à Londres, un niveau qu’on n’avait pas vu depuis un an et demi ! La nouvelle année était un test pour les marchés pétroliers. Ils attendaient de voir si l’accord de réduction de la production signé entre pays de l’OPEP et quelques pays hors de l’OPEP serait respecté : il entrait en vigueur au 1er janvier.

Deux pays au moins viennent de donner des gages : le Koweït, membre du cartel, et Oman hors de l’OPEP, ont effectivement réduit leur production en ce début d’année, d’environ 5 % chacun. Bien sûr il faut attendre que se concrétisent les promesses des signataires qui pèsent encore plus lourd sur le marché mondial, dont l’Arabie saoudite qui a renouvelé ses encouragements à respecter l’accord. Et l’Irak qui s’est engagé à réduire les quantités de certaines qualités de pétrole.

La position russe déterminante

Hors de l’OPEP, l’attitude de la Russie sera déterminante. À elle toute seule, elle doit réduire son offre de 300 000 barils jours, mais elle se donne six mois pour le faire, après avoir battu un nouveau record de production depuis l’ère soviétique au dernier mois de l’année 2016, avec 11,2 millions de barils par jour. Reste l’inconnue des pays hors OPEP qui ont signé, mais qui n’ont pas d’objectif précis de réduction de leur production : Azerbaïdjan, Kazakhstan, Mexique. Le Soudan du Sud fait aussi partie de ce groupe, or il s’est déclaré favorable à une hausse de production depuis qu’il a signé le 22 décembre un accord de transit avec son voisin et rival du nord.

Enfin il y a les pays non contraints par l’accord : la Libye a augmenté de nouveau sa production en janvier à 685 000 barils jours. Quant aux États-Unis, le redémarrage des puits s’accélère, encouragé par la hausse des cours. Pour l’instant il s’agit surtout des forages des toutes petites compagnies, peut-être insuffisants pour vraiment faire bondir la production américaine. De toute façon les marchés préfèrent parier pour l’instant sur le rééquilibrage prochain de l’offre pétrolière à la demande.

La Corée du Sud a dû abattre plus de 20 millions de volailles pour enrayer la pire épidémie de grippe aviaire de son histoire. Aujourd'hui, le pays asiatique manque d'œufs. A Washington, l'administration s'active pour permettre aux éleveurs américains de fournir des œufs à la Corée du Sud.

 

Rouvrir le plus vite possible le commerce des œufs entre les États-Unis et la Corée du Sud. C'est à cette tâche que s'attellent les deux administrations de part et d'autre de l'océan Pacifique. Car il y a urgence : la Corée du Sud manque d'œufs. Le pays asiatique est soumis à la pire épidémie de grippe aviaire de son histoire.

Depuis l'irruption du virus H5N6 le 18 novembre dernier, 26 millions de volailles ont dû être abattues. Un quart du cheptel avicole sud-coréen anéanti en un mois et demi, dont une majorité de poules pondeuses. Au pays du Matin calme, le prix des œufs a bondi de 60% par rapport à l'an dernier. Les industries agro-alimentaires sud-coréennes cherchent à s'approvisionner à l'étranger, auprès de la Nouvelle-Zélande, de l'Espagne et des États-Unis . Mais ce n'est pas si simple.

Un marché qui reste bloqué aux États-Unis

Même si les États-Unis croulent sous les œufs, et que les fermiers américains n'attendent que cela : exporter, pour écouler leurs œufs à un meilleur prix que celui qu'ils en tirent en ce moment sur le marché national, le commerce des produits avicoles américains est encore bloqué par de nombreux pays... dont la Corée du Sud. Car les États-Unis ont eux-mêmes connu une terrible épidémie de grippe aviaire en 2015. A l'époque les éleveurs américains avaient dû se résoudre à une hécatombe de volaille comparable à celle que subit la Corée du Sud aujourd'hui. Les partenaires commerciaux des États-Unis avaient alors fermé leur frontière à tous les produits de la volaille en provenance des États-Unis , cela inclut les œufs.

Aujourd'hui, la Corée du Sud en a besoin, les États-Unis y ont intérêt : il faut accélérer les procédures pour permettre à nouveau ce commerce. Les deux administrations n'ont pas chômé pendant les fêtes et devraient donner leur feu vert dans la semaine. Les œufs américains devraient bientôt pouvoir traverser le Pacifique et les Sud-Coréens, habitués aux coquilles marron, devront s'accoutumer aux coquilles blanches des élevages américains.

Cannelle, cardamome, curcuma… la vogue des épices et les caprices de la météo ont corsé les prix en 2016.

Le prix des épices s’est corsé en 2016. Moins de cannelle à disposition en Indonésie à cause de la  sécheresse, les paysans avaient également été découragés par la modestie des prix les années passées. Moins de cardamome en Asie, avec une production inférieure de 25 %. Et une production de curcuma décevante en Inde en 2015-2016.

L’appétit pour les épices, lui, est toujours aussi fort en Asie. Et voilà qu’en Europe, il grandit avec la vogue du « hygge », le cocooning à la danoise : la préparation de petits gâteaux et de thé bien épicés pour des goûters réconfortants au cœur de l’hiver. Une décoration maison agrémentée de brins de cannelle, d’anis étoilé ou de noix de muscade entières, c’est très à la mode en ce moment. De quoi renforcer le prix des épices, celui de la cannelle a grimpé de 20 % en 2016, les tarifs de la cardamome ont doublé.

80 % du curcuma produit en Inde

Le curcuma n’avait jamais été aussi cher depuis cinq ans en Inde, pourtant pays du curcuma, puisqu’elle produit 80 % de l’épice jaune. Mais les Indiens consomment aussi près de la moitié du curcuma de la planète (450 000 tonnes) à des fins culinaires et médicinales. Cette année, à cause de la faible mousson, le géant asiatique a dû importer 25 % de plus de curcuma de Birmanie, du Vietnam et d’Éthiopie, 10 000 tonnes entre avril et septembre dernier, alors que la récolte du géant asiatique venait de s’achever.

Depuis quelques semaines, le prix du curcuma s’est tout de même replié avec ces stocks grandissants d’épices importées. La récolte 2017 en Inde s’annonce meilleure, on pourrait dépasser le million de tonnes. Et le géant indien si friand de curcuma introduira prochainement une variété plus résistante aux maladies, avec des rendements supérieurs et une teneur plus forte en épice jaune. De quoi calmer les craintes de pénurie.

C'est une question problématique pour tous les pays confrontés à des sécheresses régulières. Et avec le changement climatique, elle pourrait bien se poser dans de plus en plus de régions du monde. Comment maintenir son agriculture avec des ressources en eau douce limitées ? Israël, pour sa part, a fait le choix de réutiliser l'eau usagée et de dessaler l'eau de mer. Des choix globalement payants.

En matière de traitement des eaux usées, Israël est un leader mondial incontesté. Selon un récent rapport gouvernemental israélien, le pays traite 87% de ses eaux rejetées par les foyers et les réutilise dans l'agriculture, contre 20% seulement pour le numéro deux mondial : l'Espagne.

Et Israël a aussi misé sur la désalinisation d'eau de mer pour satisfaire ses besoins. Ces dix dernières années, cinq centrales ont été mises en service dans le pays. Aujourd'hui, plus de la moitié de l'eau consommée en Israël est produite artificiellement. Et le pays entend encore renforcer ses capacités. L'objectif affiché est une augmentation de la production des usines de désalinisation de plus de 50% entre 2015 et 2020.

Sécheresse

Ces résultats sont le fruit d'une politique de longue date et qui s'est intensifiée ces dix dernières années. De 2005 à 2012, Israël a fait face à une sécheresse. Le pays a puisé dans ses réserves en eau douce, qui alimentent aussi souvent ses voisins, créant des tensions régionales. Et le lac de Tibériade est passé l'hiver dernier sous « la ligne rouge », le niveau à partir duquel il devient dangereux de continuer à y prélever de l'eau.

Mais si cette production artificielle est une réponse à des ressources aquatiques limitées, elle pose également des questions sur l'impact environnemental. Les techniques de désalinisation sont certes aujourd'hui moins consommatrices d'énergie, mais certains scientifiques s'inquiètent de l'impact de ces prélèvements marins sur l'écosystème. Des milliards d'œufs de poissons et de larves sont aspirés et détruits. Quant aux eaux traitées, certaines régions du pays ne disposent pas de moyen de les stocker. Et si elles ne sont pas immédiatement utilisées pour irriguer les champs, elles sont rejetées dans les cours d'eau à proximité.

Mais ce mode de gestion des ressources en eau séduit de plus en plus de pays. Et Israël se place en interlocuteur incontournable. L'an dernier, il a exporté des technologies et savoir-faire relatifs à l'eau pour un montant de 2 milliards 100 millions d'euros. Et ce chiffre devrait augmenter au cours des prochaines années. Des contrats sont notamment en cours de négociation avec l'Egypte et l'Inde.

Au Sénégal, cette fin d’année 2016 a été marquée par des hausses des prix, voire des pénuries de sucre dans certaines régions isolées. Un drame national dans ce pays où le sucre est au cœur du foyer, notamment pour préparer l’Ataya, le thé à la menthe. L’Etat cherche à contrôler le prix du sucre mais les réseaux au sein de la filière rendent difficiles pour le moment les contrôles.

Au Sénégal, lorsque la production locale est écoulée, la Compagnie Sucrière, la CCS et les membres de l’Union nationale des commerçants et des industriels n’ont pas le choix, ils doivent importer.

Et s’il y a bien des problèmes de stocks et de prix sur les marchés, fin novembre, le directeur de la CSS, André Froissard, a été affirmatif : « Il n’y a pas eu de pénurie de sucre au Sénégal. Je l’affirme et le réaffirme. Nous avons importé suffisamment de sucre pour assurer le lien avec la nouvelle campagne qui commence ». Cette campagne annuelle est donc lancée, la CSS table sur une production de 130 000 tonnes.

Malgré une production en hausse, malgré les importations, les prix ont augmenté par exemple juste avant les grandes fêtes religieuses de la communauté mouride, le grand Magal mi-novembre, le prix au kilo est passé de 600 à 700 francs CFA.

Les prix ont augmenté alors que dans le même temps, les achats des grossistes ont doublé, passant de 500 tonnes à 1 000 tonnes chaque semaine.

 

La direction de la CCS, qui rejette donc toute responsabilité dans la hausse des cours, soupçonne justement ces grossistes locaux. « Quand on ne peut plus spéculer sur les marchés mondiaux on peut le faire sur la façon de distribuer le sucre. Certains grands commerçants ont été pris la main dans le sac », a expliqué André Froissard. Pour faire monter les prix, deux possibilités. La première : acheter des stocks, les bloquer dans des entrepôts et laisser entendre qu’il y a pénurie, de fait les prix grimpent.

 

Deuxième option, une partie du sucre sénégalais serait exportée dans des régions ou des pays voisins, on parle de la Gambie, de la Guinée Bissau où les prix au détail seront encore plus grands, les marges meilleures. « Face au triplement des cours sur le marché international, il devient aussi intéressant d’exporter le sucre acheté au Sénégal », a expliqué Louis Lamotte le conseiller de la Compagnie sucrière du Sénégal lors d’une conférence de presse. Conseiller qui évoque donc une pénurie mécanique. « Par le passé, il fallait empêcher le sucre importé frauduleusement de venir au Sénégal. Aujourd’hui, il faudrait faire en sorte que le sucre produit dans le pays y reste ».

 

Comme pour le riz, le Sénégal qui cherche l’autosuffisance en sucre devra sans aucun doute améliorer les contrôles de la filière locale. Les services de contrôle tentent déjà de suivre, de contrôler, l’écoulement des stocks de sucre, les récentes hausses des prix montrent que ces contrôles sont insuffisants pour empêcher les marchands de spéculer sur cette matière fondamentale au sein de la société sénégalaise.

Les pays producteurs de pétrole Opep et non-Opep se sont mis d’accord pour baisser leur production en 2017 afin de faire remonter les cours. La Russie, le plus important producteur non-Opep, y avait de toute façon intérêt.

Les pays producteurs de pétrole non membre de l’Opep se sont engagés à réduire leur production de 558 000 barils par jour. La Russie, actuellement troisième producteur mondial avec environ 11,2 millions de barils par jour, s’est engagée à une réduction par paliers, moins 50 000 barils jour en janvier 2017, moins 200 000 barils jour en mars, et enfin moins 300 000 jour en mai. C’est un sacrifice très relatif pour la Russie qui n’a jamais produit autant.

Jusqu’alors, vendre beaucoup à bas prix lui permettait d’engranger des dollars. Mais les stocks mondiaux sont remplis. Et surtout la Russie a intérêt à ralentir sa production car ses gisements sont vieux et fatigués. Certains sont en voie d’épuisement. Un phénomène accéléré par les prix bas. Les experts prévoient une baisse de la production de 50 millions de tonnes à 476 millions de tonnes d’ici 2035.

Et la Russie n’a pas les moyens de mettre en exploitation de nouveaux gisements complexes, difficiles d’accès, qui nécessitent une technologie qui lui manque, et que les compagnies étrangères ne peuvent pas fournir à cause des sanctions.

Un baril à 55 dollars, tel que l’envisage le ministre de russe de l’Energie, serait une bonne chose pour la Russie. L’Etat russe va devoir convaincre les compagnies privées de réduire leur production. La plus importante, Lukoil, soutient la proposition du ministère de l’Energie d’une baisse d’un peu moins de 3% par rapport au niveau actuel. Dans un premier temps, Lukoil pourrait perdre plus de deux milliards de dollars, mais si le baril atteint 52 dollars, les pertes seront compensées dès 2017.

L’accord entre pays Opep et non-Opep est une première depuis 2001. Un accord historique, d’après la conférence des pays de l’Opep, un accord obtenu grâce au rapprochement de l’Arabie saoudite et de la Russie, ce dont s’enorgueillissent les Russes.

Mais pour la Russie, le problème de fond qui est celui de l’assainissement de son secteur pétrolier n’est pas réglé, un secteur ni public, ni privé, enjeu de décision politique. Mais les récentes privatisations dans ce secteur montrent qu’il n’y a pas de volonté pour l’instant d’en terminer avec ce système opaque.