Indices en máximos históricos en EEUU y Alemania luego de una de las peores recesiones del último siglo. Compras de mas de 120.000 millones de dólares mensuales por parte de la FED y tasas ultra laxas han permitido a las empresas sobrellevar la crisis. Sin embargo, esto ha generado una inflación sobre lo deseado en gran parte del mundo desarrollado por lo que la fed ya prepara su retirada de estímulos siendo éste quizás el fin de la burbuja financiera. La reunión de Jackson Hole será clave para ver esto.

En el capítulo de hoy revisamos los altos niveles de inflación que están viendo en las economías desarrolladas tanto a nivel de consumidor como a nivel de empresas, debido a la recuperación económica y los estímulos estatales. Revisamos las principales alternativas de inversión del momento, qué ocurre en Chile con las primas y el dólar. Además, revisamos los posibles efectos que podría traer la variante delta que se instaura en EEUU como la principal amenaza a la salud pública.

Hoy analizamos los datos de empleo no agrícola que decepcionan levemente pero la tasa de desempleo en EEUU alcanza un sorprendente 5.8%, lo cual refleja la sólida recuperación económica que está teniendo la economía estadounidense. Los inversores tienen motivos aún para seguir comprando acciones ya que la FED busca aun mas mejora en el mercado laboral. Bitcoin en zona de compra pero con alta volatilidad tras los tweets de Elon Musk. Potenciales retiros del 100% de los fondos de pensiones privados en Chile hacen temblar a la bolsa chilena y genera alta incertidumbre. Opciones de inversión.

En este capítulo vemos los máximos históricos de la bolsa norteamericana, los comentarios de Powell para seguir estimulando la economía aunque ya pone una fecha potencial para comenzar con el retiro de estímulos. Materias primas industriales y agrícolas duplican su valor en 6 meses y la presión inflacionaria ya está aquí, al menos para los empresarios. Israel es un ejemplo global con su cobertura de vacunas y nos da un ejemplo de lo que podría ocurrir a pesar de que India, Brasil y otro siguen con contagios masivos.

En este capítulo analizamos la subida de los rendimientos de los bonos soberanos a 10 años y como está afectando principalmente al nasdaq 100. Criptomonedas siguen su tendencia alcista y Bitcoin toca los 60.000 usd. Jerome Powell descarta retirar estímulos pero tampoco se refiere a intervenir la curva de rendimientos, lo cual implica mayores costos de financiamiento para las empresas que ya comienzan a comprar dólares y otros refugios.

En el capítulo de hoy hablamos sobre Bitcoin alcanzando los 50.000USD, los riesgos de inflación que podrían llegar con tan

abundante estímulo monetario global. El alza de los commodities industriales y agrícolas que superan el 50% en 6 meses.

Por otro lado la FED se compromete a mantener la flexibilidad monetaria hasta "que se vuelva a una zona de pleno empleo",

lo cual parece un meta lejana considerando que los subsidios por desempleo semanales se mantienen en torno al millón semanal.

Los índices bursátiles siguen cotizando en zonas de máximos históricos y las vacunas se están aplicando de manera sólida y acelerada

a nivel global, lo cual invita a pensar que la recuperación económica y las alzas en índices podrían continuar.

En el capítulo de hoy analizamos el escándalo que está ocurriendo en el Capitolio de EEUU, mientras que las bolsas siguen en máximos históricos. El bitcoin supera los 36.000 USD y el dólar sigue perdiendo terreno. Los metales industriales como el cobre, aluminio, nickel y nickel siguen su senda alcista mientras que el nasdaq y los inversores tecnológicos temen que Biden aplique restricciones e impuestos adicionales.

Con caídas sobre el 3% se despertaron los mercados debido a la propagación de una nueva cepa del coronavirus, la cual es 70% mas contagiosa que el común. Esta noticia encendió las alarmas y propagó las ventas masivas en índices de renta variable. La volatilidad aumento al 10% (VIX) y el dólar recuperó algo de terreno. Sin embargo, esta reacción pudo haber sido precipitada ya que se recuperó practicamente todo. Por el lado de los estímulos fiscales, el senador McConnell anunció el acuerdo con los demócratas para aprobar un nuevo paquete de estímulos fiscales por 900.000 millones de dólares lo cual alivia las tensiones y vuelve a aumentar el apetito por riesgo de los inversores. Tesla se incorpora a la cotización del sp500

Esta semana el Bitcoin alcanza sus máximos históricos del año 2017, y el resto de altcoins sube mas de 30% en la semana debido a la constante política monetaria expansiva de los Bancos Centrales y la implementación de grandes empresas financieras. Por el lado del petróleo, se espera la reunión de la OPEP que será a fines de noviembre en la cual se espera una extensión de los recortes por 3 meses. Dow Jones supera los 30.000 puntos y la renta variable sigue optimista por las diversas vacunas y el apoyo de la FED

En el capítulo de hoy veremos los efectos de la potencial vacuna de Pfizer y Biontech que promete un 90% de eficacia para protegernos ante el covid19. ¿Será verdad o no? El mercado vuelve a comprar acciones y a ilusionarse con el desconfinamiento total mientras que el COVID sigue atacando con fuerza en EEUU y Europa. Records de hospitalización en EEUU. Los riesgos siguen presentes. El Bitcoin se encamina a sus máximos históricos aprovechándose de la debilidad del bolsa y la incertidumbre.