Damke Consultoria e Treinamento

O hedge cambial fica mais caro com a alta das taxas de juros em reais. Quando você compra um dólar futuro ou NDF de dólar, seu “ponto de partida” é o spot ou dólar comercial, que está em R$ 5,51 reais, em 14/out/2021. 

Os futuros do dólar aumentam e ficam mais caros na medida que o DI futuro sobe (juros em reais) e/ou o cupom cambial (juros em dólar no Brasil) diminui. Quer entender melhor a formação do dólar futuro e o custo do hedge? Escute o nosso podcast com exemplos práticos e atuais. 

A Damke apoia empresas em suas decisões de hedge, via treinamentos e consultoria. Este é nosso foco e missão. Quer saber mais? Fale conosco em [email protected].

Pedro Di Carmo, da Damke Consultoria e Treinamento, comenta neste podcast que, a partir da liberação do vazio sanitário em setembro/outubro, inicia-se a #safra 21/22 e os produtores ficam de olho no céu e na previsão do tempo para avaliar a melhor janela de plantio da soja.

Agora, vemos boa parte da produção da próxima safra já comercializada, com os preços e entregas da produção definidos. Neste contexto, nos perguntamos: será que isso é bom? Vale a pena estar atento à quantidade de soja já negociada versus o risco de quebra de safra por perdas produtivas, em função de questões climáticas.

Falando em clima, o que esperamos para próxima safra? Há 70 a 80% de chance de ocorrência de La Niña, o que pode gerar menos chuvas para as principais regiões produtoras de grãos. Diante disto, nossa recomendação é: fique atento aos riscos, não chute e nem aposte a direção do mercado, proteja-se e faça hedge.

Para saber mais sobre como pode usar corretamente derivativos para fins de hedge (proteção), fale conosco: [email protected]

Aviso legal: O conteúdo do Damke Cast não deve ser entendido como recomendação para venda, retenção ou compra de qualquer ativo, título ou derivativo agrícola, tampouco como recomendações de investimento. Apenas deve ser considerado meramente como opinião na data da publicação.

Este Damke Cast contou com a participação de Marina Piccini, da Agroschool abordou o barter, operação muito usada no agronegócio, que possibilita a aquisição de insumos com pagamento em data futura, mediante a comercialização das commodities que serão produzidas a partir daquele insumo.

Ela pode ser usada para gestão de riscos por produtores e empresas do agro. No entanto, a depender da modalidade da operação, pode implicar na tomada de riscos por revendas, empresas de fertilizantes e defensivos, tradings e cooperativas. Nestas operações, os riscos de preço e do câmbio (do produto agrícola, em Reais, na data futura em que a commodity será entregue) podem ser mitigados através do uso de derivativos.

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Neste podcast, Pedro Di Carmo avaliou as questões que envolvem o petróleo e as razões dele se manter como uma das commodities mais importantes e influentes do mundo. Em sua análise ele ofereceu insigths que permitem compreender a dinâmica deste mercado e como sua cotação influencia as condições internas do Brasil, como por exemplo:  o preço dos combustíveis, a inflação e sua relação com o dólar. 

Para maiores informações consulte Damke News.  

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Pedro Di Carmo, da equipe da Damke Consultoria e Treinamento, analisou o preço dos #fertilizantes para a safra 21/22, neste podcast. Vemos uma alta significativa de #preços para os fertilizantes mais comumente usados e de maior volume para as culturas anuais, em função da taxa de #câmbio R$/USD elevada, que pressiona o custo dos insumos #importados, e dos altos preços das #commodities, que aquecem o #agronegócio. Isso pressiona as margens dos produtores e torna ainda mais importante a prática de #hedge cambial e o uso correto de #derivativos."

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José Carmo e Berenice Damke comentam sobre o preço da #arroba de #boi spot (físico) e #futuro (na B3) e os impactos sobre as #exportações brasileiras de carne para a China, tendo em vista as recentes notícias sobre casos pontuais de "vaca louca" (EEB) no país.".

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Neste podcast, analisamos as DFs da São Martinho Açúcar e Álcool quanto a sua gestão de #riscos financeiros, uso de #derivativos para fins de #hedge. Falamos tb sobre dinâmicas do setor que afetam as decisões de hedge e de produção de #açúcar e/ou #etanol pelas usinas.

Com a participação de Berenice Righi Damke, Pedro Di Carmo e Gustavo Pilon. Este audio foi extraido do nosso canal no YouTube Damke Entrevista

 Escute-nos, comente, compartilhe e deixe seu like! Obrigada! #damkeentrevista

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Neste podcast Marcelo Bacci, CFO da Suzano Papel e Celulose, explicou a estratégia de hedge cambial da companhia. Também falamos sobre os instrumentos usados para proteger as receitas de curto prazo e garantir o pagamento de despesas operacionais em reais detalhando as motivações que levam atualmente a Suzano (#SUZB3) a preferir o Zero cost Collar e não o NDF como instrument de hedge até 18 meses.

Para o longo prazo, a companhia dolariza dívidas em reais usando swaps e, quanto à esta prática, diferenciando os impactos contábeis de seu (futuro) efeito caixa. O Marcelo também explicou porque, neste momento, a companhia prefere não adotar hedge accounting e nem moeda funcional dólar.

É um bate papo imperdível para quem gosta de derivativos e suas (boas) aplicações. Compartilhe e assine o nosso Damke Cast e nos ajude a transformar esta entrevista em oportunidade de aprendizado para investidores, analistas e financistas em geral.  Berenice Damke

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Neste primeiro podcast focado em #commodities agrícolas e metálicas, Pedro Di Carmo Tavares e Berenice Damke comentam o momento atual do #café, cujos preços e produtores foram pressionados pelas recentes e severas geadas que atingiram importantes regiões produtoras no Brasil. 

Falam sobre o cenário e a importância de seguir fazendo as fixações de preços através de #derivativos e outros instrumentos de gestão de #riscos.

Quer aprender sobre gestão de riscos financeiros e como mensurar o tamanho de possíveis perdas financeiras em sua empresa ou negócio, tendo em vista a volatilidade de commodities e do câmbio? 

Venha aprender em nosso curso de Gestão de Riscos, VaR e Cash Flow at Risk! Começa segunda, dia 23/08/2021, e ainda temos últimas vagas.

Saiba mais em https://damkeconsultoria.com.br/cursos/curso-gestao-de-riscos-var/

#DamkeCast #Damketreinamento

Errata: No podcast, citamos o tamanho da produção de café brasileira em milhares de sacas. Porém, o valor a considerar é de 49 milhões de sacas: estimativa para a safra 2021, segundo a Conab; 22,6% menor do que a safra passada.

Os futuros de Café na ICE e na CME (NYMEx) são cotados em cents USD/pounds. Acompanhe os preços futuros e saiba mais em https://www.theice.com/products/15/Coffee-C-Futures e https://www.cmegroup.com/markets/agriculture/lumber-and-softs/coffee.contractSpecs.html

Edição & Art: José Carmo 

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Neste bate papo, Elisandro Carles Jr, diretor da #trading de #alumínio, e Roberto Cassaniga, Gerente Corporativo de Planejamento Tributário, Financeiro e Hedge da @Alcast, contam sobre os #desafios da implantação da política de #hegde e uso de #derivativos na prática, além de questões do negócio que afetam os fluxos de caixa protegidos (tais como atrasos nas #importações de alumínio). 

Eles destacam os benefícios que estão sendo colhidos, comentam como tem reportado tais práticas aos acionistas e explicam sobre a importância da estreita conexão entre as áreas financeira e comercial para a tomada de boas decisões de hedge e contratação de derivativos. 

A @Alcast, empresa #industrial do segmento do #alumínio (https://alcast.com.br/), desenvolveu sua #política de #hedge #cambial e de preços do #alumínio e implementou #práticas de uso de #derivativos para fins de #proteção, com o apoio da #DamkeConsultoria. Em paralelo, adotou o #Hedge #Accounting, com o apoio da #M2MSaber.

Edição & Art: José Carmo

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