Op kerstavond krijgt Maria een Notenkraker van haar peetvader Drosselmeyer. Tijdens de nacht beleeft ze een droom of visioen waarin de Notenkraker tegen de Muizenkoning vecht. Na de overwinning neemt de Notenkraker haar mee naar Snoepland. Terug in de realiteit gelooft niemand haar. Jaren later komt Drosselmeyers neef haar halen en trouwen ze. Het verhaal is een fantasierijk avontuur, dat de grens tussen droom en realiteit vervaagt en benadrukt de kracht van verbeelding en liefde.