Prinses Ladna wordt ontvoerd door een dwerg. Prins Dobrotek gaat haar redden met hulp van een schedel en het Grijze Zienerpaard. Hij verslaat de dwerg en het reuzenhoofd. Een jaloerse ridder doodt Dobrotek en brengt Ladna naar haar vader. Dobrotek wordt genezen door het paard, keert terug en wekt Ladna met de baard van de dwerg. Ze trouwen en krijgen de helft van het koninkrijk. Het verhaal leert kinderen over liefde, moed, doorzettingsvermogen en het overwinnen van obstakels.