En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan uno de los temas más debatidos en los mercados financieros: ¿la inteligencia artificial representa la mayor oportunidad de inversión de nuestra generación o estamos viviendo una nueva burbuja? A partir de un nuevo paper escrito por Juan Carlos, exploran por qué una tecnología revolucionaria no siempre se traduce en grandes rendimientos para la mayoría de los inversionistas. 

La conversación comienza con una idea provocadora: es posible tener razón sobre el enorme impacto que tendrá la inteligencia artificial y, aun así, perder dinero invirtiendo en ella. Para explicar este fenómeno, recorren algunos de los episodios más importantes de la historia financiera, como la fiebre por los ferrocarriles del siglo XIX, la expansión de la radio y la burbuja punto com, mostrando cómo la euforia por una tecnología suele provocar valoraciones excesivas antes de que aparezcan los beneficios económicos esperados. 

También analizan el enorme crecimiento del gasto en infraestructura para inteligencia artificial, desde chips y centros de datos hasta electricidad, agua y cadenas de suministro completas. La discusión gira en torno a una pregunta clave: ¿la demanda futura será suficiente para justificar toda la inversión que hoy se está realizando?

A lo largo del episodio explican por qué una buena empresa puede convertirse en una mala inversión cuando se compra demasiado cara, utilizando ejemplos históricos como Cisco durante la burbuja tecnológica y comparando esa experiencia con algunas de las compañías líderes del mercado actual. También muestran la diferencia entre invertir en unas cuantas empresas concentradas y hacerlo mediante un portafolio global ampliamente diversificado.

Además, abordan temas como el FOMO en los mercados, la importancia del precio que se paga por una inversión, el papel de los índices ponderados por capitalización bursátil y cómo una estrategia diversificada puede ayudar a enfrentar ciclos de euforia y corrección sin depender del éxito de unas cuantas compañías.

El mensaje central es claro: la inteligencia artificial probablemente transformará la economía durante las próximas décadas, pero construir patrimonio no consiste únicamente en identificar una gran tecnología, sino en entender cuánto estás pagando por participar en ella y cuánto riesgo estás dispuesto a asumir. 

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para analizar uno de los temas económicos más importantes para México: la revisión del T-MEC y el estado actual de la relación comercial con Estados Unidos y Canadá. A través de una conversación sencilla, explican qué se está negociando realmente y cómo interpretar el ruido que generan los constantes anuncios sobre aranceles.

Durante el episodio explican en qué etapa se encuentran las negociaciones, cuáles son los principales temas sobre la mesa —como reglas de origen, industria automotriz, acero, aluminio, agricultura y temas laborales— y por qué la revisión del tratado no significa que todo el acuerdo esté siendo renegociado.

También analizan el papel de Canadá dentro del proceso, las recientes medidas comerciales anunciadas por Estados Unidos y la importancia de leer más allá de los titulares.

Explican por qué muchos de los anuncios representan herramientas de negociación más que decisiones definitivas y cómo el contexto político influye en las conversaciones entre los tres países.

Además, Miriam explica por qué México mantiene una posición competitiva frente a otros países exportadores, cómo funcionan actualmente los aranceles para productos que cumplen con las reglas de origen del T-MEC y por qué la mayoría de los participantes del mercado continúa considerando que el tratado seguirá vigente.

La conversación también profundiza en los incentivos que tiene Estados Unidos para alcanzar acuerdos con México, el impacto que la incertidumbre genera sobre las cadenas de suministro, el sector automotriz y las decisiones de inversión, así como la importancia de mantener la competitividad de Norteamérica frente a otras regiones del mundo.

El episodio concluye con una visión de largo plazo sobre el futuro del T-MEC: aunque aún existen negociaciones pendientes y algunos temas podrían extenderse hasta 2027, el escenario base sigue siendo la continuidad del tratado y una reducción gradual de la incertidumbre conforme se alcancen acuerdos sectoriales.

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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Gabriela Fernández, directora de Financial Products & Investment Solutions en GBM, sobre uno de los instrumentos más sofisticados del mercado financiero: las notas estructuradas. Con más de dos décadas de experiencia en instituciones como Credit Suisse, Citi Private Bank y GBM, Gabriela explica cómo funcionan estos productos y por qué cada vez despiertan mayor interés entre inversionistas con mayor experiencia. 

La conversación comienza explicando qué son realmente los derivados financieros y por qué constituyen uno de los mercados más grandes del mundo. A partir de ahí, desmenuzan cómo una nota estructurada combina distintos instrumentos financieros para ofrecer perfiles de riesgo y rendimiento diferentes a los de una inversión tradicional en acciones o bonos. 

Durante el episodio descubrirás cómo una nota estructurada puede permitir participar en el desempeño de empresas como Amazon, Nvidia o Google, incorporando distintos niveles de protección al capital o potenciando la exposición al rendimiento mediante derivados. También se explica por qué estos productos requieren comprender conceptos como volatilidad, liquidez, horizonte de inversión y riesgo antes de incorporarlos a un portafolio. 

Además, Gabriela explica por qué las notas estructuradas no sustituyen a una cartera diversificada, sino que funcionan como un complemento para inversionistas que buscan acceder a estrategias más sofisticadas y con un mayor retorno esperado, siempre entendiendo los riesgos asociados y destinando únicamente una parte del patrimonio a este tipo de instrumentos. 

En la parte final del episodio también comparte cómo está construido su propio portafolio de inversión, la importancia de combinar bienes raíces, renta variable, instrumentos fiscalmente eficientes y notas estructuradas, así como la filosofía que ha desarrollado después de más de veinte años trabajando en mercados financieros. 

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle llevan toda la teoría de inversiones a un caso completamente práctico: construir un plan financiero desde cero. A través del ejemplo de Valeria, muestran cómo cualquier persona puede organizar sus objetivos, distribuir su dinero y comenzar a invertir con una estrategia clara. 

La conversación parte de una realidad muy común: hoy invertir es más accesible que nunca, pero la gran dificultad ya no es tener acceso a los mercados, sino saber qué hacer con toda la información disponible. Entre redes sociales, recomendaciones y opiniones, muchos inversionistas terminan paralizados sin saber por dónde empezar. 

Durante el episodio construyen un plan basado en tres pilares fundamentales: un fondo de emergencia, un portafolio para objetivos de corto y mediano plazo, y un portafolio patrimonial de muy largo plazo. A partir de un ejemplo con $100,000 pesos de ahorro inicial, explican cómo dividir el dinero dependiendo del horizonte de inversión, el nivel de riesgo y las metas personales de cada inversionista. 

También explican por qué el horizonte de tiempo determina el tipo de inversión más adecuado, cuándo tiene sentido invertir en acciones globales, cuándo conviene utilizar instrumentos de renta fija y cómo evitar uno de los errores más comunes: invertir dinero que necesitarás en pocos años en activos demasiado volátiles. 

Además, muestran cómo utilizar el interés compuesto para construir patrimonio durante décadas, la importancia de automatizar el ahorro y por qué un plan financiero debe adaptarse conforme cambian tus objetivos, no conforme cambia el mercado. 

El mensaje principal es claro: no existe un portafolio perfecto para todos. Antes de elegir una inversión, es mucho más importante definir tus objetivos, entender tu tolerancia al riesgo y construir un plan que puedas mantener durante muchos años. 

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

¿No quieres dejar tu estrategia de inversión a la suerte? En GBM te ayudamos a construirla, agenda una asesoría aquí.

¿Cómo se pasa de trabajar en un fondo de Private Equity a ser una de las creadoras de contenido de finanzas más influyentes de México? En este episodio platicamos con Maca, la mente detrás de "Chisme Corporativo", sobre su inusual trayectoria, su experiencia emprendiendo en e-commerce y, lo más importante: la realidad detrás de sus propias inversiones.

Descubre por qué Maca decidió dejar su carrera corporativa para irse a la India, cómo fundó su propia marca y cuál es su estrategia actual para hacer crecer su patrimonio sin complicaciones.

En este video aprenderas:

• ​La transición de finanzas tradicionales a creadora de contenido.
• ​Lecciones de emprendimiento y e-commerce en México.
• ​Cómo invierte Maca (estrategia de fondos de emergencia, Cetes y ETFS).
• ​Por qué evitar el "clickbait" financiero y enfocarse en el largo plazo.

Capítulos del episodio:

00:00 Introducción: ¿Quién es Maca de Chisme

Corporativo?

02:45 De Private Equity a Tiktoker: La transición

06:20 ¿Por qué estudió Ingeniería Química y terminó en

Finanzas?

14:20 La crisis de los 25: Renuncia y viaje a la India

22:50 Emprendiendo en e-commerce: Lecciones de éxito y

fracaso

33:00 El nacimiento de Chisme Corporativo Podcast

38:30 ¿Cómo invierte Maca su propio dinero?

43:00 Estrategia de inversión: Cetes, Fondos y

Diversificación

51:00 El peligro del "clickbait" financiero en redes sociales

59:30 Mensaje final: Define qué vida quieres vivir

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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle inauguran Office Hours, un nuevo formato dedicado a responder las preguntas más frecuentes de la comunidad sobre inversiones, finanzas personales y construcción de patrimonio.

A partir de las dudas enviadas por la audiencia, la conversación aborda uno de los temas más difíciles para cualquier inversionista: ¿cuándo vender una inversión? Utilizando ejemplos como Amazon, Adobe y Citigroup, explican por qué vender puede ser incluso más complicado que comprar y cómo la respuesta depende del tipo de inversión y del objetivo financiero de cada persona.

También responden preguntas sobre cómo analizar una empresa antes de invertir, qué significa realmente comprar los flujos futuros de un negocio y por qué entender el modelo de negocio suele ser mucho más importante que simplemente observar el precio de una acción. Además, analizan el caso de empresas como Tesla para ilustrar cómo el mercado incorpora expectativas sobre el crecimiento futuro.

Otro de los temas centrales es el papel de la asesoría financiera. Juan Carlos explica por qué el verdadero valor de un asesor no consiste en adivinar qué acción va a subir, sino en ayudar a construir un plan financiero, definir un portafolio adecuado, evitar errores conductuales y mantener disciplina a lo largo del tiempo.

El episodio también responde preguntas prácticas como si conviene invertir más en empresas de inteligencia artificial, cómo empezar a invertir con un capital pequeño, qué son los ETFs y cómo elegirlos, así como la importancia de construir un plan basado en tres objetivos: un fondo de emergencia, un portafolio patrimonial diversificado y un portafolio de crecimiento de largo plazo.

El mensaje central es que no existe una respuesta universal para invertir mejor. Antes de elegir acciones, ETFs o sectores específicos, lo más importante es tener un plan claro, conocer tus objetivos y construir una estrategia que puedas mantener durante muchos años.

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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Miguel Mayorga, quien después de casi 18 años dentro de GBM ha desarrollado una perspectiva única sobre inversiones, empresas y creación de patrimonio. A lo largo de su carrera ha participado en áreas como análisis fundamental, emprendimiento, growth, marketing y producto, experiencias que han moldeado su forma de entender los negocios y las inversiones.

Miguel comparte cómo llegó al mundo financiero siendo ingeniero industrial y cómo comenzó su trayectoria dentro del equipo de análisis de GBM. A partir de esa experiencia explica cómo se construye una tesis de inversión, qué elementos son realmente importantes al analizar una empresa y por qué entender un negocio suele ser más valioso que seguir tendencias o recomendaciones de mercado.

La conversación profundiza en una de sus inversiones más representativas: Gruma. A través de este caso analiza cómo identificar cambios estructurales dentro de una compañía y por qué algunas de las mejores oportunidades aparecen cuando el mercado mantiene una percepción negativa sobre una empresa que está transformándose.

Además, Miguel explica cómo construye actualmente su patrimonio y por qué mantiene una estrategia relativamente concentrada. Entre sus principales posiciones destacan empresas como Grupo México, Pinfra y Asur, negocios que considera capaces de generar valor durante décadas gracias a sus ventajas competitivas, capacidad de reinversión y calidad operativa.

El episodio también aborda temas como venture capital, angel investing, mercados privados, la importancia de invertir en personas cuando se trata de emprendimientos y uno de los aprendizajes más importantes para cualquier inversionista: la diferencia entre tener una buena idea y tener la convicción necesaria para mantenerla a través del tiempo.

Finalmente, Miguel comparte su visión sobre el futuro de las inversiones en México, la importancia de la educación financiera y el reto de acercar a más personas al mundo de las inversiones para ayudarlas a construir patrimonio de largo plazo.

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¿Existe una fórmula científica para generar riqueza? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Julio Cacho, PhD por la Universidad de Princeton y experto en Asset Allocation, sobre por qué la evidencia y la disciplina siempre superan a la especulación.

Julio ha gestionado patrimonios de alto nivel en EE. UU. y hoy nos comparte las reglas fundamentales para dejar de "adivinar" qué pasará en el mercado y empezar a tomar decisiones basadas en datos.

Lo que aprenderás en este episodio:

• ​Ciencia vs. Azar: Cómo aplicar el método científico a tus inversiones.
• ​Diversificación Global: Por qué es la única herramienta real para proteger tu capital.
• ​El factor tiempo: La historia del conserje que acumuló $8 millones gracias al interés compuesto.
• ​Estrategia sólida: Cómo equilibrar acciones y bonos según tus objetivos personales.

Capítulos:

00:00 Introducción: ¿Cómo se construye riqueza real?

02:45 El método científico aplicado a las inversiones.

08:20 ¿Hay un "secreto" para ganarle al mercado?

15:40 Aprendizajes de un Family Office en Nueva York.

22:15 Riesgos que te compensan vs. riesgos que debes evitar.

34:00 La estrategia de Julio: Diversificación y apalancamiento.

48:30 El consejo final para empezar hoy mismo.

#Inversiones #FinanzasPersonales #Riqueza #GBM #BolsaDeValores

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¿El algoritmo controla tus gastos más de lo que crees? Descubre cómo las redes sociales, las compras impulsivas y la dopamina están afectando tus finanzas sin que te des cuenta.

Lleva tu estrategia al siguiente nivel con GBM: Si buscas una guía profesional para diseñar tu camino a la libertad financiera, agenda una sesión con nuestro equipo de expertos.👉 https://shorturl.at/qxf9y

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle (Economista en GBM) y Juan Carlos Herrera (Chief of Advisory) hablan sobre cómo las redes sociales y el consumo en automático están cambiando nuestra relación con el dinero.

Desde compras impulsivas en Instagram hasta meses sin intereses y fast fashion, este episodio explora por qué gastar nunca había sido tan fácil… y cómo pequeños cambios pueden ayudarte a construir patrimonio a largo plazo.

En este video aprenderás:

• Cómo el algoritmo influye en tus hábitos de consumo.

• Por qué las compras impulsivas generan dopamina momentánea.

• La diferencia entre gastar conscientemente y gastar en automático.

• Cómo pequeños gastos pueden convertirse en grandes inversiones con interés compuesto.

• Estrategias simples para ahorrar e invertir de forma consistente.

Capítulos del episodio:

00:00 - El algoritmo y las compras impulsivas

03:10 - Redes sociales, dopamina y consumo

06:15 - Gastar en automático vs gastar conscientemente

10:05 - Fast fashion e influencers: cómo afectan tus finanzas

14:20 - El poder del interés compuesto

18:40 - Meses sin intereses y consumo fácil

24:00 - Cómo empezar a ahorrar sin dejar de disfrutar

32:00 - El reto: revisar 30 días de gastos

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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran una de las mayores barreras psicológicas al invertir: la confusión entre riesgo y volatilidad.

Aunque muchos inversionistas mexicanos se consideran conservadores, la realidad es más compleja. Mientras evitan activos públicos como acciones por miedo a ver fluctuaciones diarias en sus portafolios, con frecuencia participan en inversiones privadas, bienes raíces o proyectos con riesgos mucho más concentrados, pero cuya volatilidad simplemente no es visible.

La conversación profundiza en por qué los mercados públicos generan incomodidad emocional, cómo la liquidez hace visibles los movimientos de precio y por qué esa transparencia muchas veces se interpreta erróneamente como peligro. También se analiza cómo la narrativa, la confianza en terceros y los sesgos psicológicos influyen en nuestras decisiones financieras mucho más de lo que creemos.

Además, el episodio cuestiona algunas creencias comunes alrededor de inversiones como bienes raíces, CETES, SOFIPOs o proyectos privados, explicando qué riesgos sí existen aunque no sean evidentes a simple vista.

El mensaje central es claro: evitar volatilidad no siempre significa reducir riesgo. Entender esta diferencia puede ayudarte a construir un mejor portafolio, tomar decisiones más racionales y aprovechar el largo plazo de forma mucho más inteligente.

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