เอกสารจาก J.P. Morgan Securities plc และ J.P. Morgan India Private Limited เป็นบทสรุปเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับตลาดหุ้นทั่วโลก ณ เดือนกรกฎาคม 2025 โดยวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดต่าง ๆ เช่น สหรัฐอเมริกา ยุโรป สหราชอาณาจักร ญี่ปุ่น และตลาดเกิดใหม่ เอกสารนี้ประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาค ทั้งภาวะเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และผลกระทบจากอัตราภาษี นอกจากนี้ยังให้มุมมองเกี่ยวกับภาคส่วนอุตสาหกรรมต่าง ๆ และกลยุทธ์การลงทุน รวมถึงคำแนะนำเกี่ยวกับหุ้น เช่น การลดการลงทุนในหุ้นกลุ่มเติบโตและหุ้นขนาดใหญ่ และการพิจารณาหุ้นกลุ่มป้องกันในช่วงฤดูร้อน โดยมีข้อมูลสนับสนุนจากกราฟและตารางมากมาย พร้อมด้วยข้อจำกัดความรับผิดชอบและข้อมูลการเปิดเผยที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินที่จัดทำรายงานนี้

เอกสารจาก Citi Research ฉบับนี้เป็นรายงานประจำปีเกี่ยวกับการลงทุนตามธีม ซึ่งเป็นฉบับที่ 13 แล้ว โดยจะทบทวนและอัปเดตธีมการลงทุนสำหรับปี 2025 รวมถึงการแมปหุ้นและระดับการรับความเสี่ยงของหุ้นในแต่ละธีม รายงานได้แนะนำ 3 ธีมใหม่: AI Creators, AI Enablers และ Digital Currency พร้อมทั้งอธิบายวิวัฒนาการของ Global Theme Machine ที่ริเริ่มในปี 2013 ซึ่งรวบรวมข้อมูลเชิงลึกจากนักวิเคราะห์ทั่วโลกเข้ากับกรอบการวิเคราะห์เชิงปริมาณ รายงานยังให้รายละเอียดเกี่ยวกับ วิธีการจัดทำพอร์ตการลงทุน ประสิทธิภาพของธีมต่างๆ และการจัดอันดับธีมตามปัจจัยการลงทุน เพื่อช่วยให้นักลงทุนประเมินความน่าสนใจของธีมได้

เอกสารจาก Goldman Sachs นี้วิเคราะห์ถึง ผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อแหล่งรวมผลกำไรในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี โดยเน้นกรณีศึกษาของการโฆษณา รายงานระบุว่าการลงทุนใน AI มีต้นทุนสูงกว่าการเปลี่ยนผ่านทางเทคโนโลยีครั้งก่อนๆ และปัจจุบันมีเพียง Nvidia ที่ได้รับผลกำไรอย่างมหาศาล ขณะที่บริษัทอื่นกำลังลงทุนอย่างหนัก AI จะเข้ามา พลิกโฉมการโฆษณา โดยจะเร่งการเปลี่ยนแปลงจากการโฆษณาแบบดั้งเดิมไปสู่ดิจิทัล, ทำให้การสร้างสรรค์โฆษณาเป็นไปโดยอัตโนมัติ, และนำไปสู่การควบรวมกิจการของตัวกลางด้านเทคโนโลยีโฆษณา นอกจากนี้ AI ยังอาจ ลดบทบาทของเอเจนซี่โฆษณา พร้อมกับเปิดโอกาสใหม่ๆ เช่น การเพิ่มผลตอบแทนจากการใช้จ่ายโฆษณา และการขยายฐานผู้ลงโฆษณาให้กว้างขึ้น

รายงานจาก Goldman Sachs นี้ วิเคราะห์ภาวะกำลังผลิตส่วนเกินของจีน ใน 7 อุตสาหกรรมการผลิตที่สำคัญ โดยประเมินสถานการณ์ว่า ยังคงมีกำลังผลิตที่สูงเกินความต้องการของตลาดโลก แม้ว่าการกระตุ้นอุปสงค์ภายในประเทศจะช่วยพยุงสถานการณ์ไว้ได้ชั่วคราวก็ตาม การวิเคราะห์ "กฎสามข้อ" ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านวัฏจักรที่เป็นลบ ในอนาคตอันใกล้ และคาดการณ์ว่า จุดต่ำสุดของวัฏจักรจะล่าช้าออกไป นอกจากนี้ รายงานยังกล่าวถึง ผลกระทบจากการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานโลก ที่ทำให้ผู้ผลิตจีนขยายโรงงานนอกประเทศ ซึ่งอาจนำไปสู่กำลังผลิตที่ซ้ำซ้อน และยังระบุว่า การรวมกิจการในอุตสาหกรรมยังคงเป็นไปได้ยาก เนื่องจากเส้นโค้งต้นทุนที่แบนราบลงในหลายภาคส่วน

เอกสาร "BofA - The Flow Show 5jul25.pdf" เป็นรายงานกลยุทธ์การลงทุนทั่วโลกจาก Bank of America ที่ออกเมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม 2568 โดยนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ "ฟองสบู่ขนาดใหญ่ที่สวยงาม" ซึ่งเป็นแนวทางในการจัดหาเงินทุนสำหรับ "หนี้สินขนาดใหญ่ที่สวยงาม" ของสหรัฐฯ รายงานนี้วิเคราะห์ การกลับลำนโยบาย ในเยอรมนี สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา และระบุว่าผู้จัดสรรสินทรัพย์กำลัง เพิ่มการลงทุนในตลาดต่างประเทศ สินทรัพย์แข็ง และสินทรัพย์ดิจิทัลพร้อมลดการถือครองดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้ยังให้รายละเอียดเกี่ยวกับ กระแสเงินทุนรายสัปดาห์ ในตลาดต่างๆ รวมถึงหุ้น ตราสารหนี้ และโลหะมีค่า รวมถึงผลตอบแทนปีต่อปีของสินทรัพย์ต่างๆ และ ตัวชี้วัดภายในของ BofA เช่น BofA Bull & Bear Indicator.

แหล่งที่มาของข้อมูลเป็น รายงานการวิจัยจาก Deutsche Bank AG ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่ เศรษฐกิจเยอรมนี และมีหัวข้อหลักเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังที่สำคัญ รายงานนี้วิเคราะห์ ผลกระทบจากการที่รัฐบาลเยอรมนีตัดสินใจกู้ยืมเงินจำนวนมาก เกือบ 800 พันล้านยูโร เพื่อเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศและโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในนโยบายการคลังของเยอรมนี นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2025 และ 2026 รวมถึงหารือถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการขาดแคลนแรงงานในระยะยาว

แหล่งข้อมูลทั้งสามนี้ให้ภาพรวมของแนวโน้มเศรษฐกิจและการเงินโลกในช่วงกลางปี 2025 โดย BlackRock Investment Institute มุ่งเน้นไปที่ความไม่แน่นอนของตลาดที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย และผลกระทบของ "พลังขนาดใหญ่" เช่น การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน และการเพิ่มขึ้นของ AI ในขณะที่ Allianz Research วิเคราะห์ความยืดหยุ่นของตลาดทุน ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การเติบโตทั่วโลกที่ชะลอตัว และความท้าทายด้านภาษีและการคลังของสหรัฐฯ ในทางกลับกัน Pictet Asset Management นำเสนอแนวคิด "การบรรจบกันครั้งใหญ่" ซึ่งคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกจะเท่ากัน โดยสหรัฐฯ ชะลอตัวลงและยุโรปมีการฟื้นตัว ทั้งหมดนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เข้ากับภูมิทัศน์ใหม่นี้

รายงาน "พรรครีพับลิกันผ่านร่าง OBBB" จาก UBS Financial Services Inc. (UBS FS) วิเคราะห์การผ่านร่างกฎหมาย "One Big, Beautiful, Bill (OBBB)" ของพรรครีพับลิกันในสภาผู้แทนราษฎร ซึ่งเป็นนโยบายเศรษฐกิจสำคัญของประธานาธิบดีทรัมป์ เอกสารนี้อธิบายว่ากฎหมายดังกล่าวจะนำไปสู่การลดการใช้จ่ายและการปฏิรูปครั้งใหญ่ ควบคู่ไปกับการลดภาษีบุคคลและนิติบุคคลอย่างมาก โดยส่วนใหญ่เป็นแบบถาวร แม้ว่ามาตรการเหล่านี้จะส่งผลดีต่อตลาดหุ้น แต่ก็คาดว่าจะทำให้การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้หนี้สาธารณะเพิ่มขึ้นและอาจกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะยาว นอกจากนี้ รายงานยังกล่าวถึงการที่ตลาดการเงินได้คาดการณ์การเคลื่อนไหวนี้ไว้ล่วงหน้าแล้ว.

เอกสารนี้เป็นรายงานเกี่ยวกับการ บทบาทระหว่างประเทศของเงินยูโร ในปี 2023 ซึ่งระบุว่าเงินยูโรยังคงมีเสถียรภาพโดยรวมและยังคงเป็น สกุลเงินที่สำคัญเป็นอันดับสองของโลก แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อสูงและนโยบายการเงินที่เข้มงวด รายงานยังตรวจสอบ การถือครองเงินสำรองระหว่างประเทศ โดยสังเกตว่ามีการลดลงเล็กน้อยในสัดส่วนเงินยูโรในขณะที่มีการเพิ่มขึ้นของเงินหยวนและการถือครองทองคำ นอกจากนี้ ยังมีการหารือถึง ความพยายามลดการใช้เงินดอลลาร์และยูโร ในการค้าต่างประเทศโดยเฉพาะจากรัสเซีย และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางต่อรูปแบบการชำระเงินทั่วโลก

เอกสาร "2506_FSS_HOUSE VIEW 2H25.pdf" นําเสนอ ภาพรวมกลยุทธ์การลงทุนกลางปี 2025 โดยวิเคราะห์แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก รวมถึงผลกระทบจาก นโยบายการค้าและการเมือง ที่อาจเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี รายงานนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับ ตลาดการเงิน ทั้งสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารหนี้ และตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึงแนวทางการลงทุนในแต่ละภูมิภาค เช่น สหรัฐฯ ยุโรป และเอเชีย นอกจากนี้ ยังมีการหารือประเด็นสำคัญ เช่น ผลกระทบของมาตรการภาษี และ การมาถึงของ Stablecoin พร้อมประเมินโอกาสและความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนและภาคธุรกิจการเงิน.