Sinais de melhora da atividade industrial em diversas regiões do mundo levam os investidores no exterior a buscar ativos de risco. No pano de fundo, está a expectativa pelo novo pacote fiscal e pela divulgação do payroll, na sexta-feira. Por aqui, o Ibovespa mostra instabilidade e o dólar sobe forte em meio ao debate acerca de um novo imposto no Brasil. A “nova CPMF” incidiria sobre transações digitais, e a possibilidade de tributação sobre lucros e dividendos fica no radar.

O mês de julho vai chegando ao fim e o sinal negativo predomina nas principais bolsas globais. Os índices em Wall Street chegaram a ensaiar alta no início dos negócios, mas o fôlego foi limitado diante das contínuas preocupações com a retomada econômica. Os excelentes resultados de Apple, Amazon e Facebook, que superaram as expectativas, acabaram sendo ofuscados. Por aqui, o Ibovespa recua, assim como as ações da Petrobras, que divulgou balanço ontem. A estatal apresentou perdas de R$ 2,713 bilhões afetada pela derrocada dos preços do petróleo, mas os dados operacionais foram favoráveis.

A aversão a ativos de risco impera nos mercados globais, em meio a preocupações com a economia mundial e o recrudescimento da tensão entre Estados Unidos e China. O PIB dos EUA desabou 32,9% no segundo trimestre em termos anualizados, queda trimestral mais brusca da atividade da maior economia do mundo em pelo menos 70 anos. Enquanto isso, o presidente Donald Trump levanta a possibilidade de se adiarem as eleições presidenciais.

Os ganhos predominam nas bolsas globais, enquanto os investidores estão em compasso de espera pela decisão de política monetária do Federal Reserve, às 15 horas. Na sequência, o presidente do banco central americano concede entrevista coletiva. Estão no radar ainda as discussões parlamentares em torno do pacote fiscal de US$ 1 trilhão. Por aqui, o Ibovespa segue no embalo e já acumula ganho de cerca de 10% em julho.

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A expectativa pelo anúncio de mais incentivos à economia americana embala o apetite por ativos de risco no mundo. A agenda da semana é cheia, com destaque para a reunião do Federal Reserve, na quarta-feira. A decisão de política monetária será acompanhada de pronunciamento do presidente da instituição, Jerome Powell, que deve confirmar o compromisso de apoio à economia diante da escalada do coronavírus. Por aqui, o Ibovespa avança firme e retoma os 104 mil pontos, ajudado por Vale e siderúrgicas após renovados sinais de recuperação da economia chinesa.

A tensão diplomática entre EUA e China pesa e as bolsas americanas aprofundam as quedas diante da possibilidade de que o processo de reabertura da economia americana tenha que ser interrompido em meio ao avanço do coronavírus no país. Por aqui, o destaque é o IPCA-15 fraco de julho (0,3%), assim como declarações do diretor de Política Monetária do BC de que a autoridade monetária não está muito preocupada com inflação no curto prazo. A leitura é de que o caminho está aberto para um corte residual de 0,25 pp da Selic na reunião de agosto.

As principais bolsas globais amargam perdas diante do aumento maior do que o esperado nos pedidos semanais de auxílio desemprego nos EUA. O entendimento é o de que a retomada da economia americana pode ser mais lenta do que se imaginava. Reforça essa leitura o avanço dos casos de coronavírus na Flórida, que registrou hoje um novo recorde diário de mortes. Por aqui, o Ibovespa se mantém perto dos 104 mil pontos, enquanto o dólar voltou a ganhar força, na casa dos R$ 5,19, depois da trégua da véspera.

Escalada das tensões comerciais entre EUA-China com o fechamento do consulado da China em Houston com uma forte retórica movimenta os mercados nessa manhã mas não o suficiente para tirar o fôlego de Wall Street. Divulgação de resultados da WEG surpreendem mercado, e dólar segue se enfraquecendo frente ao real com a tramitação da reforma tributária, que terá seu calendário de trabalhos definido hoje. Ouça o Money Call de hoje, com Felipe Arrais.

Empiricus - MoneyCall (22/07/2020) by Empiricus