No episódio de hoje, mergulhamos nas tensões crescentes entre o Brasil e os Estados Unidos, após o anúncio do presidente Donald Trump de elevar as tarifas sobre produtos brasileiros para 50% a partir de 1º de agosto. Essa medida, que se baseia em uma "compreensão imprecisa dos fatos", segundo o presidente do Supremo Tribunal Federal (STF), Luís Roberto Barroso, gerou reações diversas e um cenário de insegurança para o setor exportador brasileiro. Abordaremos a carta de resposta do STF ao presidente americano, na qual o ministro Barroso destaca a experiência histórica do Brasil na proteção da democracia e garante a transparência e independência do Judiciário. Barroso afirmou que o Judiciário responde por evidências, não por pressões externas, e que as ações penais em curso por crimes contra o Estado democrático de direito observam estritamente o devido processo legal, com sessões públicas e baseadas em elementos documentais como confissões, áudios e vídeos. Ele também listou decisões recentes que reforçam a liberdade de expressão e a atuação independente do Judiciário, como a declaração de inconstitucionalidade da antiga Lei de Imprensa e a proteção a jornalistas. Discutiremos também a resposta do Poder Executivo, com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, responsabilizando a extrema-direita por atuar contra a soberania nacional ao incitar a taxação. Haddad enfatizou que o governo busca uma solução pelas vias diplomáticas e avalia medidas não tarifárias para enfrentar a crise. A mobilização interministerial de Lula também será abordada, visando ouvir os setores afetados, especialmente o agronegócio. O Partido dos Trabalhadores (PT), por sua vez, intensificou sua campanha pela alternativa ao dólar nas relações comerciais do Brics, reforçando o discurso de Lula por soberania e multipolaridade monetária, uma iniciativa que Trump ameaça com mais tarifas. Para os exportadores brasileiros, o cenário é de incerteza crescente, e especialistas recomendam revisar cláusulas contratuais, buscar apoio jurídico, e preparar planos de contingência, além de diversificar mercados. Embora o UBS Global Wealth Management (UBS WM) considere "improvável" que a tarifa de 50% se torne permanente e veja um impacto "modesto" e "gerenciável" na economia brasileira como um todo, certos produtos como ferro e aço, aeronaves e etanol podem ser mais afetados. Além disso, abordaremos outras notícias do cenário econômico: o disparo do preço da prata, que atingiu seu máximo em quase 14 anos, beneficiando-se da ameaça de guerras comerciais e sendo vista como uma alternativa ao ouro. Falaremos também sobre o crescimento significativo dos fundos de criptomoedas, com entradas líquidas de US$ 3,7 bilhões na última semana, impulsionando os ativos sob gestão para um recorde de US$ 211 bilhões, com o Bitcoin atingindo novas máximas. Para finalizar, explicaremos a ampliação da faixa de isenção do Imposto de Renda para quem ganha até R$ 7.350, beneficiando mais 500 mil contribuintes, e a manutenção da taxação de 10% para os "super-ricos".

Neste episódio do Faria Lima Journal, detalhamos o maior roubo cibernético da história do Brasil, as projeções alarmantes de CEOs sobre o impacto da Inteligência Artificial nos empregos globais, e as movimentações nos mercados internacionais e a geopolítica que moldam o cenário econômico.

O Ataque Hacker ao Pix e Suas Ramificações: Abordaremos o ataque cibernético de grande escala que desviou centenas de milhões de reais e afetou o sistema Pix. A C&M Software, uma empresa provedora de serviços de tecnologia para instituições financeiras, informou o Banco Central sobre o incidente. O Banco Central, por sua vez, ordenou que a C&M Software bloqueasse o acesso das instituições financeiras à sua infraestrutura, resultando na interrupção do acesso ao Pix para clientes afetados. As estimativas de valores desviados variam, com reportagens mencionando pelo menos R$ 800 milhões segundo O Globo, cerca de R$ 400 milhões pelo Valor Econômico, e mais de R$ 1 bilhão conforme o Brazil Journal. A BMP, uma empresa de "banking as a service", foi uma das principais vítimas, tendo R$ 400 milhões desviados de sua conta, mas conseguiu recuperar R$ 130 milhões. A BMP assegurou que os clientes estão 100% protegidos, pois as contas afetadas são utilizadas para liquidação interbancária e não impactaram saldos de clientes. A Polícia Federal já iniciou uma investigação, e fontes indicam que a vulnerabilidade residiu na "mensageria" (PSTI), que interconecta o sistema financeiro, e não nos sistemas do Banco Central em si.

No episódio de hoje, mergulhamos nas manchetes que agitam o mercado financeiro e a política econômica brasileira. Abordaremos a investigação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) sobre a ligação entre o Banco Master, o megainvestidor Nelson Tanure e o controlador da Ambipar (AMBP3). A área técnica da CVM concluiu que fundos ligados ao Banco Master e a Tanure atuaram em conjunto com o CEO da Ambipar, Tercio Borlenghi Junior, para inflar as ações da companhia em mais de 700% entre junho e agosto de 2024, por meio de uma estratégia coordenada de aquisição de ações para valorizar os ativos. Essa escalada nos preços também favoreceu a compra da Empresa Metropolitana de Águas e Energia (EMAE) por Tanure, que utilizou ações da Ambipar como garantia. A investigação da CVM, agora encaminhada à Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários (SMI), também gerou discussões sobre a necessidade de uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) por Borlenghi Junior

No episódio de hoje, vamos mergulhar nas principais movimentações econômicas e políticas que moldam o Brasil e o cenário global. Começaremos com a persistência dos juros altos por parte do Banco Central para combater a inflação e a resposta das empresas brasileiras, que correm para reforçar o caixa em um período de incertezas econômicas e geopolíticas. Analisaremos também as distorções nas taxas de títulos públicos longos, que têm exibido juros mais baixos que papéis de prazos menores, e as discussões sobre a política fiscal do governo, incluindo as alternativas ao IOF e a meta de déficit zero para este ano.

A BlackRock, uma das maiores gestoras de ativos do mundo, com US$ 11,5 trilhões em ativos, está buscando expandir sua presença nas carteiras dos investidores brasileiros1.
Para isso, a empresa anunciou o lançamento de dois novos ETFs (Exchange Traded Funds) no Brasil, que serão listados na B3 em 30 de junho de 20251.
Aqui estão os detalhes sobre esses novos produtos e o contexto do mercado de ETFs no Brasil:
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Nomes dos Novos ETFs: Os fundos serão chamados EWBZ11 e CAPE111.
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Índice de Referência: Ambos os ETFs terão como base o novo índice da B3, o Ibovespa B3 BR+2.
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Este índice abrange as principais ações listadas no Ibovespa2.
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Além disso, ele complementa o portfólio com os recibos de ações (BDRs) de empresas listadas no exterior, incluindo nomes como XP (XPBR31), Nubank (ROXO34) e PagSeguro (PAGS34)2.

Aqui está um resumo de 5 linhas com as informações dos seus documentos: O Banco Central (BC) manterá a taxa Selic em 15% ao ano por um período prolongado, a mais alta desde 2006, devido a preocupações com a inflação elevada, atividade econômica resiliente e expectativas desancoradas. As contas do governo central projetam um superávit primário de quase R$ 20 bilhões nos 12 meses encerrados em maio de 2025, impulsionado por receitas e cortes de despesas reais. O governo se prepara para reembolsar 1,2 milhão de beneficiários do INSS lesados por descontos indevidos, num total estimado de R$ 2,1 bilhões em um esforço para conter a judicialização. Além disso, o Ministério da Fazenda está nos "últimos retoques" de um novo programa de crédito imobiliário para a classe média, buscando soluções de financiamento de longo prazo com juros baixos. Finalmente, o Plano Safra 2025/26 pode atingir R$ 600 bilhões, e São Paulo planeja licitar quatro PPPs de saneamento em 2026, com investimentos de cerca de R$ 30 bilhões.

No episódio de hoje, mergulhamos nas principais notícias econômicas, financeiras e de negócios que movimentaram o Brasil e o mundo. No cenário nacional, abordamos o complexo tema de como saber se você tem direito a uma herança e quais os caminhos para identificar bens esquecidos deixados por familiares falecidos. Especialistas destacam a importância da investigação e do apoio jurídico, ressaltando que a abertura de inventário é um passo imprescindível para a apuração e partilha dos bens. Exploramos ferramentas como a consulta a processos de inventário nos fóruns locais e a Central Eletrônica Notarial de Serviços Compartilhados (CENSEC) para verificar testamentos em todo o país. Para bens imóveis, a busca começa nos cartórios de registro, e para valores em contas bancárias, o Sistema de Valores a Receber (SVR) do Banco Central e o SISBAJUD são opções, embora exijam comprovação de parentesco ou autorização judicial. É crucial saber que seguros de vida e previdência privada, com beneficiários designados, são pagos diretamente aos indicados, fora do inventário. Trazemos a notícia de que o Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) está debatendo um aumento significativo no percentual de etanol anidro na gasolina, dos atuais 27% para 30%, e na mistura de biodiesel no diesel, de 14% para 15%. Entenda como essas medidas são observadas de perto pelos mercados de açúcar, milho e soja, e o potencial de reduzir as importações de gasolina e diesel. Na frente fiscal, a equipe econômica planeja enviar ao Congresso Nacional uma proposta de corte linear de 10% nas renúncias fiscais para empresas, o que pode gerar uma arrecadação de R$20 bilhões, com a notável exclusão do Simples Nacional e da Zona Franca de Manaus dos cortes. Discutimos os desafios para a aprovação dessa medida, dada a presença de lobbies e a proximidade do período eleitoral. O Relatório Focus do Banco Central trouxe uma nova revisão para baixo na projeção da inflação (IPCA) para 2025, agora em 5,24%, enquanto a taxa básica de juros (Selic) para este ano foi elevada para 15% após a decisão do Copom. Também destacamos a distribuição de mais de R$450 milhões em Juros Sobre Capital Próprio (JCP) pela Porto Seguro (R$311 milhões brutos) e Grupo Mateus (R$150 milhões), com ambos os montantes sujeitos a 15% de imposto de renda retido na fonte. Para fechar as notícias do Brasil, o fenômeno dos livros de colorir Bobbie Goods está em alta, tornando-se o produto mais vendido no TikTok Shop na última semana. Essa popularidade impulsionou as vendas de materiais artísticos, com a Faber-Castell registrando um aumento de 295% no volume de compras de itens para colorir. No cenário global, os preços do petróleo recuaram e as ações subiram após a retaliação do Irã contra os EUA evitar atingir infraestruturas críticas de energia, aliviando temores no Oriente Médio. O presidente Trump anunciou um cessar-fogo entre Irã e Israel. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fará um depoimento sobre política monetária, enfrentando a pressão para cortes nas taxas de juros. A gigante de tecnologia financeira Fiserv planeja lançar uma stablecoin (FIUSD) e uma plataforma que poderá ser usada por cerca de 3.000 bancos regionais e comunitários. No setor de medicamentos, a Novo Nordisk encerrou sua parceria com a Hims & Hers, acusando a empresa de vender ilegalmente cópias mais baratas de seu medicamento para perda de peso, Wegovy, o que fez as ações da Hims & Hers caírem 35%. A Fair Isaac Corp. (FICO), criadora da pontuação de crédito mais usada nos EUA, introduzirá um novo modelo que considerará os empréstimos "compre agora, pague depois" (BNPL), com potenciais impactos na pontuação de crédito em caso de inadimplência. Mais de 80 empresas chinesas retiraram suas ações das bolsas dos EUA desde 2019, refletindo uma política de escoamento de capital americano das ações chinesas. A indústria frigorífica dos EUA, em Nebraska, está tentando atrair trabalhadores americanos com um salário de US$24,50 por hora e benefícios em uma nova unidade. A proporção de americanos com múltiplos empregos ("side hustles") subiu para entre 5,3% e 5,5% nos primeiros cinco meses do ano, impulsionada pela necessidade financeira. Por fim, Nova York planeja construir uma nova e grande usina nuclear, a primeira nos EUA em mais de 15 anos. Fique por dentro de todos esses detalhes e análises na edição de hoje do Faria Lima Journal!

Em um cenário de rápidas transformações, abordamos a "corrida milionária" global por centros de dados, impulsionada pela Inteligência Artificial e os trilhões em investimentos das gigantes da tecnologia. Analisamos também a crescente incerteza econômica causada pelas tensões geopolíticas no Oriente Médio, que impactam os preços do petróleo e os mercados acionários.


No cenário brasileiro, exploramos a "enrascada de governabilidade" fiscal, os desafios da previdência privada com a ameaça do IOF, a estagnação da produtividade e as oportunidades que levam o Brasil de volta ao radar dos investidores estrangeiros. Discutimos ainda a disputa pela regulamentação do trabalho por aplicativos, o potencial da bioeconomia na Amazônia e a crescente, mas desafiadora, adoção da Inteligência Artificial nas empresas brasileiras. Mantenha-se atualizado com análises aprofundadas e insights de especialistas para navegar pelas complexidades do mercado.

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A decisão do Copom de elevar a taxa Selic para 15%, seu patamar mais alto desde 2006, e a expectativa de uma interrupção no ciclo de alta, mas com manutenção por período prolongado1....
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As reestruturações e mudanças corporativas, como a devolução de aviões pela Azul em seu processo de recuperação judicial67 e a nova estratégia de expansão do Grupo Madero com unidades híbridas89.
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As tensões geopolíticas, especialmente o conflito entre Israel e Irã, que impactam os mercados globais e o preço do petróleo10....
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De forma mais ampla, reflete o cenário econômico complexo, que inclui o baixo crescimento do PIB brasileiro1314, o financiamento do BNDES para projetos da Gerdau1516 e o crescimento projetado do BPC17. O Ibovespa, que fechou a semana praticamente estável apesar desses eventos, também é um indicativo do "balanço" do período18.