講錯了 是第20集

身為去年4月加入股市的股民，將近百戰百勝， 但現在進入考驗後 有好多要學，多觀察國際形勢練習判斷，尊重市場 救命啊啊啊啊另外也分享自己的一些投資紀錄的判斷心得 ，歡迎交流下周七逃 休息

截至目前大盤的部位占比50% 產業業好消息股價走不出去 那就停看聽 趁這個機會 理解各大國際玩家的競爭 聽故事增加以後對故事的描述 置板凳

目標在市場存活久一點 ，有興趣一起研究的歡迎 ，另外紅眼露比要上線了肯定是要支持的吧!

EP17 繼上先前調整持股之後 趁著這次機會 (可能很多人會犯一樣的) 重新檢討了一 下過去的交易紀錄 ，加上對法說會的基本看法 。

最近的麥克風、處理音頻的軟件像是被卡車撞到一樣 ，晚點修看看 。(修好了)

持續學習，觀察每次股癌重點之外 ， 從大老的角度拆出他們注意的區塊 ，好讓之後自己在觀察產業時， 能有更多的前後判斷。

這一集聊聊最近看到 SemiAnalysis 報告後，我自己怎麼理解

也順便分享這次盤勢修正時，我自己在操作上的一些想法。包含融資、槓桿、成本拉開後的心態，還有為什麼現在會想把紀律再收得更緊一點。

一樣不是要預測市場，只是把最近研究資料、盤面變化，跟自己的操作紀錄整理出來跟大家分享。

這集接著聊最近持續追蹤的功率元件，整理一下這幾天看到的供需、漲價和產能變化。後半段也開始切進封測產業，先把一些基本觀念和我自己目前的研究方向講清楚，另外今天喉嚨不太舒服 聲音怪怪的請見諒

市場部分則回到這次指數再創新高後的觀察：修正後哪些族群最快回到原本位置，以及近期我關注的 FOPLP、CoPoS、玻璃核心載板與 ABF 載板。這集主要是整理自己對先進封裝產業鏈的理解，從玻璃、ABF、群創、Ibiden，到南電、欣興、景碩的資金擴散脈絡。

內容僅為個人紀錄與學習分享，非投資建議。

這集前半段先聊 TPU 跟 ASIC。

最近市場看 AI 硬體，不一定只是在看 GPU。從 Google TPU，到各大雲端廠開始投入自研晶片、客製化 ASIC，可以看到 AI 算力正在慢慢走向更細的分工。GPU 還是很重要，但當模型、資料中心架構、成本壓力都變得更明確之後，客製化晶片的角色也會越來越值得關注。

後半段則聊 ON 收購 Synaptics。

這次我會把它放回 ON 過去幾次併購的脈絡裡看，從 AMIS、Aptina、Fairchild、Quantenna，到這次 Synaptics，去理解 ON 過去怎麼透過收購補強功率、感測、連接與邊緣應用的版圖。

不是投資建議，只是記錄我最近對 AI 硬體、TPU、ASIC，以及 ON 收購案的一些理解。