Financial Risk Learning

Resaltando el papel de las coberturas naturales, las cuales ayudan a evitar costos de transacción y muchos de los riesgos operativos asociados con adquirir contratos derivados, analizamos los derivados más comúnmente empleados para gestionar el riesgo de mercado: forwards, futuros, swaps de tasas de interés (IRS), cross currency swaps (CCS), opciones call y put.

Finalmente se mencionan algunos puntos importantes implícitos en los contratos derivados a tener en cuenta.

Listando los argumentos a favor y en contra de llevar a cabo una gestión activa de los riesgos, nos intruducimos en las primeras etapas de la gestión de riesgos, desde la definición de sus objetivos de riesgo y retorno, la declaración del apetito por riesgo, y la importante tarea de mapear los riesgos.

Éstos son los temas de los siguientes episodios:

En un contexto de crisis en el que muchos bancos han venido reportando excesos en sus modelos VaR, nos preguntamos ¿cómo debemos afrontar este problema? ¿Es aún el VaR útil?. Para responder estas preguntas entrevistamos a Walter Paiva, Gerente de Validación de Riesgos Financieros en el BCP, quien nos dará algunos tips para mejorar nuestra medición del riesgo de mercado en ese contexto.

A fin de conocer cómo se miden los riesgos financieros en una empresa corporativa, entrevistamos a Jorge Zambrano, Jefe de Riesgos Financieros de Alicorp, quien nos conversará acerca de su experiencia y desafíos en una de las empresas líderes de consumo masivo en el Perú. 

En este podcast hablaremos enteramente del Valor en Riesgo (VaR) como métrica fundamental de la gestión del riesgo de mercado. Poniendo énfasis en las debilidades y fortalezas del VaR, se resaltan varias recomendaciones para una gestión eficiente del riesgo de mercado. Finalmente se presenta al Expected Shortfall como métrica relevante en escenarios de cola.

En este episodio, describimos los principales tópicos relacionados a los riesgos financieros. Iniciando con una descripción de la gestión de riesgos financieros como una disciplina formal, abordamos los conceptos de riesgo, factores de riesgo, pérdida esperada e inesperada en una firma, haciendo un simil con nuestra vida diaria. Asimismo, introducimos los conceptos de VaR y capital económico, los cuales será profundizados en posteriores podcast.