Fivo&Naxi | Finanzas e Inversión

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Fivo&Naxi: El bono americano a 10 años supera el 5,25%, Japón paga máximos de 30 años y la volatilidad de los bonos se dispara… mientras el S&P 500 y el Nasdaq marcan máximos. ¿Quién tiene razón, el mercado de bonos o la bolsa?En este episodio, Ricardo Tomás y Diego Puertas explican qué está pasando con la deuda a nivel mundial, por qué los bonos suben más por malas razones que por buenas, el papel clave de Japón y cómo puede afectar todo esto a tus acciones. También analizamos el riesgo de la deuda que financia la inteligencia artificial y las señales que conviene vigilar en las próximas semanas.

#wallstreet #economia #inversiones

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📖 ÍNDICE:0:00 Intro3:01 Bonos al 5%: la foto actual3:53 Qué es un bono, explicado fácil6:38 Subida global: EE. UU., Reino Unido, Francia y Japón8:20 Por qué suben los bonos: razones buenas y malas10:20 Los motivos de hoy: petróleo, deuda pública y Japón12:41 Japón y el fin del dinero barato16:01 Divisas: cuando subir tipos ya no fortalece la moneda18:08 El círculo vicioso y el QE encubierto del Tesoro21:35 Cómo afecta a la bolsa25:14 ¿Cuánto aguanta la bolsa? El semáforo de Bank of America28:48 Bonos con miedo, bolsa sin miedo: MOVE vs VIX31:50 ¿De quién fiarse? Qué activos sufren más35:06 Grandes vs pequeñas empresas: deuda a tipo fijo38:37 La IA: ¿sostén del mercado o riesgo?43:25 La deuda de la IA, Oracle y los CDS48:10 Quién construye la IA y quién la aprovecha50:19 Señales a vigilar en las próximas semanas54:00 Conclusiones

► Uneté a la newsletter de Fivo&Naxi: https://fivoynaxipodcast.substack.com/Podcast #14 de Fivo&Naxi: Detrás de cada movimiento del mercado hay alguien con más información y más capital que tú. Richard Wyckoff lo llamó el “operador compuesto” (Composite Man), y hace más de 100 años creó un método para leer en el precio y en el volumen lo que está haciendo.#wallstreet #economia #inversiones ► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk► Si estás interesado en patrocinar el podcast: [email protected]📖 ÍNDICE:0:00 Avance3:23 ¿Quién fue Richard Wyckoff?5:37 El Composite Man8:34 Las 3 leyes de Wyckoff13:17 Las 4 fases del mercado14:03 Fase de acumulación20:10 Fase de distribución24:36 El volumen: la huella del dinero inteligente26:16 Los 5 pasos del método30:41 Errores al aplicar Wyckoff32:19 Wyckoff vs. Weinstein vs. O’Neil37:02 Debate: algoritmos y criptomonedas41:47 Libros recomendados

► Uneté a la newsletter de Fivo&Naxi: https://fivoynaxipodcast.substack.com/Podcast #13 de Fivo&Naxi: ¿Y si no hiciera falta predecir el mercado, sino solo saber leer en qué fase está?En este episodio de Fibo&Naxi, Diego Puertas y Ricardo analizan la filosofía de inversión de Stan Weinstein, el analista técnico que anticipó el giro alcista de 1982 y el Lunes Negro de 1987, y autor de Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets, uno de los manuales más prácticos del análisis técnico.Te explicamos su método de las 4 etapas (base, avance, techo y declive) y cómo identificarlas con solo cuatro herramientas: precio, volumen, media móvil de 30 semanas y fuerza relativa de Mansfield.#wallstreet #economia #inversiones ► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:0:00 - Intro1:16 - ¿Quién fue Stan Weinstein?10:00 - ¿Por qué sigue vigente hoy?12:43 - El método de las 4 etapas14:24 - Etapa 1: Base16:09 - Etapa 2: Avance21:35 - Etapa 3: Techo23:18 - Etapa 4: Declive27:39 - Ejemplo: Tesla31:00 - Media de 30 semanas, volumen y fuerza relativa35:02 - Reglas de compra, venta y stop loss39:50 - ¿En qué fase está el mercado?42:36 - Errores principales44:07 - ¿Funciona? Los datos46:20 - Límites del método49:49 - Cómo aplicarlo y conclusión

Podcast #12 de Fivo&Naxi: ¿Cuándo vender una acción? Es la pregunta que más nos pedisteis tras el episodio sobre la filosofía de William O'Neil, y aquí la respondemos. Repasamos las 22 señales de venta que O'Neil recoge en How to Make Money in Stocks, agrupadas en tres bloques: señales de clímax (cuando un valor se sale del mapa), señales de volumen bajo y debilidad (cuando la subida pierde fuerza) y roturas de soportes clave (tu última oportunidad para salir). Terminamos con sus 7 reglas de oro, los errores más comunes de cuándo NO vender y un ejercicio práctico para revisar tus últimas 10 ventas.#wallstreet #economia #inversiones ► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:0:00 - Intro0:30 - Bienvenida y contexto del episodio4:06 - La filosofía de venta de William O'Neil8:44 - Los 3 bloques de señales de venta10:05 - Bloque 1: Señales de clímax20:28 - Bloque 2: Volumen bajo y debilidad26:59 - Bloque 3: Rotura de soportes clave30:35 - Las 7 reglas de oro de la venta36:34 - El ejercicio de las 10 ventas37:57 - Errores comunes: cuándo NO vender40:49 - Conclusiones

► Asesoramiento hipotecario gratuito y sin compromiso: https://www.kapexrealestate.com/kaiPodcast #11 de Fivo&Naxi: La mayoría de gente firma la mayor deuda de su vida en el primer banco que le atiende: sin comparar ofertas, sin saber que puede rechazar los seguros y sin entender de dónde sale la cifra que le prestan.En este episodio, Diego Puertas y Ricardo Tomás se sientan con José Perales, broker hipotecario en Kapex Real Estate e inscrito en el Banco de España, para hacer una guía completa de la primera hipoteca. Cuánto te puedes endeudar de verdad y qué ahorro necesitas antes de empezar; cómo funciona la tasación y por qué decide lo que te prestan; fijo, mixto o variable según tu perfil; qué bonificaciones y seguros compensan y cuáles no; y todo lo que el banco mira de ti sin que te lo diga.Al final, un caso real: una deuda olvidada de 3 euros en una cuenta cerrada tumbó una hipoteca entera.#hipotecas #vivienda #finanzaspersonales► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:0:00 - Lo que nadie te cuenta antes de firmar0:34 - Qué hace un broker hipotecario y por qué apenas se usa en España1:31 - Cuánto te puedes endeudar: el límite del 35% de tus ingresos2:20 - Hipotecas al 100% y qué ahorro necesitas para gastos, notaría e impuestos2:53 - Autónomo, cuenta ajena o funcionario: cómo cambia tu perfil ante el banco4:01 - El contrato de arras y por qué 30 días te puede costar la operación7:41 - Cobrar al cliente o cobrar al banco: dónde está la independencia real8:58 - Bonificaciones y seguros: qué es obligatorio, qué no y cuándo compensa13:12 - La tasación: la cifra que decide cuánto dinero te dan15:11 - Fijo, mixto o variable: qué perfil encaja en cada uno21:19 - Comprar en pareja, plazos a 40 años y cancelación anticipada24:41 - Ratio de endeudamiento, CIRBE y el caso de los 3 euros26:42 - Movimientos bancarios: qué mira el banco en tu cuenta28:06 - Donación o préstamo familiar, avales de los padres y doble garantía32:14 - La FEIN, el acta de transparencia y los 10 días para pensártelo34:48 - ¿Burbuja inmobiliaria o burbuja de crédito?36:42 - Documentación que te va a pedir el banco y tipos que se firman hoy

Podcast #10 de Fivo&Naxi: La mayoría de inversores compra acciones sin haber mirado nunca el balance de la empresa: sin saber si gana o pierde dinero, cuánta deuda tiene o si podrá pagarla el año que viene.En este episodio, Diego Puertas y Ricardo Tomás (asesor del Fondo Multigestión Basalto USA) hacen una guía básica de balance para quien no ha estudiado contabilidad nunca. Qué es el activo, el pasivo y el patrimonio neto explicado con ejemplos cotidianos; la diferencia entre balance, cuenta de resultados y flujo de caja; los 5 ratios que resumen la salud financiera de una compañía en 10 minutos; y las red flags que miran los profesionales antes de invertir.Al final, un ejercicio real: dos empresas con exactamente el mismo activo. ¿En cuál invertirías?Ignorar el balance sale más caro que leerlo.#wallstreet #economia #inversiones ► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:0:00 - ¿Invertirías en una empresa a ciegas?3:23 - Para quién es esta guía y qué vas a saber hacer al terminarla4:16 - Técnico vs fundamental: por qué mirar el balance aunque no seas fundamental6:17 - Activo, pasivo y patrimonio neto explicados con un piso y una hipoteca7:46 - Balance, cuenta de resultados y flujo de caja: qué mide cada uno10:44 - Dentro del activo: corriente, no corriente, intangibles y fondo de comercio19:40 - Patrimonio neto y pasivo: corto y largo plazo, y cuándo hay problema23:28 - Los 5 ratios clave: liquidez, solvencia, deuda/EBITDA, ROE y valor en libros27:47 - Red flags de los profesionales, balances en inglés y ejercicio práctico

Podcast #9 de Fivo&Naxi: Las 23 reglas de inversión de William O'Neil, el creador del método CAN SLIM y autor de How to Make Money in Stocks, uno de los libros más influyentes de la historia de la bolsa americana.En este episodio repasamos una a una todas sus reglas: por qué no hay que comprar acciones baratas, cómo detectar aceleración en beneficios y ventas, qué es la fuerza relativa (RS), cómo leer bases y breakouts, y la regla que más dinero ahorra de todas: cortar pérdidas al 7-8% sin excepciones.Y cerramos con los 4 motivos por los que la mayoría de inversores se pierde las grandes acciones ganadoras.#wallstreet #economia #inversiones ► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:0:00 Intro0:26 Bienvenida: William O'Neil y el método CAN SLIM2:34 Regla 1 — No compres acciones baratas6:52 Regla 2 — Crecimiento sostenido del BPA (EPS)9:28 Regla 3 — Aceleración trimestral del BPA11:06 Regla 4 — Las ventas también deben acelerar12:10 Regla 5 — ROE alto (mínimo 17%)13:14 Regla 6 — Márgenes de beneficio en expansión14:12 Regla 7 — Liderazgo dentro de su sector16:35 Regla 8 — No compres por dividendo ni por PER bajo18:35 Regla 9 — Fuerza relativa (RS) de 85 o superior21:11 Regla 10 — Volumen diario alto y respaldo institucional22:14 Regla 11 — Bases y breakouts: cómo leer el gráfico24:15 Regla 12 — Corta las pérdidas al 7-8% sin excepciones26:20 Regla 13 — Escribe tus reglas de venta28:12 Regla 14 — Respaldo institucional creciente (13F)29:55 Regla 15 — Producto o servicio nuevo con mercado potencial30:48 Regla 16 — El mercado general debe estar alcista32:23 Regla 17 — Evita instrumentos complejos y sobrediversificar34:11 Regla 18 — Equipo directivo de primer nivel35:43 Regla 19 — Empresas jóvenes: la "Nueva América"36:32 Regla 20 — Controla el ego: nunca discutas con el mercado37:21 Regla 21 — Techos y suelos: distribution days y follow through day38:17 Regla 22 — Recompras de acciones del 5-10%39:56 Regla 23 — No compres en el suelo ni promedies a la baja40:56 Los 4 motivos por los que te pierdes las ganadoras41:02 1. Incredulidad y miedo a lo nuevo41:55 2. La obsesión con el PER bajo43:55 3. Comprar cerca de suelos en vez de máximos44:52 4. Vender demasiado pronto (o demasiado tarde)46:22 Cierre

Podcast #8 de Fivo&Naxi: Todo el mundo habla de burbuja. Nadie se aclara de qué tipo.Hay un dato que lo cambia todo: la emisión de deuda ligada a la inteligencia artificial ha crecido un 357% interanual. Hay 1,8 billones de dólares fuera de balance. Y los ETFs apalancados acumulan una exposición de 750.000 millones de dólares, más que el PIB de varios países.¿Estamos en una burbuja? Puede. Pero si estamos, no es la que crees. Olvidaros de la burbuja punto com.En este episodio, Ricardo y yo desgranamos los dos únicos tipos de burbuja que existen, por qué el mercado actual no se parece al año 2000 sino que, en caso de que haya burbuja, se parece más a 2008, y cuáles son las cuatro señales concretas que hay que vigilar para saber cuándo encender las alarmas. Porque el catalizador no va a ser que el PER esté alto. Va a ser la primera revisión de beneficios a la baja.#wallstreet #economia #inversiones ► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:0:38 — Introducción: ¿hay burbuja o no hay burbuja?2:57 — Los dos tipos de burbuja: precio vs. beneficio4:28 — Por qué NO estamos en la burbuja punto com5:22 — Nvidia vs. Cisco: el gráfico que lo explica todo9:45 — La burbuja de beneficio: el riesgo real12:03 — Los hiperescaladores y el problema del Capex15:01 — Los argumentos de los escépticos (CAPE e indicador Buffet)16:34 — Dato clave: deuda IA +357% y 1,8 billones fuera de balance19:10 — ¿Es el Capex por delante del ingreso un argumento válido?20:08 — Márgenes en máximos históricos del 20,6%: ¿sostenible?21:12 — La financiación circular y el efecto dominó22:47 — El muro de la depreciación24:31 — ETFs apalancados: el amplificador silencioso del mercado31:40 — Balanza alcista vs. bajista34:31 — Las 4 señales a vigilar para detectar la burbuja a tiempo39:04 — Conclusión: boom no es burbuja, pero hay que estar alerta

Podcast #7 de Fibo&Naxi: ¿Cuánto dinero mueve realmente un Mundial? Analizamos las predicciones de las casas de análisis, el impacto real en el PIB de EE.UU., México y Canadá, cómo reaccionan las bolsas cuando tu selección gana o pierde, y las cuentas de la FIFA: de dónde salen sus 13.000M$ de ingresos y a dónde va cada euro.También hablamos de precios dinámicos en las entradas, el boom de las apuestas en EE.UU., qué clubes facturan más y cerramos con coleccionismo: el álbum Panini agotado y el fenómeno viral de Team Pain.► Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/► Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSA► Telegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:00:00 – Intro y predicciones del Mundial08:22 – Impacto en el PIB de los anfitriones13:44 – Coste histórico de organizar un Mundial15:58 – Efecto en las bolsas (Ibex, S&P 500)18:03 – Cómo gana y gasta dinero la FIFA23:22 – Precios dinámicos de las entradas30:05 – Clubes que más facturan33:49 – Apuestas deportivas36:14 – Coleccionismo: Panini, PSA, Fanatics44:40 – Caso Cabo Verde y fenómeno Team Pain48:01 – Cierre

Podcast #6 de Fibo&Naxi en el que Diego y Ricardo repasan cuatro temas de actualidad que afectan directamente a tu cartera.- Arrancamos con el cambio de presidente en la Reserva Federal (Kevin Warsh) y desmontamos el mito: ¿de verdad cambia todo cuando cambia el presidente de la Fed? Spoiler: las estadísticas dicen que no tanto. - Después entramos en un concepto fascinante y poco explorado: invertir en personas como si fueran acciones, con el caso real del beisbolista Fernando Tatis Jr. y un retorno del 1600% que ningún chicharro te da. - Analizamos también la rotación de la narrativa semis vs. software hacia emergentes —Taiwán, Corea y el riesgo brutal de concentración del COSPI (dos empresas, el 70% del índice)— y por qué China sigue rezagada. - Y cerramos con el tema que viene pisando fuerte: el impuesto sobre las plusvalías no realizadas, ya aprobado en Países Bajos al 36%, con todos sus problemas de liquidez, fuga de capitales y daño a emprendedores. Análisis sin humo, separando la realidad de la narrativa.Web del fondo Multigestión Basalto USA: https://www.basaltoam.com/Nuevo canal de Ricardo: https://www.youtube.com/@MultigestionBasaltoUSATelegram de Basalto USA: https://t.me/+fO4d1TkU2g0yZjBk📖 ÍNDICE:00:00 - Introducción y temas del episodio02:14 - Tema 1: El nuevo presidente de la Fed (Kevin Warsh)06:12 - ¿Qué hacen los mercados cuando cambia el presidente de la Fed?12:57 - Tema 2: Invertir en personas (el caso Tatis Jr.)15:23 - El retorno del 1600% y el pleito por usura23:21 - Tema 3: China y emergentes (semis vs. software)26:27 - El peligro del COSPI: dos empresas, el 70% del índice32:41 - Tema 4: El impuesto sobre las plusvalías no realizadas34:09 - Situación mundial: Países Bajos (36%), Noruega y el exit tax39:46 - Los problemas: liquidez, fuga de capitales y emprendedores45:54 - Cierre