Een boze heks steelt prinses Lily. De koning belooft zijn koninkrijk aan wie haar redt. Een boer accepteert de uitdaging en helpt met behulp van een fee een betoverd paard te bemachtigen van een oger. Hij verslaat de heks, bevrijdt een prins die in het paard was veranderd, en vindt Lily, die in een muis was veranderd. De prins verbreekt de betovering door haar in een magische fontein te gooien. De prins en prinses trouwen, en de boer krijgt het blauwe kasteel als beloning. Het verhaal benadrukt moed, behulpzaamheid en het overwinnen van obstakels. Het kan gebruikt worden om te praten over beloningen, vriendschap en het belang van innerlijke schoonheid.