Il Valore Conta

In questo podcast i due esperti accendono i riflettori sulle due società leader mondiali nel commercio online al dettaglio, l'americana Amazon e la cinese Alibaba, entrambe quotate a Wall Street.
Mentre Amazon sta vivendo un trend abbastanza regolare di crescita sia in termini reddituali che borsistici, Alibaba, pur di fronte a una crescita del fatturato di circa il 25% nell’ultimo anno e degli utili del 90%, ha subito un crollo delle sue quotazioni pari a circa il 65% del suo valore.
I numeri oggi raccontano che la capitalizzazione borsistica di Amazon è pari a circa 6 volte la valorizzazione di Alibaba, mentre i ricavi e l’utile netto sono rispettivamente pari al 260% e al 26% in più dei corrispondenti valori del colosso cinese.
Ha dunque ragione il mercato a valutare il profilo rischio/rendimento di Alibaba in misura così elevata?

Le sanzioni applicate dall'UE e dagli Stati Uniti nei confronti della Russia successivamente all'inizio del conflitto con l'Ucraina hanno scatenato la speculazione sul rublo - crollato a picco contro le principali valute - e sulle materie prime con i prezzi del gas e del petrolio schizzati alle stelle.
In questo podcast i due esperti mettono in evidenza alcune anomalie che si registrano sui mercati finanziari nel corso delle fasi di panico generate da fattori straordinari. Occhio al titolo azionario Gazprom...

L'importanza della mentalità imprenditoriale e della visione di lungo periodo nel processo di investimento, in particolar modo nei momenti di stress causati da shock di natura esogena come ad esempio il Covid o l'attuale crisi geopolitica causata dalla guerra tra Russia e Ucraina.
In questo podcast i due esperti sottolineano l'importanza della psicologia applicata nel mondo degli investimenti e spiegano come le fasi di panico rappresentino delle opportunità spesso irripetibili per l'investitore razionale.

Warren Buffett, soprannominato l'Oracolo di Omaha, è unanimemente riconosciuto come il più grande esponente della filosofia del value investing, una metodologia d'investimento di successo basata sul differenziale tra valore intrinseco e prezzo di Borsa delle aziende oggetto di analisi.
in questo podcast Roberto Russo e Francesco Azzollini spiegano perché Warren Buffett può essere considerato il "Maradona degli investimenti"

Si ha inflazione quando si registra un rincaro dei prezzi di beni e servizi di ampia portata, che non si limita a singole voci di spesa. Questo significa che con un euro si possono acquistare oggi meno beni e servizi rispetto al passato.
In altre parole, l'inflazione riduce il valore della moneta nel tempo.
In questo podcast i due autori spiegano quali sono categorie di investimenti rispettivamente più colpite e meno colpite dall'inflazione.

Sergio Marchionne è stato il più grande manager dell'industria automobilistica italiana dal dopoguerra, artefice prima del salvataggio e poi della crescita esponenziale in termini di valore e reputazione del gruppo Fiat Chrysler Automobiles (FCA) grazie alla sua straordinaria visione strategica focalizzata sull’espansione territoriale fuori dalle mura domestiche.
In questo podcast, dedicato alla sua memoria, Roberto Russo e Francesco Azzollini riassumono in pochi minuti una delle vicende più esaltanti nella storia dell’industria automobilistica mondiale, iniziata con l’uscita dalla bancarotta pilotata di Chrysler nel 2009 e proseguita, nel mezzo di due delle peggiori crisi finanziarie degli ultimi ottant’anni (2009 e 2011), con la rapidissima quanto straordinaria ripresa della redditività dell’azienda che oggi, a quasi 4 anni dalla scomparsa dell’indimenticato manager, è tra le prime cinque case automobilistiche al mondo in termini di unità prodotte in seguito alla nascita del gruppo Stellantis, nato nel 2021 dalla fusione tra FCA e Peugeot.

In questo podcast Roberto Russo e Francesco Azzollini, attraverso l'uso di una metafora, spiegano la fondamentale differenza tra valore e prezzo di un'azienda oggetto di investimento.
Tale differenza rappresenta il punto di partenza per investire autonomamente e con successo in aziende quotate in Borsa con una mentalità imprenditoriale secondo un approccio all'investimento orientato al lungo termine.

In questo podcast Roberto Russo e Francesco Azzollini, partendo dalla notizia di attualità relativa all'offerta non vincolante del fondo americano KKR sul 100% del capitale di TIM, ripercorrono i passaggi chiave che hanno determinato il cambio del controllo e del management dell'ex monopolista italiano delle telecomunicazioni negli ultimi 25 anni, evidenziando l'impressionante distruzione di valore per gli azionisti causata anche dalla colpevole mancata presenza dello Stato italiano negli asset strategici del Paese.