ImPuls

In dieser Folge diskutiert Steffen Krug mit Lars Kolbe über die Deutsche Fonds und unabhängige Vermögensverwalter. Die beiden schneiden viele interessante Themen an, die dem Anleger Einblick in die Branche gewährt. So zum Beispiel die Philosophie und der Investmentprozess des Fondsmanagers und dass ein bisschen Distanz zum Geschehen definitiv nicht schadet.

Die EZB hat kürzlich innerhalb einer Woche 50% der gesamten Bilanzsumme direkt nach ihrer Gründung gedruckt. Der Einlagenzins ist seit geraumer Zeit negativ, Tendenz fallend. Die Staaten könnten ihre Schulden bei höheren Zinskosten auch nicht mehr bedienen. Und trotzdem soll man jetzt in Anleihen investieren? Stefan Lipfert sagt «Ja» und erklärt in diesem Video wie. Dabei fokussiert er sich auf Wandelanleihen, die seiner Meinung nach ein hervorragendes Chance-/Risikoprofil aufweisen. Zudem sehe die Situation bei Mezzanine-Kapital bei weitem nicht so düster aus, man müsse jedoch im Investment Grade Bereich bleiben. Steffen Krug erwartet den grossen Crash. Stefan Lipfert sieht das aber angesichts einer gewissen Edelmetall-Exposure relativ gelassen. Vor allem in Zusammenhang mit der Energiewende schreibt er Silber, Platin und Palladium ein hohes Potential zu. Dipl. Kaufmann Stefan Lipfert ist Managing Director bei Aramea Asset Management. Diese ist eine der grössten unabhängigen Asset Manager Deutschlands und verwaltet etwas über vier Milliarden Euro.

In dieser Folge mit Herrn Daniel Haase, Vorstand der HAC Vermögensmanagement AG, geht es um die Frage, wie der Markt mit defensiven Titeln outperformed werden kann. Die beiden starten direkt mit einer Unstimmigkeit: Steffen Krug sieht eine mögliche Rot-Rot-Grün Regierung nicht in den Märkten eingepreist und erwartet heftige Kursausschläge. Herr Haase hingegen meint, dies sei nicht der Fall, da wir bereits jetzt eine linke Regierung hätten. Folglich müsste ein liberaleres Wahlergebnis zu einer Kursrallye führen. Zurzeit hat er die asiatischen Märkte übergewichtet und distanziert sich in seiner langfristigen Prognose zunehmend vom europäischen und amerikanischen Markt. Er geht sogar so weit, dass er den deutschen Kapitalmarkt auf internationaler Ebene als komplett irrelevant bezeichnet.

Mit seiner bankenunabhängigen Vermögensverwaltung fokussiert er sich primär auf Aktien als Anlageklasse, da diese noch das beste Chance-/Risikoverhältnis biete. Es werden bewusst solide, wenig-zyklische und solide Titel gewählt. Dies hält die Volatilität tief. Gleichzeitig wird nur in Länder und Sektoren investiert, in welchen sich die Mehrheit der gelisteten Aktien in einem Aufwärtstrend befindet. Daniel Haase erklärt eindrücklich, wie er seine Trendfolgestrategie in die Praxis umsetzt und wie sich die breite Masse bei Kursrückschlägen graduell in sichere Häfen zurückzieht.

Es muss festgehalten werden, dass auch Sie diese Strategie umsetzen können. Weitere Diskussionen können Sie demnächst vor Ort an der World of Value in Frankfurt am Main mit interessanten Mitstreitern führen. Wir freuen uns auf Sie!

Zehnjährige Treasuries werfen noch knapp 1.4% ab und die Konsumentenpreisinflation erreichte in den USA kürzlich die 5.4%-Marke. Somit haben die Investoren einen impliziten risikolosen Realzins von minus 4%(!) Dass Herr Heinrich von einer noch höheren Inflation als offiziell gemeldet ausgeht, macht die Sache nicht besser. In dieser Folge geht es darum, wie man konkret damit umgeht. Dieses Umfeld negativer Realzinsen hat hat bereits 2004 seinen Anlauf genommen. Seither werden Anleger in Aktien gedrückt und einer Volatilität ausgesetzt, in welcher sie sich eigentlich gar nicht befinden möchten. Nichtsdestotrotz waren Sachwerte in den letzten 50 Jahren das beste Investment. Kai Heinrich verrät, wie er und seine Fondsmanager Trendsignale einsetzen, um unter den aktiven Managern vorne mit dabei zu sein. Er spricht mit Steffen Krug über die deutsche Automobilbranche, Investments in Rohstoffunternehmen und gibt privaten Investoren wertvolle Tipps mit auf den Weg.

In dieser Ausgabe bespricht Steffen Krug mit Sven Wagenknecht, Chefredakteur von BTC-ECHO, die aktuelle Situation der Kryptomärkte. Die Kapitalisierung des Gesamtmarktes hat sich seit Mitte Mai gut halbiert. Sven Wagenknecht erachtet diesen Crash als gesund. Zuvor herrschte eine regelrechte Euphorie. Diese manifestiert sich keineswegs nur in dieser Assetklasse. Er begrüsst, dass kleine und institutionelle Anleger nun einen regulierten Zugang zu diesem relativ neuen Markt erhalten. Mit der Regulierung kommt die Debatte, ob sich Bitcoin als offizielles Zahlungsmittel eignet oder nicht. Die Rolle von Elon Musk und des Energieverbrauchs von Bitcoin sieht Herr Wagenknecht differenziert und erklärt an dieser Stelle den Unterschied zwischen PoW und PoS äusserst verständlich. Für diese Technologien interessieren sich auch die Zentralbanken. Wie hier der Stand der Dinge ist und wo das hinführen kann, erfahren Sie ebenfalls in diesem Video. Zum Abschluss gibt es einen kurzen Exkurs in die Welt der programmierbaren Blockchains: Decentralized Finance (kurz «DeFi») und non-fungible Token (kurz «NFT»). Die World of Value empfiehlt dem interessierten Zuschauer, sich unbedingt weiter mit dieser Thematik auseinanderzusetzen.