Investiční myšlenky Pech & Partneři

Epizoda rozvíjí tezi, že umělá inteligence se z burzovního příběhu přesouvá do fáze měření návratnosti kapitálu. Díváme se na datacentra, elektřinu, capex, sazby, produktivitu a na to, proč může být stejný AI boom zároveň dobrý pro ekonomiku a náročný pro některé investory.

V epizodě se dozvíte:

• proč už u AI nestačí sledovat jen růst tržeb a objednávky čipů,
• jak vyšší reálné výnosy mění hodnotu vzdálených technologických zisků,
• proč datacentra posouvají AI do světa energie, povolení, sítí a infrastruktury,
• jaký konkrétní protiargument stojí proti jednoduché tezi o AI bublině,
• co z toho plyne pro dlouhodobě diverzifikovaná portfolia českých investorů.