Investment Business

In dieser Folge werfen wir einen Blick auf Europa und das Thema Staatsverschuldung. Während in Deutschland über die Schuldenbremse diskutiert wird, steigt die Staatsverschuldung in Frankreich massiv an. Wird ausgerechnet Frankreich zur Bedrohung für die Eurozone? Welche Auswirkungen können Staatsschulden auf die jeweiligen Anleihenmärkte haben? Und welche auf die Aktienmärkte? 

Für diejenigen, die in Anleihen investieren, dreht sich vieles um Risiken. So auch um die Frage Kreditrisiko oder Zinsrisiko, was das bedeutet? Fixed-Income-Fondsmanager Dr. Wolfgang Bauer erklärt, was Anleger jetzt wissen müssen, um ihre Anleihen-Investments einzuschätzen. 

Wir betrachten aber auch die Aktienmärkte und wie sie auf steigende Staatsschulden reagieren. Aktuell florieren die Aktien größerer Unternehmen an den Börsen. Die Frage bleibt aber: Sind Aktien von den Staatsschulden völlig entkoppelt oder kippt das irgendwann? Und wo droht evtl. ein „Trump-Effekt“? Kapitalmarktstratege Ivan Domjanic, verrät, welche Branchen Anlegern grad Perspektiven bieten, wie er unter gegebenen Umständen Value- und Growth-Aktien einschätzt.

Darüber hinaus werfen wir in dieser fünften Folge der dritten Staffel des M&G-Podcasts „Investment Business“ einen vergleichenden Blick nach Japan: Wie haben sich dort die hohen Staatsschulden auf die Märkte ausgewirkt? Diese und weitere spannende Themen diskutieren Kapitalmarktstratege Ivan Domjanic und Fixed-Income-Fondsmanager Dr. Wolfgang Bauer, beide von M&G Investments, mit unserem Host Peter Ehlers.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

1. Staatsschulden in der Eurozone: Gefährdet Frankreich die Stabilität der Eurozone? Und welche Rolle spielt die Schuldenbremse in Deutschland?
2. Deutschland und Japan: Beide Länder haben eine komplett andere Schulden-Politik, Was bedeutet das für langlaufende Anleihen?
3. US-Aktien vs. Euro-Aktien: Teuer oder günstig? Value oder Growth? Nach welchen Indikatoren Anleger ihre Strategie ausrichten sollten.
4. Reverse Yankees: Das Special für Investoren - US-Corporate-Bonds in Euro in Europa kaufen und damit die Rendite erhöhen. 

Sprecher:

• Dr. Wolfgang Bauer, Fixed-Income-Fondsmanager bei M&G Investments
• Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments

Host:

• Peter Ehlers, Gründer und Herausgeber von DAS INVESTMENT und dem private banking magazin sowie den private banking kongressen.

Disclaimer:

Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Ansichten sollten nicht als Empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden.

Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und ist nicht zur Weitergabe bestimmt. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen.

Die Weiterleitung dieses Dokuments in oder von der Schweiz aus ist nicht zulässig, mit Ausnahme der Weitergabe an Qualifizierte Anleger im Sinne des Schweizerischen Kollektivanlagengesetzes („Qualifizierte Anleger“). Ausschließlich für den Gebrauch durch den ursprünglichen Empfänger bestimmt (vorausgesetzt dieser ist ein Qualifizierter Anleger). Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G Luxembourg S.A. Eingetragener Sitz: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.

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Welche Reaktionen zeigen die Märkte nach der US-Wahl mit Donald Trump als neuem Präsidenten? Und was bedeutet das für Deutschland? Erste Reaktionen der Märkte haben wir gesehen. Aber: War das nur ein kurzfristiger Trend oder eine richtungsweisende Reaktion? Was erwarten wir in naher Zukunft für die Aktien- und Anleihemärkte? Wie reagieren sie auf die neue US-Wirtschaftspolitik? Wie wirken sich politische Programme wie Zölle, Steuerentlastungen und bevorstehende Neuverschuldungen auf die US-Wirtschaft und den Rest der Welt aus? Welche Inflations-Szenarien sind jetzt denkbar und wie dramatisch kann die Neuverschuldung für die USA selbst werden?

In der vierten Folge der dritten Staffel des M&G-Podcasts „Investment Business“ diskutieren Kapitalmarktstratege Ivan Domjanic und Fixed-Income-Fondsmanager Dr. Wolfgang Bauer mit unserem neuen Host Peter Ehlers diese und andere spannende Fragen.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

1. Deutschland und die Vertrauensfrage: Welche Effekte hat die Minderheitsregierung für die Konjunktur und die Aktienmärkte in Deutschland?
2. Märkte widersprechen Experten: Trotz Kritik an Donald Trumps Wirtschaftsprogramm haben die Märkte in den USA sehr positiv reagiert. Haben sich die Experten geirrt?
3. Staatsverschuldung in den USA: Was müssen US-Investoren in Anbetracht der zu erwartenden höheren Staatsverschuldung im Auge behalten?
4. Trumps Bauchgefühl vs. Analyse: Trump ist kein Fan der Fed. Was würde allein der Versuch, die Fed zu beeinflussen, an den Märkten auslösen?

Sprecher:

• Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments
• Dr. Wolfgang Bauer, Fixed-Income-Fondsmanager bei M&G Investments

Host:

• Peter Ehlers, Gründer und Herausgeber von DAS INVESTMENT und dem private banking magazin sowie den private banking kongressen.

Disclaimer:

Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Ansichten sollten nicht als Empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden.

Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und ist nicht zur Weitergabe bestimmt. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen.

Die Weiterleitung dieses Dokuments in oder von der Schweiz aus ist nicht zulässig, mit Ausnahme der Weitergabe an Qualifizierte Anleger im Sinne des Schweizerischen Kollektivanlagengesetzes („Qualifizierte Anleger“). Ausschließlich für den Gebrauch durch den ursprünglichen Empfänger bestimmt (vorausgesetzt dieser ist ein Qualifizierter Anleger). Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G Luxembourg S.A. Eingetragener Sitz: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.

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Was bedeutet die überraschend deutliche Zinssenkung der Fed für Anleihe- und Aktienmärkte? Warum steigen trotz der Zinssenkungen die Renditen langlaufender US-Staatsanleihen? Was ist für den Rückgang der Inflation verantwortlich und welche Faktoren, könnten weiter Druck auf die Preise ausüben. Und schließlich: Was steckt hinter dem starken Anstieg an der chinesischen Börse? Diese und weitere spannende Fragen analysieren wir in der dritten Folge der dritten Staffel des M&G-Podcasts „Investment Business“.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

• Die Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte und der Anstieg der Anleiherenditen: Warum war es trotzdem ein schlechter Monat für Bondinvestoren?
• Inflation und Konjunktur: Warum der Rückgang der Inflation ein gutes Zeichen ist und welche Faktoren langfristig weiter Druck auf die Preise ausüben könnten.
• Der starke China-Rally: Welche Rolle spielen die Maßnahmen der Regierung und wie könnte sich der chinesische Aktienmarkt weiter positiv entwickeln?
• Regierungswechsel in Japan: Eine Gefahr für den Strukturwandel?

Sprecher

• Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments
• Dr. Wolfgang Bauer, Fixed-Income-Fondsmanager bei M&G Investments

Host:

Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (Teil der Edelstoff Media Gruppe, DAS INVESTMENT, private banking magazin).

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Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und ist nicht zur Weitergabe bestimmt. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen.

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Was bedeuten die Zinssenkungen von EZB und Fed für die Märkte? Was steckt hinter der aktuellen Schwäche im Technologiesektor, sehen wir bereits einen Wechsel der Marktführerschaft? Wie wirken sich die jüngsten Schwierigkeiten der deutschen Automobilindustrie auf Anleger aus? Und schließlich: Welche Folgen könnten die bevorstehenden US-Wahlen haben? Diese und weitere spannende Fragen diskutieren wir in der zweiten Folge der dritten Staffel des M&G-Podcasts „Investment Business“.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

1. Zinssenkungen bei EZB und Fed: Was bedeutet die aktuelle Entwicklung für Aktien- und Anleihemärkte?
2. Technologiesektor und Marktführerschaft: Ist die Schwäche der Tech-Aktien ein Vorzeichen für einen Wechsel an der Spitze der Märkte?
3. Herausforderungen in der deutschen Automobilbranche: Welche Auswirkungen haben die jüngsten Ereignisse bei Volkswagen und BMW?
4. Die US-Wahlen und die Märkte: Welche Szenarien könnten sich aus den jüngsten Debatten und Entwicklungen ergeben?

Sprecher:

1. Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments
2. Dr. Wolfgang Bauer, Fixed-Income-Fondsmanager bei M&G Investments

Host:

1. Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (Teil der Edelstoff Media Gruppe, DAS INVESTMENT, private banking magazin).

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War der Kurseinbruch am Aktienmarkt Anfang August nur ein Sturm im Wasserglas oder kommt da noch mehr? Welche Auswirkungen hat die Zinspolitik der Notenbanken? Und: Was müssen Investoren über die anstehenden Wahlen in USA wissen? In der ersten Folge der dritten Staffel des M&G-Podcasts „Investment Business“ diskutieren Kapitalmarktstratege Ivan Domjanic und Fixed-Income-Fondsmanager Dr. Wolfgang Bauer diese und andere spannende Fragen.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

1. Die Ursachen und Folgen des globalen Kurseinbruchs Anfang August 2024.
2. Die aktuellen Herausforderungen für die Zentralbanken und die Auswirkungen auf die Märkte.
3. Strategien für Anleger in einem Umfeld hoher Volatilität und unsicherer Zinspolitik.
4. Potenzielle Auswirkungen der bevorstehenden US-Wahlen und der wirtschaftspolitischen Ansätze der US-Parteien.

Sprecher:

Ivan Domjanic, CFA, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments

Dr. Wolfgang Bauer, CFA, CAIA, Fondsmanager und Fixed Income-Experte bei M&G Investments 

Host:

Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (Teil der Edelstoff Media Gruppe, DAS INVESTMENT, private banking magazin).

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In der sechsten Folge der zweiten Staffel des M&G-Podcasts „Investment Business“ spricht Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments, über die Entwicklungen beim Thema Künstliche Intelligenz. Wie kann KI bei Anlageentscheidungen helfen? Welche Sektoren und Unternehmen profitieren vom KI-Boom und bieten Chancen für Investoren.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

1. Wie ChatGPT mit dem KI-Boom zusammenhängt
2. Wie Künstliche Intelligenz im Portfolio-Management helfen kann
3. Warum es ohne Menschen im Fondsmanagement nicht geht
4. Welche Arten von Unternehmen besonders von KI profitieren

Sprecher: Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments

Host: Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (gehört zur Edelstoff Media Gruppe (DAS INVESTMENT / private banking magazin). 

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Die Weiterleitung dieses Dokuments in oder von der Schweiz aus ist nicht zulässig, mit Ausnahme der Weitergabe an Qualifizierte Anleger im Sinne des Schweizerischen Kollektivanlagengesetzes („Qualifizierte Anleger“). Ausschließlich für den Gebrauch durch den ursprünglichen Empfänger bestimmt (vorausgesetzt dieser ist ein Qualifizierter Anleger). Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G Luxembourg S.A. Eingetragener Sitz: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.

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In der fünften Folge des M&G-Podcasts „Investment Business“ spricht Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments, über die Veränderungen in der japanischen Unternehmenslandschaft, erläutert was es mit der „Selbstoptimierung“ japanischer Unternehmen auf sich hat und gibt einen Ausblick für den japanische Aktienmarkt über die nächsten Jahre.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

1.    Abenomics und die Politik der „drei Pfeile“

2.    Die positiven Auswirkungen der Unternehmensreformen

3.    Einfache Maßnahmen zur Steigerung der Profitabilität

4.    Das Potential für steigende Gewinne japanischer Unternehmen

Sprecher: Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments

Host: Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (gehört zur Edelstoff Media Gruppe (DAS INVESTMENT / private banking magazin). 

Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Ansichten sollten nicht als Empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden.

Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und ist nicht zur Weitergabe bestimmt. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen.

Die Weiterleitung dieses Dokuments in oder von der Schweiz aus ist nicht zulässig, mit Ausnahme der Weitergabe an Qualifizierte Anleger im Sinne des Schweizerischen Kollektivanlagengesetzes („Qualifizierte Anleger“). Ausschließlich für den Gebrauch durch den ursprünglichen Empfänger bestimmt (vorausgesetzt dieser ist ein Qualifizierter Anleger). Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G Luxembourg S.A. Eingetragener Sitz: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.

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In der vierten Ausgabe des M&G-Podcasts „Investment Business“ gewährt Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments, tiefe Einblicke in die Aktienmärkte. Die Episode beleuchtet detailliert die Dynamiken des Aktienhandels und erörtert entscheidende Faktoren, die Aktienkurse beeinflussen.

Im Fokus der Diskussion stehen folgende Themen:

1. Unterscheidung zwischen Aktien und Anleihen sowie die Implikationen des Aktionärsstatus.
2. Einfluss makroökonomischer und mikroökonomischer Faktoren auf die Aktienmärkte, unter besonderer Berücksichtigung von Zinsentwicklungen und gesamtwirtschaftlichem Wachstum.
3. Bedeutung unternehmensspezifischer Elemente für die Aktienentwicklung, insbesondere das Konzept der Cashflows und deren Konsistenz.
4. Wichtige Aspekte der Aktienbewertung, einschließlich Kennzahlen wie KGV und PEG Ratio.

Sprecher: Ivan Domjanic, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments

Host: Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (gehört zur Edelstoff Media Gruppe (DAS INVESTMENT / private banking magazin). 

Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Ansichten sollten nicht als Empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden. 

Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und ist nicht zur Weitergabe bestimmt. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen. 

Die Weiterleitung dieses Dokuments in oder von der Schweiz aus ist nicht zulässig, mit Ausnahme der Weitergabe an Qualifizierte Anleger im Sinne des Schweizerischen Kollektivanlagengesetzes („Qualifizierte Anleger“). Ausschließlich für den Gebrauch durch den ursprünglichen Empfänger bestimmt (vorausgesetzt dieser ist ein Qualifizierter Anleger). Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G Luxembourg S.A. Eingetragener Sitz: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.

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In der neuen Folge des M&G-Podcasts „Investment Business“ spricht Dr. Wolfgang Bauer, Fondsmanager und Fixed-Income-Experte bei M&G Investments, über die Komplexität der Definition von Schwellenländern, analysiert das Segment der Emerging Markets Bonds und zeigt auf, welche Auswirkungen Ölpreisschwankungen und Zinserhöhungen auf diesen Anlagesektor haben können. 

Dr. Wolfgang Bauer geht insbesondere auf folgende Aspekte ein:  

• Die Herausforderungen bei der Kategorisierung von Schwellenländern, einschließlich ihrer wirtschaftlichen, politischen und sozialen Indikatoren.
• Die rasante Entwicklung des Anlageuniversums von Emerging Markets Bonds und die Rolle verschiedener Länder und Währungen in diesem Sektor. 
• Wie Schwankungen bei globalen Rohstoff- und Ölpreisen Schwellenländer beeinflussen können.
• Welche Auswirkungen Zinserhöhungen der Fed auf Emerging Markets Bonds haben. 

Sprecher: Dr. Wolfgang Bauer, CFA, CAIA, Fondsmanager und Fixed-Income-Experte bei M&G Investments  

Host: Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (gehört zur Edelstoff Media Gruppe (DAS INVESTMENT / private banking magazin).  

Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Ansichten sollten nicht als Empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden.  

Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und ist nicht zur Weitergabe bestimmt. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen.  

Die Weiterleitung dieses Dokuments in oder von der Schweiz aus ist nicht zulässig, mit Ausnahme der Weitergabe an Qualifizierte Anleger im Sinne des Schweizerischen Kollektivanlagengesetzes („Qualifizierte Anleger“). Ausschließlich für den Gebrauch durch den ursprünglichen Empfänger bestimmt (vorausgesetzt dieser ist ein Qualifizierter Anleger). Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G Luxembourg S.A. Eingetragener Sitz: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.  

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In unserer neuen „Investment Business“-Podcast- Episode tauchen Dr. Wolfgang Bauer, CFA, CAIA, Fondsmanager und Fixed Income-Experte bei M&G Investments, und Wirtschaftsjournalist und Podcast-Host Christoph Seeger tief in die Welt der Euro Corporate Bonds ein. Sie beleuchten die Grundlagen, Chancen, Risiken und die aktuelle Marktlage dieser zinstragenden Wertpapiere. Besonderes Augenmerk wird auf die Diversifikation des Marktes und M&G Investments' kontrazyklischen Ansatz gelegt. 

Highlights dieser Episode: 

• Marktentwicklung: Ein Rückblick auf das Wachstum und die Diversifikation des Euro Corporate Bond Marktes seit der Finanzkrise 2007/08. 
• Bonitätsbewertung: Die Verschiebung der Credit Ratings und die Zunahme von Anleihen in der Kategorie BBB. 
• Zinsrisiko und Duration: Die Bedeutung der Duration als Maß für das Zinsrisiko und aktuelle Trends. 
• M&G Investments' Ansatz: Die kontrazyklische Strategie von M&G, die auf Kreditanalyse und Portfoliokonstruktion setzt, um attraktive Risikoprämien zu identifizieren. 

Sprecher: Dr. Wolfgang Bauer, CFA, CAIA, Fondsmanager und Fixed Income-Experte bei M&G Investments 

Host: Christoph Seeger, Wirtschaftsjournalist, Content Director bei mjnt (gehört zur Edelstoff Media Gruppe (DAS INVESTMENT / private banking magazin). 

Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Ansichten sollten nicht als Empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden. 

Das vorliegende Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und ist nicht zur Weitergabe bestimmt. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen. 

Die Weiterleitung dieses Dokuments in oder von der Schweiz aus ist nicht zulässig, mit Ausnahme der Weitergabe an Qualifizierte Anleger im Sinne des Schweizerischen Kollektivanlagengesetzes („Qualifizierte Anleger“). Ausschließlich für den Gebrauch durch den ursprünglichen Empfänger bestimmt (vorausgesetzt dieser ist ein Qualifizierter Anleger). Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G Luxembourg S.A. Eingetragener Sitz: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.

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