Investování do akcií s Jindřichem Pokorou

Investoři, zejména investoři začátečníci, se obvykle příiš nesoustředí na to, kolik akcií by měli nakoupit, a většinu svého času řeší, jaké akcie koupit. Nevhodně zvolené množství akcií může vést k výrazným problémům s investičním portfoliem.

Americký FED v polovině září snížil úrokové sazby o půl procentního bodu. Historicky, pokud po poklesu sazeb následovala recese, docházelo také propadu cen akcií, protože recese má negativní vliv na zisky i valuace. Tyto poklesy cen akcií byly někdy doprovázeny také finanční krizí. Investor by měl zvážit složení svého portfolia, abych ochránil svůj kapitál.

Dividendové akcie mohou vypadat jako dobrý způsob pro pravidelný či pasivní příjem, ovšem je důležité mít vhodnou investiční strategii, která mimo jiné zahrnuje dlouhodobý investiční horizont.

V mé sérii investování pro pravidelný příjem představuji Yancoal, dividendovou investici z mého akciového portfolia, do které jsem investoval a pozici stále držím díky volnému cash flow a nízkému riziku při nákupu v podobě nízkonákladové produkce uhlí a také absenci dluhu.

Pico Far East vyplácí pravidelné dividendy a v roce 2020 byla tato akcie k dispozici s 20% návratností dle zisku minulého roku. Byznys se postupně zotavoval a s tím se také zvyšovaly zisky i dividendy. Pico je globální, kvalitně řízená společnost s prospektem dlouhodobého růstu.

Nový vědecký článek z Harvard Business School odpovídá na otázku: Kdo prodává, když pasivní investor nakupuje akcie? Podíl pasivního investování na celkovém akciovém trhu za posledních 20 let výrazně vzrostl, což vedlo ke změně dynamiky akciového trhu.

Warren Buffett v první polovině 2024 prodal více než polovinu své pozice v Apple (AAPL). Diskutuji investiční kontext Berkshire Hathaway, která má nyní cca 300 mld. USD hotovosti, a úspěšné investiční rozhodování z pohledu hodnotového investování.

Diskutuji propad akcií v Japonsku (Nikkei) v pondělí 5.8.2024, které některá média nazvala černým pondělím. Pravděpodobným důvodem tohoto propadu byla dynamika japonského carry obchodu. Někteří toto označují jako za příznak nadcházející ekonomické a finanční krize. Jiní tvrdí, že světový finanční trh se hroutí.