SCBS 27/7/2565 : Mkt talked on MSCI 11 Aug. announcement to add KBANK /คนละครึ่ง" เฟส 5 วงเงิน 2.12 หมื่นล้านบาท จ่าย 800 บาทต่อคน /150 บาทต่อวัน 1 ก.ย. - 31 ต.ค. นี้/IPO CHIC Bt 0.90 trade in MAI/Service** Research Outperform SCGP HMPRO AP upgraded tp to Bt 13.60 vs Neutral SCC SCCC** Factors to watch*** GS Neutral SCBX BBL vs Sell KBANK KTB TTB

27 กค

ตลาด mai /service sector หุ้น CHIC เข้าเทรดวันพุธที่ 27 กค 2565 , ราคา IPO ที่ 0.90 บาท/หุ้น

FOMC meeting คาด 0.75% ***การดำเนินการคัดเลือกผู้ร่วมลงทุนรถไฟฟ้าสายสีส้มจะยังคงดำเนินการตามขั้นตอนต่อไป โดยมีกำหนดการให้เอกชนยื่นข้อเสนอในวันที่ 27 กรกฎาคม 2565

28 กค US GDP 2 ครั้งที่1***ตลาดคาดติดลบต่อจาก Q1 และถือเป็น technical recession ***

2 ส.ค. YONG ไอพีโอ พร้อมเทรดmai

3 สค OPEC meeting***

3 สค 2565 คาด กสทช Telecom True+Dtac deal

4 สค 2565 BOE meeting

10 สค 2565 BOT MPC meeting คาดปรับขึ้นดบ 0.25%

11 สค 2565 MSCI announcement Quarterly MSCI Index review

17 สค 2565 BOT MPC meeting

19 สค 2565 ยืนยันสิทธิคนละครึ่ง" เฟส 5 จ่าย 800 บาทต่อคน /150 บาทต่อวัน ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน – 31 ตุลาคม 2565

19 สค 2565 FTSE 19 Aug Announcement date / 19/9 Effective date

สค 2565 Hemp Law conclusion and implementation

1 กันยายน 2565 MSCI effective date for Quarterly MSCI Index review

กันยายน 2565 การปรับขึ้นค่าไฟ 5 บาท/ยูนิต มีผล กันยายน 2565

19 กันยายน 2565 FTSE Effective date

Invitation : AAV CEO Group meeting 14.00***LPTTGC – 2Q22 Preview : Expect a net profit of Bt3.9bn (-84% YoY -6.7% QoQ), the YoY plunge in net profit reflects extra gain from partial divestment of GPSC.

Oil refining looks to be the key driver for earnings in 2Q22F given a spike in market GRM to $20 in 2Q22 (from $7.6 in 1Q22).

For Olefins, a 39-day planned shutdown of its largest ethane cracker (OLE3) in 2Q22 cut overall olefins utilization rate to 78% (from 85%). Also lower utilization rate for polymer products to 90% in 2Q22 (from 106% in 1Q22).

Although high oil price normally supports PTTGC’s product prices and olefins margin, its planned maintenance of olefins crackers throughout 2022 will hurt earnings this year. Maintain Neutral TP cut to Bt72.0 (from Bt80.0).

# KKP - Raised loan growth but cut provision targets : KKP revised guidance, toning down credit cost to 2% (from 2.2% vs 1.63% in 1H22). We maintain our 2022F credit cost at 1.85%.

KKP raised 2022 loan growth to +16% (from +12% vs +9.7% YTD). We raise our 2022F loan growth to +16% (from +14%).

We expect 2H22 earnings to have a decent YoY growth but be lower HoH as a result of higher provisioning and lower NIM from rising CoF. We maintain 2022 earning growth of +18%, retain Outperform TP unchanged at Bt81.0.

# HMPRO 2Q22 in line : Net profit was Bt1.5bn (+6% YoY but flat QoQ) with SSSG -1% on heavier rain than last year, but wider GPM +50bp YoY on more favorable sales mix and higher rental & other income (+24% YoY).

We estimate 3QTD SSSG to turn to positive in mid-single digit YoY and tend to accelerate off 3Q21 low base (lockdown in July - Aug). Maintain Outperform TP Bt18.0.

SCBS 25/7/2565 : TLI to trade in SET today,risk for IRPC to be replace/ FOMC in spotlight; Powell’s guidance for rate hike in Sep; GS cut MSCI China 2022 EPS to 0% growth on housing market; Food crisis likely peak out; 2Q22 Preview – BJC/ ERW (Raise TP to Bt4.20 from Bt4.0); Bank – 2Q22 recap (Add KTB as top pick)

SCBS 22/7/2565 : Downgrade OSP to Neutral/cut target price to Bt 34/ Rollover Banks'target price to 2566 Prefer BBL KBANK KTB / IPO TLI to trade in SET on Monday 25 July 2565

: Flows Buy Tech Healthcare Bank Finance Commerce vs Sell Energy Oil

SCBS 21/7/2565 : Flows Buy Technology Telecom/ Zipmax impact on BAY 1%,MACO 6%, PLANB 0.2%/Myanmar impact-Downgrade CBG to Neutral tp Bt 118*** Research SNNP Neutral meeting view ,limit growth and delayed new product tp Bt 16.30

: SCBS Reminder for Invitation to SCBX 2Q22 Analyst Meeting on Thursday 21 July 2565 at 16.00-18.00

: Analyst meeting today 21/7/2565 at 10.00 OSP MS Team

: 2Q'65 Earnings results KBANK KTB SCB

: SET Index 20 ก.ค. 2565 ปิดที่ 1,539.32 จุด (+5.89 จุด/+0.38%) มูลค่าการซื้อขาย 5.8 หมื่นลบ. แรงซื้อมาจากกลุ่มอิเล็กฯ ICT ขนส่ง การเงิน แรงขายมาจากกลุ่มธนาคาร วัสดุก่อสร้าง

: SCBS Event AAV CEO Group meeting on Tue.26 July 2565 at 14.00

SCBS 20 July 2565 : Analyst meeting 10.00 SNNP MS Team/2Q'65 Earnings result BAY BBL KBANK TTB /SCBS Event ERW CFO Group meeting today 15.00 MS Team

: Myanmar negative impact still focus on CBG OSP MEGA

: HEMP delay impact RBF (-7.14%) NRF (-6.54%) ผู้ประกอบการกลุ่มอาหาร-เครื่องดื่มที่มีส่วน CBD ชะลอแผนเปิดตัวผลิตภัณฑ์ออกไป เพื่อรอความชัดเจนของ ก.ม. ควบคุมการใช้กัญชา

: Food impact : TFG (-10.94%) GFPT (-9.64%) CPF (-3.85%) BR (-7.02%) กดดันจากกระทรวงพาณิชย์เตรียมคุมราคาหมู-ไก่ ลดค่าครองชีพประชาชน

: Banks ตามหน้า 1 หนังสือพิมพ์เกี่ยวกับการขอให้แบงก์ลดอกเบี้ยบัตรเครดิตเหลือ 8.5% (vs ปกติ 10%) และ personal loan ลง

: Consumer Finance 2Q’65 Earnings preview Prefer MTC sector picks tp Bt 67 /Outperform MTC SAWAD TIDLOR vs Neutral AEONTS THANI vs Underperform KTC

: Stocks of the day Prefer DELTA IVL

: แรงซื้อมาจากกลุ่มอิเล็กฯ แรงขายมาจากกลุ่มพลังงาน ธนาคาร ค้าปลีก อาหาร ICT ขนส่ง

: SCBS Event ERW CFO Group meeting on Wed. 20 July 2565 at 15.00===Click here to join the meeting

SCBS 19 July 2565 : Results KKP Outperform tp Bt 80/Myanmar currency Impact negative on BH MEGA CBG /SCGP investment/Short covering Tech and Hotel / Healthcare Prefer BDMS BH

: Healthcare 2Q’65 Earnings preview + yoy/-qoq : BDMS BH results 11 July/ BCH CHG 15 July

: Oil and Bitcoin recovering / No confidence motion starts 19-22 July, 239 votes need

: SET Index 18 ก.ค. 2565 ปิดที่ 1,544.81 จุด (+11.44 จุด/+0.75%) มูลค่าการซื้อขาย 4.9 หมื่นลบ. แรงซื้อมาจากกลุ่มพลังงาน ธนาคาร อิเล็กฯ การเงิน อสังหาฯ การเงิน แรงขายมาจากกลุ่มการแพทย์

: SCGP news - Enter into the Packaging Materials Recycling Business in the Netherlands*** OUTPERFORM on SCGP with end-22 DCF PT of Bt 65

estimate this acquisition to add on SCGP earnings by 1% in 2022 (July-Dec), 1-2% in 2023 and 2-3% in 2024 (including the completion of new capacity in early 2024).

: 'เมียนมา' สั่ง บริษัท-ธนาคาร' พักชำระหนี้ต่างประเทศ

CBG ขายเป็นบาท ไม่มีหนี้ในเมียนมา

OSP มีธุรกิจในเมียนมา การซื้อขายส่วนใหญ่ เป็นจ๊าดคาดมีผลกระทบจำกัด

เงินกู้ 20 ล้านดอลลาร์ อายุหนี้ 7 ปี เจ้าหนี้คือ bbl คาดจะมีการเจรจาเรื่องการชำระดอกเบี้ยภายหลัง

เบื้องต้นหุ้นที่มีสัดส่วนรายได้ในเมียนมาค่ะ

1) BH ราว 5%

2) VCOM < 5%

3) SCC MAKRO CPALL BDMS < 1%

4) OSP > 10%

5) CBG > 10%

6) ธนาคาร มีน้อยไม่ถึง 0.5%

: SCBS Event / ERW CFO Group meeting on Wed. 20 July 2565 at 15.00

AAV CEO Group meeting on Tue.26 July 2565 at 14.00

SCBS 18/7/2565 : Strategy Prefer Defensive Buy BBL HMPRO BDMS CBG OSP GULF BCP IVL/ Trading buy KCE SCGP MTC/DTAC Neutral Prefer ADVANC

: Funds flow Buy Taiwan Info.tech and Europe Auto Commerce vs Sell China HK. Negative 2Q’65 China GDP and Property default risk concern/ Taiwan positive from Gov. support package

: Event / ERW CFO Group meeting on Wed. 20 July 2565 at 15.00

AAV CEO Group meeting on Tue.26 July 2565 at 14.00

SCBS 15 Jul, 2022 : TISCO 2Q’65 Earnings better,Neutral tp Bt 103/ CP MAKRO deal to bid Metro India Buy CPALL MAKRO /Buy DELTA SCGP CPALL MAKRO

: Funds flow to Buy Tech Healthcare Power vs Sell Oil Energy Bank Agri Tourism Crypto and Hemp related stocks

: Event / /ERW CFO Group meeting on Wed. 20 July 2565 at 15.00

AAV CEO Group meeting on Tue.26 July 2565 at 14.00

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

การปรับขึ้นค่าไฟ 5 บาท/ยูนิต มีผล กันยายน 2565

Consumer Finance ศบค ยังไม่สรุปเพดานสินเชื่อ มอเตอร์ไซค์ ที่ 20% -26%-30% ***ตลาดคาด จะประชุมหารือช่วง 18-22 กค 2565

Telecom True+Dtac deal คาดเลื่อน รอ สิงหาคม 2565 สรุป

Energy /Refinery : PTT allocated Bt 3,000 mil. Budget to Oil fund, impact to PTT’ s 3Q’65 Earnings.

15 กค 2565 2Q’2565 Earnings result: Today DTAC /KTC

***19-22 กค เปิดสภาอภิปรายไม่ไว้วางใจ 11 รมต

25 กค 2565 TLI IPO tentative listing in SET(expected to be fasttrack in SET 50 vs potential replace IRPC)

27 กค FOMC meeting คาด 0.75% ***การดำเนินการคัดเลือกผู้ร่วมลงทุนรถไฟฟ้าสายสีส้มจะยังคงดำเนินการตามขั้นตอนต่อไป โดยมีกำหนดการให้เอกชนยื่นข้อเสนอในวันที่ 27 กรกฎาคม 2565

28 กค US GDP 2 ครั้งที่1

***ตลาดคาดติดลบต่อจาก Q1 และถือเป็น technical recession ***

10 สค 2565 BOT MPC meeting คาดปรับขึ้นดบ 0.25%

18-19 พย ประชุม APEC

SCBS 14/7/2565 : Strategy Prefer Domestic and Defensive Healthcare Commerce Food Bank/Cautious Petro Prefer IVL /Prefer Power to Oil

: GS adverse scenario for Brent fair value in 2H’22 to $ 120 from $ 135 and Yr2023 to $ 110 from $ 125---worst case to $ 105-$ 90

: Stock picks Prefer CBG OSP , improving Earnings and laggard valuation.

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

การปรับขึ้นค่าไฟ 5 บาท/ยูนิต มีผล กันยายน 2565

Consumer Finance ศบค ยังไม่สรุปเพดานสินเชื่อ มอเตอร์ไซค์ ที่ 20% -26%-30% ***ตลาดคาด จะประชุมหารือช่วง 18-22 กค 2565

Telecom True+Dtac deal คาดเลื่อน รอ สิงหาคม 2565 สรุป

Energy /Refinery : PTT allocated Bt 3,000 mil. Budget to Oil fund, impact to PTT’ s 3Q’65 Earnings.

14 กค 2565 Banking sector 2Q’2565 Earnings results+++Prefer KBANK BBL vs Neutral BAY TISCO TCAP

***19-23 กค เปิดสภาอภิปรายไม่ไว้วางใจ 11 รมต

25 กค 2565 TLI IPO tentative listing in SET(expected to be fasttrack in SET 50 vs potential replace IRPC)

27 กค FOMC meeting คาด 0.75% ***การดำเนินการคัดเลือกผู้ร่วมลงทุนรถไฟฟ้าสายสีส้มจะยังคงดำเนินการตามขั้นตอนต่อไป โดยมีกำหนดการให้เอกชนยื่นข้อเสนอในวันที่ 27 กรกฎาคม 2565

28 กค US GDP 2 ครั้งที่1

***ตลาดคาดติดลบต่อจาก Q1 และถือเป็น technical recession ***

10 สค 2565 BOT MPC meeting คาดปรับขึ้นดบ 0.25%

18-19 พย ประชุม APEC