Just Focus

Andera Partners est une des principales sociétés de gestion de capital investissement en France, détenue à 100% par son équipe de gestion et avec plus de 4 milliards d'euros d'actifs sous gestion. 

Aujourd’hui, nous recevons Stéphane Bergez, associé senior d'Andera Partners et responsable d'Andera Acto qui déploie la stratégie de dette privée d'Andera. Ils ont réussi à créer une niche dans la niche : aider les dirigeants actionnaires à devenir propriétaires de leur PME grâce à la dette mezzanine.

Dans cet épisode enrichissant, Stéphane vous explique :  

- son parcours impressionnant dans le private equity et la dette privée

- leur niche : la dette mezzanine, pourquoi elle est si particulière et comment elle leur permet de surpasser la dette bancaire classique et l'unitranche qui constitue 95% du marché.

- Leur stratégie pour limiter le risque et maximiser la performance

- Les profils de leur cible et de leurs investisseurs

- Comment fonctionne concrètement un projet Acto, étude de cas à l'appui.

- Ses 3 critères pour identifier un bon fonds 

Bonne écoute ! 

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Savez-vous vraiment comment fonctionne un société de gestion ? Un fonds d'investissement ? Ce qu'il se passe au-delà des chiffres et des due diligences ?

Dans "Focus Fonds", nous explorons ce qui se trouve de manière très concrète derrière les investissements des fonds et de leurs investisseurs.

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Pour accéder aux solutions d'investissements en dette privée proposées par Sapians : https://sapians.com/investissement-dette-privee 

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital.

Cet épisode vise à informer sur le fonctionnement d'une société de gestion, mais ne constitue pas un conseil d'investissement.

Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

Pauline Duval est la femme Business Angel n°1 en France ! Directrice générale du groupe Duval, vice-présidente Comex40 du MEDEF, elle est aussi membre de YPO (Young Presidents' Organisation), un des réseaux d'affaires les plus prestigieux fondé en 1958 et connectant plus de 34,000 dirigeants à travers la planète.

Dans cet épisode exceptionnel, vous découvrirez : 

- son rapport à la transmission, comment son père l'a préparée et convaincue de rejoindre l'entreprise familiale et ce qu'elle souhaite transmettre à ses enfants.

- son parcours au sein de l'entreprise pour gagner la confiance de tous ses collaborateurs

- sa vision d'insider sur l'avenir de l'immobilier commercial

- les coulisses de YPO

- son échange passionnant avec Arthur Auboeuf (co-fondateur de Team for the Planet, dont elle est une des premières investisseuses avec le Groupe Duval) sur la création d'un modèle d'affaires plus aligné avec les enjeux de notre époque.

Bonne écoute !

Pour ce troisième épisode, Pauline Duval a choisi d'inviter Arthur Auboeuf, co-fondateur de Team for the Planet, dont elle est une des premières investisseuses avec le Groupe Duval.

Restez bien concentré(e)s, car on va explorer avec eux une nouvelle dimension, qui questionne le modèle de l'entreprise jusque dans ses fondamentaux...

En effet, après quelques jolis succès entrepreneuriaux, Arthur a voulu changer de paradigme et expérimente à l'échelle de + de 120 000 actionnaires (dont l'Etat Français à hauteur de 5 millions d'euros !), un nouveau modèle d'affaires, plus aligné avec les réels enjeux de notre époque.

Partant de plusieurs constats :

- L'entreprise est le meilleur modèle de coopération qui soit à notre époque,

- L'entreprise doit avoir un modèle économique viable, sinon elle ne dure pas.

- Mais considérer que l'entreprise, "ce sont des gens qui se rassemblent dans le but de générer des bénéfices et se les partager" dans le contexte actuel, c'est "être des écureuils qui sont en train de faire une montagne de glands alors qu'ils sont entourés par les flammes."

D'autant plus quand on sait que beaucoup d'innovations, pourtant majeures pour lutter contre le réchauffement climatique, ne cochent pas forcément toutes les cases traditionnelles pour plaire aux investisseurs...

Alors comment, concrètement, repenser ce modèle ? Arthur et Pauline nous donnent des clés très concrètes et applicables, que je vous laisse découvrir dans cet épisode !

Bonne écoute !

Pauline Duval est la femme Business Angel n°1 en France ! Directrice générale du groupe Duval, vice-présidente Comex40 du MEDEF, elle est aussi membre de YPO (Young Presidents' Organisation), un des réseaux d'affaires les plus prestigieux fondé en 1958 et connectant plus de 34,000 dirigeants à travers la planète. 

Dans cet épisode exceptionnel avec Rémi Douchet, co-fondateur de Sapians : 

- Pauline parle des investissements qu'elle réalise en tant que business angel et de la manière dont elle crée des synergies profitables entre le groupe Duval et les startups.

- Elle évoque son rapport à l'inclusion des femmes dans l'univers de l'immobilier et de l'investissement.

- Elle donne sa vision d'insider sur l'avenir de l'immobilier commercial : les bureaux vont-ils disparaître avec l'essor du télétravail ? Les boutiques sont-elles menacées par l'explosion de l'e-commerce ?

- Elle dévoile les coulisses de YPO : qui peut rejoindre le club, son fonctionnement au quotidien, comment les plus grands dirigeants l'utilisent pour devenir de meilleurs leaders.

Bonne écoute !

Si l'explosion des startups peut faire croire que créer une boîte pour la revendre très rapidement est la nouvelle norme... détrompez-vous ! Les entreprises familiales sont encore largement majoritaires en France et font constamment face à des enjeux de transmission.

C'est le cas du Groupe Duval, créé en 1994 par Eric Duval. A tout juste 20 ans, Pauline Duval intègre l'entreprise en tant que membre du Conseil d'administration. 

A la fin de ses études, alors qu'elle rêvait d'indépendance, son père lui demande de rejoindre le groupe. Elle accepte, fait ses preuves et en prend la direction générale en 2017. Résultat : 30 ans après sa création, l'entreprise réalise un chiffre d'affaires de près d'1 milliard d'euros, rassemble 6 000 collaborateurs et assure une présence internationale. 

Dans cet épisode, Pauline nous parle de son rapport à la transmission (abordé dans son livre Transmission - l'entrepreneuriat nouvelle génération), et particulièrement :

- comment son père l'a préparée et l'a convaincue de rejoindre l'entreprise familiale, sans en faire un fardeau pour elle

- l'initiative qui l'a propulsée à l'unanimité au rang de directrice générale

- comment elle souhaite éduquer ses enfants pour transmettre à son tour

- ce qu'elle envisage pour la suite de sa carrière

Vous vous posez des questions sur ce qu'une entreprise peut représenter dans un héritage familial et comment l'appréhender ? Cet épisode est fait pour vous !

La dette privée est une solution de financement proposée par des fonds d’investissement non cotés (et non par des banques ou des fonds cotés). Avez-vous déjà eu l'opportunité de savoir ce qu'il se passe de l'autre côté du rideau dans un fonds de dette privée ?

Aujourd’hui, nous recevons Olivier Fitoussi, directeur des relations investisseurs de la société de gestion Flexam Invest, du groupe Kartesia, spécialiste des solutions de dette privée. Flexam a la particularité de fournir du financement de capex aux ETI européennes en se servant d'actifs tangibles comme garantie.

Dans cet épisode, Oliver vous explique :  

- Qui peut recourir à la dette privée et dans quelles circonstances ? 

- Comment opère un fonds de dette privée de façon très pratique (études de cas à l’appui) 

- La stratégie unique de Flexam et ses 3 champs d’action 

- Ses critères pour identifier un bon fonds 

Bonne écoute ! 

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Savez-vous vraiment comment fonctionne un société de gestion ? Un fonds d'investissement ? Ce qu'il se passe au-delà des chiffres et des due diligences ?

Dans "Focus Fonds", nous explorons ce qui se trouve de manière très concrète derrière les investissements des fonds et de leurs investisseurs.

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Pour accéder aux solutions d'investissements en dette privée proposées par Sapians : https://sapians.com/investissement-dette-privee 

Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital.

Cet épisode vise à informer sur le fonctionnement d'une société de gestion, mais ne constitue pas un conseil d'investissement.

Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.

A peine sortie d'études, Lucie Basch fait ses premiers pas dans l'agroalimentaire, auprès d'un géant de l'industrie, en 2014. Mais elle y découvre aussi les failles d'un système, où logique de rentabilité cohabite avec un absurde gâchis. Face à ce constat, elle tente de changer les mentalités mais réalise son impuissance à agir à son échelle en interne, et combien elle est incompatible avec l'urgence de changer de modèle.

Sa conviction profonde : l'entreprise est un véhicule à impact surpuissant. Donc à défaut de pouvoir changer les choses de l'intérieur, elle a décidé de bousculer le statu quo en créant à seulement 23 ans Too Good To Go, l'application qui lutte contre le gaspillage alimentaire.

Dans cet épisode, nous abordons plusieurs sujets enrichissants : 

- les secrets de la croissance exponentielle de Too Good To Go 

- les clés pour mesurer la performance d'un investissement vertueux

- en exclusivité le lancement de Blisce/Climate avec Alexandre Mars, le nouveau fonds dédié aux technologies de décarbonation

Bonne écoute ! 

Après Too Good To Go, Lucie Basch entame un nouveau projet ambitieux aux côtés d'Alexandre Mars, fondateur du fonds Blisce/ et d'Epic Foundation (cf épisode 15). 

Ils lancent Blisce/climate, le nouveau fonds thématique de Blisce/, qui investit dans les technologies de décarbonation. Retour sur cette collaboration qui aurait pu ne jamais exister !

Au départ, Lucie était réticente à l'idée de faire entrer un fonds, par crainte d'être bridée ou de perdre l'âme de son projet.  

Mais durant la pandémie, Too Good To Go a perdu 70% de son chiffres d'affaires en seulement 2 semaines ! Une frein considérable dans cette dynamique d'hypercroissance et pour la première fois, la perspective de devoir licencier une partie de leurs 780 employés... Il n'y avait qu'une alternative possible : lever beaucoup d'argent, et vite !

De son côté, quand Alexandre Mars a eu l'occasion, avec Blisce/, d'investir dans Too good To Go, il eut l'heureuse surprise de voir que derrière le discours marketing bien rôdé, il y avait bien une véritable conciliation entre impact et performance. Et c'est donc avec l'aide de son fonds, que Too Good To Go a pu surmonter de la crise.

Le début d'une collaboration heureuse, puisqu'après quelques années, c'est ensemble qu'ils lancent un fonds 100% dédié au financement de CleanTech : Blisce/climate !

Au programme de cet épisode palpitant : 

- un retour sur les prémices de leur rencontre 

- la présentation exclusive de Blisce/climate, lancé officiellement le 13 mai 2024 : leur vision, leurs ambitions et les détails du fonds.

- comment Lucie et Alexandre ont réussi à mutualiser leur vision de la finance positive et responsable

- leurs conseils pour être 100% aligné avec vos convictions et vos projets

Bonne écoute !

D'abord entrepreneuse à impact avec Too Good To Go, Lucie Basch a su préserver son ADN en devenant une investisseuse qui met la finance au service des causes qu'elle défend.

Chez Sapians, nous sommes intimement convaincus qu'investir est incontournable pour construire le monde de demain. Alors qui de mieux que Lucie pour nous partager son expérience en la matière avec la présence d'Ariane Darmon, associée Sapians et experte en ingénierie patrimoniale.

Quand on décide de faire un investissement "vertueux", un investissement qui a un réel impact sociétal, il se pose une question cruciale : comment en mesurer efficacement la performance ? Car de toute évidence, les indicateurs financiers sont insuffisants !

Vous aurez les précieux conseils de Lucie pour investir de manière plus impactante et particulièrement :

• Les KPIs à suivre pour évaluer la performance et définir des valorisations plus alignées sur le long-terme
• La stratégie patrimoniale de Lucie suite à son retrait de l'opérationnel de Too Good To Go
• Les critères de ses choix d'investissement, son avis  sur l'offre actuelle 
• Sa réflexion sur les économies de la vie et les économies de la mort 

A écouter et partager massivement ! 

En faisant ses débuts chez un géant de l'agroalimentaire en 2014, Lucie Basch découvre un envers du décor peu reluisant mais elle a du mal à changer le système de l'intérieur !

Profondément animée par un désir d'avoir un impact positif sur son environnement, elle décide de créer en 2016 Too Good To Go, l'application qui s'attaque à la racine de l'absurde logique qui prévaut dans l'industrie agroalimentaire : le gaspillage.

Avec plus de 100 millions de repas sauvés en seulement un an dans le monde, Lucie Basch a largement prouvé avec Too Good To Go que la rentabilité et l'impact social sont loin d'être incompatibles !

Dans cet épisode mémorable, nous abordons plusieurs sujets enrichissants : 

- les constats alarmants qui l'ont conduite à créer Too Good To Go à seulement 23 ans en s'associant à ses concurrents dès le départ.

- les secrets de leur croissance exponentielle à l'international et la stratégie pour devenir rentable en moins de 2 ans sur chaque nouveau marché 

- ses stratégies pour développer un personal branding efficace sans compromettre l'identité de son entreprise

Bonne écoute !