内容导读
《AI商业观察》第2期的内容围绕几个方面展开:
- 英伟达的股价从2022年10月低迷期的112美元上涨至现在的887美元,不到2年时间股价涨7倍,经历了哪四个阶段?
- 基本面的演变和股价反应之间的节奏是什么样的?基本面和股价之间为何常常存在明显的GAP?
- 2024年英伟达股价新一轮的快速上涨中,最新的投资故事“英伟达在推理市场中的巨大成长空间”将如何演绎?
- 几大科技巨头已经全面入局推理芯片大战,英伟达有哪些法宝维持竞争优势?
- 英伟达的下一个万亿市值还有哪些“投资故事”?
本期内容
01:48 英伟达的股价还在上涨,有泡沫吗?
02:48 一年半前,黄仁勋提到“生成AI的开始”时,英伟达股价只有112美元
05:15 ChatGPT问世2个月月活突破1亿,华尔街主题炒作的对象也不是英伟达
07:00 科技产业界对ChatGPT反应迅速,与华尔街形成鲜明对比
07:50 创新业务面世的节奏:产业先行,资本市场需要拨开迷雾
10:05 英伟达的AI卖水人定位,资本市场与产业界“对齐”认知
08:28 AI论文与报道刷屏,助力资本与产业潜在入局者快速学习
11:03 英伟达成为“AI风向标”,从2023年一季报披露开始
12:33 财报数据与指引陈述锚定业绩预期基准,资产定价需要定量依据和估值校验
13:25 《Nvidia H100 GPU:供需分析》面世,投资故事转化为定量测算,业绩空间被有效定价
14:44 2024年英伟达股价上涨的新理由
16:34 英伟达新的“投资故事”:在推理市场中的巨大成长空间
17:38 英伟达推理市场当前占有率解析:受益于科技巨头的大语言模型加速计算需求
19:37 即将加剧的推理市场竞争
27:50 英伟达推理竞争三大法宝:软硬件全栈协同、开发者“网络效应”、低成本解决方案
20:41 英伟达更新最终用户许可协议,进一步限制CUDA软件在非英伟达硬件平台使用
21:30 ZLUDA等项目或受影响,同时防范新兴的中国GPU制造商
22:12 黄仁勋眼里的GPU+CUDA“业务护城河”
24:19 GPU+CUDA庞大用户基础的“网络效应”
25:35 应对科技巨头入局推理芯片市场,英伟达成立新部门定制芯片
26:43 GPU架构创新将降低推理成本
30:38 英伟达走向下一个万亿市值的“投资故事”?
28:26 英伟达“推理市场投资故事”华尔街造,黄仁勋强调“AI超级计算机全栈公司”
31:34 创业者vs投资者的思维模式不同点——基本面与股价之间GAP常存、机会多多