In dieser Episode des Podcasts "Professionelles Investieren" spreche ich mit Dr. Andreas Sauer über die Rolle von Künstlicher Intelligenz im Asset Management. Wir beleuchten die Spannungen zwischen dem Hype um KI und den realen Anwendungen im Investmentbereich. Dr. Sauer teilt seine Erfahrungen aus über 30 Jahren im quantitativen Asset Management und erklärt die Entwicklung von Faktorenmodellen zu modernen KI-gestützten Ansätzen. Die Diskussion umfasst auch die Herausforderungen und Chancen, die KI für Portfolio-Manager mit sich bringt, sowie die anhaltende Bedeutung menschlicher Expertise im Investmentprozess.

Takeaways:

• Künstliche Intelligenz wird als Evolution, nicht als Revolution betrachtet.
• Die Transparenz im Portfolio-Management bleibt entscheidend.
• Aktive Anlagestrategien werden auch in Zukunft wichtig sein.
• Die Outperformance in der Praxis ist oft schwer zu erreichen.
• KI kann helfen, aber menschliche Expertise bleibt unerlässlich.
• Die Entwicklung von Faktorenmodellen ist nach wie vor relevant.
• Die Nutzung von Daten und neuen Technologien eröffnet neue Möglichkeiten.
• Es gibt viele Faktoren, die die Aktienperformance beeinflussen.
• Die Rolle des Menschen im Asset Management wird nicht verschwinden.
• Investoren sollten die Ansätze und Überzeugungen der Manager verstehen.

Kapitel:

00:00 Einführung in Künstliche Intelligenz im Investment

02:39 Die alte Welt der Kapitalmarkttheorie

13:20 Der Übergang zu Künstlicher Intelligenz im Asset Management

18:47 Die Rolle des Menschen im Asset Management der Zukunft

20:22 Spannung zwischen Theorie und Praxis

24:43 Revolution oder Evolution in der Alpha-Generierung?

29:21 Praktische Anwendungen von KI im Asset Management

32:09 Aktive vs. passive Anlagestrategien

33:44 Empfehlungen für institutionelle Investoren

36:31 Intro_mit Musik.mp4

Keywords:

Künstliche Intelligenz, Asset Management, Investment, Machine Learning, Kapitalmarkttheorie, quantitative Modelle, aktive Strategien, passive Strategien, Datenanalyse, Portfolio Management