曹操在兗州遭到呂布襲擊並失利後，如何巧施計謀，借助劉備、袁術與呂布間的矛盾，以及利用蝗災和糧荒，最終收復兗州並定都許都的過程。同時，故事也描寫了獻帝在李傕、郭汜等亂黨挾持下顛沛流離、百官受苦的困境，以及在楊奉、董承、徐晃、韓暹等人的護送下艱難回到洛陽，最終由曹操迎駕至許都的驚險經歷。此外，章回也詳述了孫策向袁術借兵，以玉璽作抵押，攜舊部渡江平定江東，收服太史慈、蔣欽、周泰、陳武等良將，以及擊敗劉繇、嚴白虎、王朗等勢力的初期壯舉，為孫吳霸業奠定基礎。