今天最有意思的角度：大家都盯著 AI 伺服器裡的 GPU，但真正缺一個就當機的，其實是那些沒人看見的小零件。第一種是石英振盪器，等於是幫每顆晶片打拍子的節拍器，龍頭跟小老弟今天一起噴出；第二種是銅箔基板 CCL，是整片電路板的地基，AI 伺服器升級加上玻纖布缺貨，讓它一路喊漲。三家的共同劇本就四個字——缺料、漲價。一個賣拍子、一個賣地基，題材都很硬，今天挖到的這三家真的值得進來聽聽看。

當所有人盯著輝達跟記憶體大廠的時候，真正穩穩收錢的其實躲在供應鏈上游。旺宏把遊戲卡帶和開機碼燒進晶片，連虧十季後靠這波記憶體循環強勢翻身；全新在晶圓上長出你肉眼看不到的磊晶薄膜，是 AI 光模組衝上 1.6T 的關鍵上游；光聖則專做資料中心裡「整理光纖」的機構件，毛利高到嚇人。今天挖到的三家都很有意思，進來聽聽看。

今日分析：3026 禾伸堂、6515 穎崴、3665 貿聯-KY。由 NotebookLM 根據台股雷達每日研究報告生成。

今日分析：3532 台勝科、8383 千附、1513 中興電。由 NotebookLM 根據台股雷達每日研究報告生成。