ה' מוכיח את ישראל על כפיות הטובה כלפי אהבתו להם. תוכחה לכהנים המבזים את שם ה' ומקריבים קרבנות פגומים. ה' מודיע כי אינו חפץ בעבודתם כך, וכי שמו גדול בגויים. המשך התוכחה לכהנים על שהשחיתו את ברית לוי והכשילו את הרבים בתורה. תוכחה על נישואי תערובת ועל הבוגדים בנשות נעוריהם.

העם תמה על משפט ה', וה' מבטיח לשלוח את מלאכו לפנות דרך לפניו. בוא האדון אל היכלו ויום הדין הקרב. תוכחה על גזל מעשרות ותרומות וקריאה לשוב אל ה'. העם טוען כי אין תועלת בעבודת ה', ולעומתם נכתב ספר זיכרון ליראי ה'. יום ה' הקרב – הרשעים יהיו כקש והצדיקים יירפאו “בכנפיה”. סיום הספר בקריאה לזכור את תורת משה ובהבטחה לשליחת אליהו הנביא לפני בוא יום ה' הגדול והנורא.