モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

今回のエピソードでは、世界最大の資産運用会社であるブラックロックの2026年第2四半期決算を徹底解剖します。運用資産残高（AUM）が驚異の15.3兆ドル（約2,300兆円）に到達した背景には何があるのか？数字の裏側に隠された、巨大金融グループの強さの秘密と今後の展望に迫ります。

【ハイライト】

• 前人未到の15.3兆ドル： 過去12ヶ月で8,680億ドルの純資金流入を記録し、第2四半期単体でも1,920億ドルの資金を集めた驚異の集客力。
• ETF市場を牽引するiShares： わずか3年で規模をほぼ倍増させ、運用資産6兆ドルを突破したETF事業の圧倒的な強さ。
• 「単なる運用会社」ではない理由： リスク管理プラットフォーム「Aladdin（アラディン）」をはじめとするテクノロジーサービス収益が前年同期比で13%成長し、金融テクノロジー企業としての顔も持つブラックロックの戦略。
• ラリー・フィンクCEOの視点： 「市場のファンダメンタルズは強く、新しいテクノロジーによって利益のモメンタムが促進されている」と語るトップの強気な展望と、株主還元（2026年の自社株買い計画を20億ドルへ増額）への自信。

【こんな方におすすめ】

• 世界の金融市場やマクロ経済の動向に興味がある方
• ブラックロックのビジネスモデルや強さの源泉を知りたい方
• ETF（上場投資信託）や金融テクノロジーの最新トレンドをキャッチアップしたい方

世界中の投資家から最も信頼され、資金を託される「ブラックロック」の正体とは？ぜひ本編でお楽しみください！

今回のエピソードでは、「AIでSaaS化した巨大銀行」として進化を続けるBNY（バンク・オブ・ニューヨーク・メロン）の2026年第2四半期決算を詳しく掘り下げます。

伝統的な金融機関であるBNYが、いかにしてデジタルトランスフォーメーションとAIの統合を進め、圧倒的な業績を叩き出したのか？その成長の背景にある戦略に迫ります。

【ハイライト】

• 記録的な好決算： 収益は前年同期比13%増の過去最高57億ドルを記録し、1株当たり利益（EPS）は27%増の2.45ドルと大幅な成長を遂げました。また、ROTCE（有形自己資本利益率）は31.3%という高い収益性を示しています。
• AIによる成長の加速： 人材やインフラ、プラットフォームへの投資により、強固な基盤を構築。ワークフロー全体に応用AIソリューションを組み込み、新規開拓からオンボーディング、取引に至るまで、顧客のライフサイクル全体でAI統合の具体的な成果が現れ始めています。
• プラットフォームのSaaS化戦略： 伝統的な金融エコシステムとデジタル金融エコシステムを接続し、24時間365日稼働する決済システムやデジタルキャッシュ、トークン化されたインフラストラクチャの開発を進めています。新しいプラットフォーム運営モデルの導入により、さらなるスケールと成長を目指しています。

金融業界の未来や、エンタープライズにおけるAI活用・SaaS化のトレンドに興味がある方必聴のエピソードです！

今回のエピソードでは、Johnson & Johnson（J&J）の2026年度第2四半期の最新決算について深掘りします。当四半期の売上高は前年同期比6.6%増の253億ドルに達し、力強い業績を受けて通期の売上高およびEPS（1株当たり利益）の見通し（ガイダンス）も上方修正されました。

J&Jの成長を強力に牽引しているのは、「Innovative Medicine（革新的な医薬品）」と「MedTech（医療機器）」という2つの柱です。 がん（DARZALEXやCARVYKTIなど）や免疫疾患（TREMFYAなど）といった難病に挑むバイオ医薬品の力強い伸びから、心血管疾患向けの最新デバイスや軟部組織向けのロボット支援手術システム「OTTAVA」に至るまで、「DNA（バイオ・創薬技術）」と「ロボット（最先端テクノロジー）」を掛け合わせて世界の医療課題を解決するJ&Jのビジネスモデルの全貌に迫ります。

投資家だけでなく、ヘルスケアの未来に関心があるすべての方に必聴の内容です！

【主なトピック】

• Q2決算ハイライト: 売上高253億ドル突破と、年間売上高1,000億ドルという目標に向けたガイダンス上方修正の背景。
• Innovative Medicine（医薬品）部門: Oncology（がん）、Immunology（免疫疾患）、Neuroscience（神経疾患）領域の新薬がもたらす成長の原動力。
• MedTech（医療機器）部門: 心血管向けアブレーションカテーテル、次世代のロボット手術システム、眼科用（Vision）製品など、テクノロジーが牽引する医療の最前線。
• 未来への投資: 継続的なイノベーションとパイプラインの進捗が、いかにして患者さんの生活を変革し続けるのか。

このエピソードでは、CEOのアービンド・クリシュナ氏によるIBMの2026年第2四半期決算の株主宛て書簡を元に、同社が直面した予期せぬ課題と、未来に向けた大胆な戦略シフトを深く掘り下げます。

前半では、インフラストラクチャ部門の収益が前年比7%減となった背景を解説します。好調だったはずのZシステムや関連ソフトウェアの不振に加え、価格上昇を懸念した顧客によるサーバーやストレージへの急激な投資シフトがどのように起きたのかを紐解きます。また、急速に高まる業界全体のサイバーセキュリティへの懸念に顧客の関心が奪われ、多数の大規模取引が期日通りに成立しなかったという、IBMの「つまずき」の生々しい実態に迫ります。

後半では、この逆境を跳ね返すためのIBMの「逆転劇」に焦点を当てます。サイバーセキュリティの課題をかつてない機会と捉え、50億ドルと2万人以上のエンジニアを投じて立ち上げられた新プロジェクト「Lightwell」のインパクトについて紹介します。さらに、米国商務省との提携による世界初の量子ウェハーファウンドリ「Anderon」の建設や、今後5年間で量子コンピューティングに100億ドル以上を投資するという驚異的な次世代戦略についても詳しく解説します。

テクノロジー業界の最前線で起きているダイナミックな変化と、不確実な環境下でビジネスを成長させるためのIBMの次なる一手を知りたい方は、ぜひお聴きください。

本エピソードでは、「工場のデータを握るネジ屋」というテーマで、サプライチェーンサービスの世界的リーダーであるFastenal（ファステナル）社の2026年第2四半期の成長と、その独自のビジネスモデルに迫ります。

一見すると単なる「ネジ（ファスナー）や安全用品の販売業者」に思える同社ですが、その真の強みは顧客の工場内に直接入り込むデジタル戦略にあります。赤外線やRFIDを活用した在庫管理システム「FASTBin」や、工場内の産業用自動販売機「FASTVend」などのFMI（ファステナル・マネージド・インベントリ）技術を駆使することで、顧客の消費データを直接掌握し、効率的なサプライチェーンを構築している仕組みを解説します。

🎙️ エピソードのハイライト:

• 驚異的な業績成長: 2026年第2四半期の日次売上高が前年同期比14.7%増を記録。大規模顧客からのシェア獲得や価格改定がどのように寄与したのかを紐解きます。
• デジタル・トランスフォーメーション（DX）の最前線: FMIデバイスやeコマースを含む「デジタルフットプリント」経由の売上が、全体の61.6%を占めるまでに成長した圧倒的なデジタルシフト戦略。
• 製造業との強固な結びつき: 全社売上の約75.9%を重工業やその他の製造業が占めており、テクノロジーを活用した現場密着型のサービスモデルがいかに顧客の支持を集めているかを探ります。

製造業のDX、B2Bビジネスの最新サプライチェーン戦略、そして「モノ売り」から「データ駆動型サービス」へと変貌を遂げた企業の裏側に興味があるビジネスパーソンは必聴です！

今回のエピソードでは、JPモルガン・チェースの2026年度第2四半期決算を深掘りします！

同社は今四半期、純利益212億ドル（約3兆円以上）という驚異的な数字を叩き出しました。投資銀行業務の手数料が前年比30%増加するなど、各事業部門で記録的な収益を達成しています。

しかし、その輝かしい業績の裏で、気になる兆候が見え隠れしています。コンシューマー＆コミュニティ・バンキング（CCB）部門において、クレジットカードの焦げ付き（純チャージオフ率）が3.34%を記録し、クレジットカード事業が牽引する形で純チャージオフ額が22億ドルに増加しているのです。

AIブームや底堅い経済に支えられて我が世の春を謳歌する金融市場と、インフレや生活費の高騰に苦しむ消費者のリアル。この一見すると「矛盾」する2つの事象は、今後の経済にどのような影響をもたらすのでしょうか？ジェイミー・ダイモンCEOが警告する「水面下で動く地殻変動のようなリスク」 にも触れながら、今後の景気の行方を紐解きます。

トピック

• 純利益212億ドル！絶好調の投資銀行・市場部門
• なぜクレジットカードの焦げ付きは増えているのか？
• 堅調なマクロ経済とミクロな消費者信用のギャップ
• 今後の経済を揺るがす「地殻変動」リスクとは

このエピソードでは、作成済みのAudio Overview「Appleカード失敗とゴールドマンの爆益」をベースに、資料から読み取れるゴールドマン・サックスの2026年第2四半期決算のハイライトを深掘りします。

ウォール街の巨人は今期、純収益が前年同期比39%増の203億3,800万ドル、1株当たり利益（EPS）が20.98ドルと過去最高を記録する圧倒的なパフォーマンスを見せつけました。この記録的な「爆益」を牽引したのは、主力のグローバル・バンキング＆マーケッツ部門（純収益が前年同期比53%増）やアセット＆ウェルス・マネジメント部門（同20%増）の絶好調な業績です。

しかし、この華々しい成功の裏で、大きくつまずいたのが消費者向けビジネスです。プラットフォーム・ソリューションズ部門は、Appleカードのローンポートフォリオ（2025年第4四半期に売却目的保有に分類）に関連する評価損の計上が重荷となり、純収益が前年同期比で64%も減少しました。

本エピソードでは、伝統的な投資銀行業務で圧倒的な強さを見せる一方で、Appleカードという異業種タッグによる消費者向け事業での「失敗と撤退」という、巨大金融機関の中で起きた鮮やかなコントラスト（明暗）について分かりやすく解説します。投資や金融ビジネスの最前線に興味がある方は必聴です！

投資の世界では「次に何が起こるか」を予測することが正解だと考えられがちですが、本当にそうでしょうか？ このエピソードでは、ベテラントレーダーのジェイソン・シャピロ氏とCMRメンバーのデイビッド氏の対話をもとに、「未来は誰にもわからない」という前提から出発する、非常に現実的で実践的なトレード哲学に迫ります。

プロであっても勝率が50%を下回ることは珍しくない厳しい世界で、いかにして長期的な資産を築くのか。多くの人が陥る罠や、実績のある勝てるシステムであってもそれに従えなくなってしまう人間の心理的な弱さを紐解きながら、不確実な市場を生き残るためのヒントをお届けします。

【ハイライト・主なトピック】

• 「無知の知」とエゴの排除 市場で何が起こるかを予測できないと心から受け入れることで、「自分が正しいか・間違っているか」というエゴを手放すことができます。
• 「予測」ではなく「非対称性」を狙う 未来を当てるのではなく、損失リスクに対して得られる利益が極めて大きい「非対称的な状況（Asymmetric condition）」を見つけ出し、市場の動きがそれを裏付けた（確認できた）ときにのみトレードを行うアプローチについて解説します。
• 正しいトレードは心理的な苦痛を伴う 市場の誰もが嫌悪している状況で買うなど、勝つための正しいトレードは人間の本能や直感に反しており、実行するには大きな苦痛を伴います。
• 勝てるシステムに人が従えない理由 トレードのシステムは「長期的（Over time）」に機能するように作られていますが、人間は「現在（Present）」の感情や誘惑に支配されやすいため、自制心を保つことが非常に困難です。
• 自分自身のシステムを構築する重要性 他人の優れたシステムを単にコピーするだけでは、連敗（ドローダウン）に直面した際にシステムを信じ続けることができず、途中で放棄してしまいます。自ら検証し、自分の性格や生活スタイルに合わせてシステムを構築することの重要性を語ります。
• 相関性のないシステムを組み合わせる 逆張り（コントラリアン）システムとトレンドフォローシステムなど、互いに相関性のない複数のシステムを組み合わせることで、ドローダウンを平準化し、長期的な資産形成を安定させる戦略の有効性について紹介します。

長期的な視点で投資に取り組みたい方や、感情に振り回されて自分のトレードルールを守れないと悩んでいる投資家にとって必聴のエピソードです。

今回のエピソードでは、四半期で最も過密なイベントスケジュールとなる2026年7月13日週の米国株トレード戦略について深掘りします。

S&P500などの指数は最高値目前に迫りVIXも低い水準にありますが、10年債利回りが4.50%のレッドラインを終値で突破し、先行指標のUptrend RatioもREDへ転換するなど、相場の中身には警戒すべき弱さが潜んでいます。

今週最大の焦点は、7月14日（火）に集中する「トリプルヘッダー」です。 「6月CPI（消費者物価指数）の発表」「JPMなど5大銀行の決算」「Warsh FRB議長の下院証言」が同日に重なり、週の方向性を決定づける重要な分岐点となります。さらに、先日の米イラン停戦崩壊による原油高など、地政学的なテールリスクもくすぶっています。

番組内では、この過密イベントを乗り切るための具体的なアクションとして、リスク資産を65%に抑え、現金比率を35%へ引き上げる防衛的なポートフォリオ戦略（現金の盾）を解説します。また、CPIの結果や金利動向に応じた4つのシナリオ別プラン（Base、Risk-On、Caution、Tail Risk）についてもお届けします。

【エピソードのハイライト】

• 株高と金利高の乖離：指数は高値圏でも、内部幅が伴っていない理由とは？
• 7/14のトリプルヘッダー：CPI、銀行決算、Warsh議長証言の注目ポイント
• ポートフォリオ調整の意図：現金を35%に保ち、QQQやGLDを減らしてXLEを増やす理由
• 4つのシナリオ別戦略：CPI上振れによる金利急伸や、イラン情勢の再エスカレートにどう備えるか

関連リンク/詳細な売買レベルはこちら https://monty-trader.com/2026/07/13/weekly-strategy-2026-07-13/

※免責事項：本配信の内容はモデル配分例・分析であり、個別投資助言ではありません。実際の投資判断は、各自のリスク許容度やポートフォリオ事情を踏まえてご自身でご判断ください。

本エピソードでは、デルタ航空の2026年第2四半期決算を徹底解説し、激動の航空業界において同社がいかにして利益を生み出しているのかを深掘りします。

今期、デルタ航空は史上最高となる燃料費の高騰という大きな逆風に見舞われました。しかし、ふたを開けてみればGAAPベースでの税引前利益は20億ドル（利益率10.2%）に達し、力強い業績を証明しています。

この驚異的な回復力と強さを支えているのは、同社の「多様で高収益なビジネスモデル」です。番組では以下のポイントを中心に解説します。

• 好調な座席販売: 2四半期連続で2桁成長を記録したエコノミークラス（メインキャビン）や、前年比17%増となったプレミアム座席の強さ。
• 航空券以外の収益源: アメリカン・エキスプレスからの提携報酬（24億ドル）を含むロイヤリティ収入や、航空宇宙・防衛、銀行、自動車セクターが牽引した法人向け販売の成長。現在、これら多様な収益源は総収益の61%を占めています。
• 独自のコスト対策: 自社製油所（Monroe Energy）の活用による1ガロンあたり11セントのコスト低減効果。さらに、A350-900などの最新鋭機の導入や、737型機への革新的なフィンレット（空力デバイス）装着による徹底した燃費改善への取り組み。

エピソードの後半では、第3四半期からの配当15%引き上げや、今後の強気な収益見通しなど、株主還元と将来の成長に向けた展望にも触れています。

数十億ドル規模のコスト増を跳ね返し、通期で20%の利益成長という目標を維持するデルタ航空の「稼ぐ力」。ビジネスのヒントが詰まった最新エピソードをぜひお聴きください！