モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

AIをトレードの「相場予測」に使っていませんか？実は、トップトレーダーたちのAIの使い方は全く異なります。彼らはAIを、リサーチ、準備、実行、振り返りといった「日々の運用の効率化」のために活用しているのです。

今回は、SMB CapitalニューヨークデスクのベテラントレーダーであるJustin Spiroをゲストに迎えます。コーディング経験がほとんどない彼が、どのようにしてAI（Claude Code / Claude Co-work）を活用し、強力なAIトレーディングアシスタントをゼロから構築したのか、その実践的なプロセスを深掘りします。

毎朝の膨大なリサーチメールを読み解き、市場を動かす要因を抽出する「プレマーケット・ダッシュボード」の裏側から、AIに的確な指示を出すためのプロンプト作成術まで、個人投資家（リテールトレーダー）にもすぐに応用できるノウハウが満載です。AI時代にトレードの優位性（エッジ）を築きたい方は必聴のエピソードです！

【ハイライト・主なトピック】

• AI活用の真実: AIは予測ツールではなく、プロセスを高速化・最適化するためのインフラである。
• ゼロからのアシスタント構築: コーディング未経験のJustinが、どのようにして毎朝のニュースやメールを要約する自動レポートを作成したのか。
• プロンプト作成のコツ: ChatGPTを使ってプロンプトを洗練させ、Claudeを効果的に動かす手法。
• 個人トレーダーへの応用: 特別なデータフィードを持たないリテールトレーダーが、複数のニュースレターや日々の手作業をAIで自動化するためのファーストステップ。
• カスタムスクリプトの作成: Thinkorswimなどのプラットフォーム向けに、RVOL（相対出来高）などのカスタムインジケーターをAIに作らせる方法。
• トレードの確信度を高める: AIを使って過去のギャップアップ銘柄のデータを分析し、素早くバックテストを行うアプローチ。

【視聴者への質問】 皆さんはClaudeやその他のAIツールをトレードにどのように活用していますか？面白い活用法があれば、ぜひコメント欄でシェアしてください！

このエピソードでは、Ally Financialの2026年第1四半期（1Q）決算の重要なポイントを深掘りします。CEOのMichael Rhodes氏が強調する「Focused. Forward.」戦略が、いかにして強力な財務実績をもたらしているのかを紐解きます。GAAPベースのEPS（1株当たり利益）は0.93ドル、調整後EPSは前年同期比で約90%増となる1.11ドルを記録し、非常に好調な滑り出しを見せました。

【主なハイライト】

• 自動車金融（Auto Finance）の躍進: 業界全体の販売台数が減少する状況下でも、過去最高となる440万件のローン申し込みを獲得し、新規実行額（オリジネーション）は前年比13%増の115億ドルに達しました。
• Ally Bankの強固な顧客基盤: オールデジタルのバンキングモデルが引き続き支持を集め、68四半期連続での顧客数成長を達成しました。リテール預金残高は1,460億ドルに到達しており、中核となる融資事業に安定した資金を提供しています。
• 法人向け金融と保険事業の堅調さ: 自己資本利益率（ROE）26%を達成し不良債権を低く抑えている法人向け金融の規律あるリスク管理や、ディーラーへの提供価値を高めている保険事業の成長についても解説します。

変動の激しいマクロ経済環境において、Allyがどのように競争力を高め、長期的な株主価値を創出しているのか、最新の財務データや事業戦略の観点から分かりやすく解説します。投資家や金融ビジネスに関心のある方は必聴です！

本エピソードでは、世界有数の金融サービスプロバイダーであるState Street Corporationの2026年第1四半期（1Q26）の業績について詳しく解説します。不確実なマクロ環境の中、総収益は前年同期比16%増の38億ドルを記録しました。手数料収益や純金利収入（NII）の成長に加え、記録的なカストディ・管理資産残高（AUC/A）を背景に、同社がいかにして成長を遂げたのか、その要因と今後の戦略に迫ります。

【主なトピック・タイムスタンプ】

• 記録的な業績と収益成長 総収益は38億ドルへと増加し、特に総手数料収益は前年同期比15%増の約30億ドル（29億6,000万ドル）、純金利収入（NII）も17%増の8億3,500万ドルと好調な結果を残しました。
• 過去最高を更新した資産残高 市場の上昇や純資金流入により、AUC/A（カストディ・管理資産残高）は過去最高の54.5兆ドル（前年比17%増）、AUM（運用資産残高）は5.6兆ドル（前年比20%増）へと大幅に拡大しました。
• 事業モメンタムとテクノロジーの進展 State Street Alpha®の新たなマンデート獲得や、SaaSクライアントの移行・導入に伴うソフトウェアサービス部門の年間経常収益（ARR）の約12%増など、同社のテクノロジー分野での力強い進展について解説します。
• ETF市場におけるリーダーシップ SPYM ETFへの記録的な資金流入（グローバルで資金調達額1位）に加え、ETF.comアワードでの4部門受賞（ALLW、PRIVなど）、および57の革新的な新製品・ソリューションの展開について触れます。
• 株主還元とCEOのビジョン 第1四半期に行われた6億3,300万ドルの資本還元（自社株買い4億ドル、配当2億3,300万ドル）の実績。そして、会長兼CEOのRon O'Hanley氏が語る「クライアントへの不可欠なパートナーとしての役割」と、さまざまな環境下でも回復力を発揮する経営戦略に関するコメントを紹介します。

【対象リスナー】 機関投資家、金融業界のプロフェッショナル、およびState Streetのビジネス戦略や最新の金融市場動向に関心のある方々。

(※本エピソードは、State Street Corporationが発表した2026年第1四半期の業績発表プレゼンテーションおよびプレスリリースに基づいています。将来の見通しに関する記述が含まれる場合がある点にご留意ください。)

このエピソードでは、エアバッグやシートベルトなど自動車安全システムの世界トップシェアを誇るAutoliv（オートリブ）の2026年第1四半期（Q1）の決算内容を深掘りします。

世界の自動車生産台数（LVP）が3.4%減少するという逆風の中、Autolivはどのようにして第1四半期として過去最高の売上高である27億5,300万ドル（前年同期比6.8%増）を達成したのでしょうか？ その鍵を握るのは、中国市場における国内自動車メーカー（OEM）との提携強化と、インド市場における著しい安全装備ニーズの拡大です。

さらに今回は、四輪車という従来のコアビジネスの枠を超えて新たに発表された「二輪車（バイク）向けエアバッグ」や「ウェアラブルエアバッグプロテクター」といった革新的な新製品についても解説します。「より多くの命を救う（Saving More Lives）」というビジョンを掲げる同社の次なる成長戦略に迫ります。

💡 本エピソードの主なトピック:

• Q1業績ハイライト: 売上高は好調な一方、調整後営業利益率は8.9%とわずかに低下。研究開発費（R,D&E）の償還減少や為替の変動など、利益率に影響を与えた要因を解説します。
• アジア市場が牽引: グローバルな自動車生産が落ち込む中、インドではオーガニック売上が38%増加し、中国でも国内メーカー向けが約30%増加するなど、市場を牽引するアジアのダイナミズムを紹介します。
• モビリティ安全の未来: ついに実用化された、通勤スクーター向けエアバッグとウェアラブル保護ベストについて。
• 今後の見通しとリスク管理: 関税やインフレ、ペルシャ湾周辺の地政学的リスクなど、不確実なマクロ環境の中でAutolivがどのように対応策を講じているのか、そして変更なしで維持された2026年通期の業績ガイダンスについて解説します。

自動車産業の最新トレンド、新興国市場の動向、そして最新のモビリティ安全技術に関心のあるビジネスパーソンや投資家の方は必聴です！

このエピソードでは、Netflixの2026年第1四半期の業績と、今後の成長を牽引する3つの主要な戦略について深掘りします。売上高が前年同期比16%増、営業利益が18%増と予想を上回る好決算となった背景には何があるのでしょうか？ ワーナー・ブラザースとの取引解消に伴う28億ドルの契約解除金の影響や、日本で記録的な視聴者数を叩き出した「ワールド・ベースボール・クラシック（WBC）」のライブ配信の成功など、今四半期の注目トピックを分かりやすく解説します。

【主なトピック】

• Q1業績と財務ハイライト： 予想を上回る会員数増加と売上成長の要因、そして強力なフリーキャッシュフローについて。
• エンターテインメント価値の最大化： 『ブリジャートン家』や『ONE PIECE』などの人気シリーズの熱狂に加え、日本での会員数増加を牽引したWBC独占ライブ配信のインパクト、そして新しい子ども向けゲームアプリ「Netflix Playground」の展開。
• AIとテクノロジーへの投資： クリエイター向けの生成AI（GenAI）ツールを提供するベン・アフレック設立の「InterPositive」社買収の狙いと、モバイルアプリの刷新について。
• 収益化の強化（マネタイズ）： 2026年に30億ドルの到達を見込む広告事業の成長（前年比2倍）と、新たなパートナーシップや価格調整について。
• 経営陣のアップデート： 共同創業者であるリード・ヘイスティングス氏の取締役退任と、彼が残したレガシーについて。

投資家の方はもちろん、エンタメ業界の動向やテクノロジーの活用、Netflixの次なる展開に興味がある方必聴のエピソードです！

このエピソードでは、U.S. Bancorpの2026年第1四半期（1Q26）の業績ハイライトと、今後の成長に向けた多角的なビジネス戦略について詳しく解説します。

エピソードの主なトピック：

• 堅調な利益と収益の成長： 当四半期の純利益は前年同期比14%増の19億4,500万ドル、希薄化後1株当たり利益（EPS）は同15%増の1.18ドルと、力強い成長を記録しました。純営業収益は72億8,800万ドルに達し、商業ローンやクレジットカードなどの成長に支えられた**純金利収入（4.1%増）および、決済・資本市場サービスが牽引した手数料収入（6.9%増）**の双方が大きく寄与しています。
• 経営効率の劇的な向上： 成長に向けた投資と並行して継続的なコスト削減を進めた結果、**効率性比率（Efficiency Ratio）は前年から260ベーシスポイント改善して58.2%**となり、440ベーシスポイントのプラスのオペレーティング・レバレッジを達成しました。有形普通株主資本利益率（ROTCE）も17.0%という高水準を記録しています。
• 注目の戦略的パートナーシップ：

CEOのGunjan Kedia氏が「強固なローン成長と記録的な消費者預金が成長を支えている」と述べているように、U.S. Bancorpの規律あるリスク管理と多角的なビジネスモデルが、どのように持続可能なリターンと長期的な価値を創出しているのかを深掘りします。金融業界の動向や企業戦略に関心のある方は必聴のエピソードです。ぜひお聴きください！

今回のエピソードでは、米国の損害保険大手 Travelers Companies（トラベラーズ）の2026年第1四半期（1〜3月期）の決算内容について詳しく解説します。純利益の大幅な増加や、22年連続となる増配の発表など、記録的な業績を牽引した要因を深掘りします。ビジネス保険、ボンド＆スペシャルティ保険、そして個人保険の3つの主要部門の動向や、投資ポートフォリオの強さについて紐解いていきます。

【主なハイライト】

• 大幅な増益: 第1四半期の純利益は17億1,100万ドル（希薄化後1株当たり7.78ドル）となり、前年同期の3億9500万ドルから非常に好調な結果となりました。
• コア利益の増加: コア利益は16億9,600万ドル（同7.71ドル）を記録しました。前年同期からの大幅増は、主に自然災害による損失の減少と、純投資収益の増加によるものです。
• 優れたアンダーライティング（保険引受）実績: 連結コンバインド・レシオは前年同期から13.9ポイント改善して88.6%となり、基礎的（Underlying）コンバインド・レシオも85.3%という極めて優秀な数値を記録しました。
• 強力な株主還元: 19億8,500万ドルの自社株買いを含め、総額22億2,300万ドルもの資本を株主に還元しました。さらに、四半期ごとの通常配当を14%引き上げて1株あたり1.25ドルとすることを発表し、これで22年連続の増配となります。
• 全セグメントでの好調: 「ビジネス保険」「ボンド＆スペシャルティ保険」「個人保険」の全3部門で好調な引受実績を達成しました。特に個人保険部門では、自然災害の減少などによりコンバインド・レシオが前年から32.3ポイント改善し82.9%となり、収益の回復を大きく牽引しています。

このエピソードでは、純収益206億ドル、1株当たり利益（EPS）3.43ドルという過去最高の業績を叩き出した、モルガン・スタンレーの2026年第1四半期決算について詳しく解説します。CEOのテッド・ピック氏が「記録的な四半期」と語った今回の決算の背景にある、各部門の強みと市場環境の相乗効果について深掘りします。

【主なトピック】

• 記録的な全体業績： **有形普通株主資本利益率（ROTCE）は27.1%**に達し、力強い執行力と「統合された企業（Integrated Firm）」としての経営基盤の高さが証明されました。
• 機関投資家向け証券部門（Institutional Securities）の躍進： M&AやIPOの増加により投資銀行部門の収益が前年同期比36%増となったほか、株式部門（25%増）や債券部門（29%増）の好調により、部門として過去最高となる107億ドルの純収益を達成しました。
• ウェルスマネジメント部門のモメンタム： **1,180億ドルの新規純資産（Net new assets）**を獲得し、純収益は記録的な85億ドル、税引前利益率は30.4%を達成しました。

今回のエピソードでは、世界をリードする半導体ファウンドリであるTSMCの2026年第1四半期（1〜3月期）決算について詳しく解説します。売上高が前年同期比35.1%増の1兆1,341億台湾ドル、純利益が58.3%増の5,724億8,000万台湾ドルという驚異的な業績の裏側に何があるのかに迫ります。

特に注目すべきは、全体のウェーハ売上の74%を占める先端プロセス技術（7nm以降）の圧倒的な強さです。3nmプロセスが25%、5nmが36%を占めるなど、最先端技術への底堅い需要が明らかになりました。また、CFOのWendell Huang氏のコメントや、390億〜402億米ドルの売上を見込む2026年第2四半期のガイダンス（業績見通し）についても掘り下げます。

世界の半導体産業の動向やテクノロジー市場の今後の行方を占う上で必聴のエピソードです！

このエピソードのハイライト:

• 記録的な財務実績: 売上高、純利益、そして1株当たり利益（EPS）が前年比で大幅に上昇。粗利益率66.2%、営業利益率58.1%という高い収益性の理由。
• 先端テクノロジーの圧倒的シェア: 3nmや5nmをはじめとする最先端プロセス技術が売上の7割超を牽引。
• 今後の展望: 2026年第2四半期の売上および利益率のガイダンスと、今後の需要見通しについて。

このエピソードでは、ペプシコ（PepsiCo）の2026年第1四半期の決算内容について詳しく解説します。純収益が前年同期比8.5%増、オーガニックレベニュー（既存事業売上高）が2.6%増となり、好調なスタートを切った同社の業績ドライバーに迫ります。

番組内では、CEOのラモン・ラガルタ氏が言及した北米でのスナック・飲料部門の販売量改善や、レジリエンス（底堅さ）を見せた国際事業の動向について分かりやすく掘り下げます。また、54年連続となる配当引き上げの発表や、オーガニックレベニューの2〜4%増を見込む2026年通期の財務ガイダンスから、ペプシコの今後の成長戦略と株主還元への姿勢を読み解きます。

食品・飲料業界の最新動向や米国株の投資情報に関心がある方は、ぜひお聴きください！