モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

今回は、米国の巨大スーパーマーケットチェーン、クローガー（The Kroger Co.）の2025年度第4四半期および通期決算説明会の内容を深掘りします。

新たにCEOに就任したGreg Foran氏を迎え、新体制でのスタートを切ったクローガー。第4四半期の燃料を除いた既存店売上高は2.4%増（年間で2.9%増）を記録し、第4四半期末には2021年以来となる市場シェアの拡大を達成しました。

本エピソードでは、経営陣の発表をもとに以下の注目ポイントについて詳しく解説します。

• Eコマースの飛躍的な成長: 第4四半期のEコマース売上高は20%増加し、年間160億ドル規模のビジネスへと成長しました。DoorDashやUber Eatsなどのサードパーティと連携したハイブリッド型フルフィルメントモデルの全貌に迫ります。
• AI・テクノロジーへの積極投資: 新設されたAI専任リーダーのもと、顧客向けのパーソナライズされたショッピング体験（Agentic AI）や、オペレーション効率化によるロス削減の取り組みを強化しています。
• 価格投資とマージン改善の両立: インフレに悩む顧客に向けて低価格（バリュー）を提供しつつも、調達コストの大幅な見直しや業務効率化によって粗利益率を改善させている巧みな経営戦略を紐解きます。
• 2026年に向けた展望: 新規出店を30%加速させる計画や、新たな地域（ジャクソンビル、カンザスシティ）への進出など、トップラインの成長を促進するための次なる一手を考察します。

激動の小売業界において、クローガーがどのように顧客体験を向上させ、持続的な成長を描こうとしているのかを知りたい方に必聴のエピソードです！

本エピソードでは、損害保険業界向けクラウドプラットフォームのグローバルリーダーであるGuidewire（NYSE: GWRE）の2026年度第2四半期決算を徹底解説します。

CEOのMike Rosenbaum氏が「AIによるコアシステムの最新化」と製品開発のスピード向上が勢いをもたらしていると語る通り、同社は大規模かつ複数年の契約において強固な需要を維持しています。番組では、CFOのJeff Cooper氏が強調する前年同期比22%増、11億2,100万ドルに達した年間経常収益（ARR）の力強い成長性について深掘りします。

【主なハイライト】

• 大幅な増収増益: 総収益は前年比24%増の3億5,910万ドルを記録。特にサブスクリプションおよびサポート収益は33%の大幅増を達成しました。
• 収益性の劇的な改善: GAAPベースの営業利益が3,840万ドル（前年同期は1,170万ドル）、非GAAPベースでは8,740万ドル（前年同期は5,390万ドル）へと大幅に改善しています。
• 株主還元と強固な財務基盤: 約13億5,100万ドルの手元資金を背景に、新たに5億ドルの自社株買いプログラムを承認。
• 通期見通しの上方修正: 第2四半期の好業績と強固なパイプラインを受け、2026年度通期のガイダンスが引き上げられました。

SaaSビジネスの指標となるARRの堅調な伸びや、インシュアテック（InsurTech）市場を牽引するGuidewireの今後の展望について、投資家やテクノロジー業界に関心のある方は必聴です。ぜひお聴きください！

このエピソードでは、データインフラストラクチャ半導体ソリューションのリーダーであるMarvell Technology（マーベル・テクノロジー）の2026年度第4四半期および通期の決算結果を深掘りします。

AI向けの記録的な需要を背景に、同社は年間売上高81億9,500万ドル（前年比42%増）という驚異的な過去最高益を叩き出しました。AIテクノロジーがどのようにデータセンター事業を急成長させているのか、そしてCelestial AIやXConnの買収を含む2027年度の力強い成長見通しまで、テクノロジー業界や投資トレンドに興味のある方が見逃せないポイントを分かりやすく解説します。

【主なトピック・聴きどころ】

• 記録的な財務ハイライト： 2026年度通期の売上高は前年比42%増の81億9,500万ドル、非GAAPベースのEPS（1株当たり利益）は前年比81%増の2.84ドルと、いずれも過去最高を記録しました。
• 成長の原動力「AIとデータセンター」： 第4四半期のデータセンター部門の売上高は16億5,100万ドル（前年同期比21%増）に達し、同社の成長を牽引する最大の柱となっています。
• 次世代技術の展望： 業界初となる1.6T ZR/ZR+プラガブルモジュールや2nmコヒーレントDSPの発表など、今後のデータセンター市場をリードする新製品の動向を紹介します。
• 2027年度の強気な見通し： 2027年度第1四半期の売上高は24億ドルを見込んでおり、年間を通じてデータセンター事業が約40%成長すると予想されています。

このエピソードでは、クラウドとAIを活用して物理的なオペレーションを変革するSamsara（NYSE: IOT）の2026年度第4四半期および通期決算を深掘りします。ARR（年間経常収益）が前年比30%増の19億ドルに到達し、驚異的な成長を遂げた同社のビジネスモデルの強さに迫ります。

物流、建設、公益事業など、世界のGDPの40%以上を占めるインフラ産業を、Samsaraはいかにしてデジタル化しているのでしょうか？ 年間25兆を超えるデータポイントを駆使した独自の強みや、自動で現場を指導する初のAIエージェント「AI Safety Coach」、そして超小型化された新トラッカー「Asset Tag XS」の全貌を解説します。

【このエピソードの聴きどころ】

• 驚異的な財務パフォーマンス: ARR19億ドルの達成と、大口顧客（年間10万ドル以上のARR）からの収益が12億ドル（前年比37%増）へと急成長を遂げた背景。
• デジタル・トランスフォーメーションの3つのフェーズ: 車両や重機のクラウド接続（フェーズ1）、AIによるデータ分析とインサイトの抽出（フェーズ2）、そしてAIエージェントによる自律的なワークフロー自動化（フェーズ3）への進化。
• 注目の新機能とハードウェア: 運転手の安全をリアルタイムで指導・サポートする「AI Safety Coach」の実力と、従来の1/5サイズになった高価値資産向けトラッカー「Asset Tag XS」の革新性。さらに、Hubbleの9000万台のスマートフォンネットワークとの統合による圧倒的な追跡能力の向上について。
• 大手企業での劇的な導入効果: 北米最大級の貨物輸送会社であるEstesなど、実際の顧客企業がどのように安全性を高め、数百万ドル規模のコストを削減しているのか、リアルな事例をご紹介します。

【こんな方におすすめ】

• SaaS企業やテクノロジー企業の成長戦略に関心がある投資家の方
• 物流、建設、製造などの「現場」を持つ企業の経営者やDX担当者の方
• AIを用いた最新の業務自動化（AIエージェント）の導入事例に興味がある方

今回のエピソードでは、次世代分子診断カンパニー「BillionToOne」の2025年度の驚異的な決算と今後の展望を深掘りします。独自のDNAカウント技術「QCT™プラットフォーム」を武器に、2025年の通期売上高を前年比100%増の3億5,110万ドルへと倍増させた同社。特に腫瘍（Oncology）分野の成長は著しく、第4四半期単体で前年比8倍以上の収益を記録しました。

米国初となる新しい出生前診断（NIPT）や、がん治療の安全性を高める新検査のローンチなど、医療の難題に挑み続ける同社の戦略と、初の営業利益黒字化を見込む2026年への強気な見通しに迫ります。医療テクノロジーやヘルスケア投資に興味のある方は必聴です！

【このエピソードのハイライト】

• 爆発的な収益成長と利益率の改善： 2025年の総収益が前年比100%増を達成。平均販売価格（ASP）の上昇と検査コストの削減により、粗利益率が68%へと大幅に改善した背景を解説します。
• 医療を変革する新製品の投入： 胎児新生児溶血性疾患（HDFN）などのリスク判定に役立つ、米国初かつ唯一の「赤血球・血小板胎児抗原NIPT」や、がん患者の最適な治療法選択を支える「Northstar PGx」「Northstar Select CH」について紹介します。
• 2026年の展望： 売上予測（ガイダンス）を4億3,000万〜4億4,500万ドルへ上方修正し、通期でのGAAPベース営業利益の黒字化を見込む同社の力強い未来について語ります。

今回のエピソードでは、全米で展開する大手オフプライス小売企業「バーリントン・ストアーズ（Burlington Stores, Inc.）」の2025年第4四半期および通期決算について徹底解説します！

第4四半期の総売上高は前年同期比11%増の36億4,300万ドル、既存店売上高は4%増を記録しました。CEOのマイケル・オサリバン氏が「1年間で最も規模の大きい四半期において、非常に強力な業績を達成した」と語る通り、同社は大きく躍進しています。

🎙️ 今回の聴きどころ：

• Q4および2025年通期の業績サマリー： 第4四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が21%増の4.99ドル、通期でも22%増の10.17ドルへと大きく成長した要因を紐解きます。
• 関税への見事な対応策： 4月に導入された関税による利益率へのマイナス影響を相殺するために取られたアクションが、「驚くべき成功」を収めた裏側に迫ります。
• 2026年に向けた「強気」な展望： 総売上高8%〜10%増というガイダンスに加え、110店舗の新規出店やジョージア州サバンナでの新物流センター開設など、積極的な売上拡大を目指す同社の戦略について解説します。
• 強固な財務基盤： 21億5,900万ドルに上る豊富な流動性と、自社株買いの動向をチェック。

小売業界の最新動向やBURLの今後の成長シナリオに興味がある投資家・ビジネスパーソン必聴の内容です。ぜひお聴きください！

本エピソードでは、世界をリードする独立系アイデンティティ・パートナーであるOktaの2026年度（FY26）通期決算について詳しく解説します。

当年度、Oktaは前年比12%増となる29億1,900万ドルの総収益を記録し、GAAPベースの営業利益で1億4,900万ドルの黒字転換を達成しました（前年度は7,400万ドルの損失）。また、フリーキャッシュフローも8億6,300万ドルに達し、極めて強固な財務基盤とキャッシュ創出力を示しています。

番組内では、2027年度（FY27）の展望についても深掘りします。プロフェッショナルサービス事業のパートナーへの移行に伴う収益成長への影響（約1パーセントポイントの押し下げ） や、「One Big Beautiful Bill Act」の制定によって長期的な非GAAP税率が26%から21%へ引き下げられたことによる好影響 など、今後の見通しを左右する重要な要因を分かりやすく紐解きます。

さらに、AIがソフトウェアの未来を再定義する中、Oktaがいかにして「人間からAIエージェントまで、すべてのアイデンティティを保護する」という新たな課題に取り組んでいるか、CEOのTodd McKinnon氏のビジョンとともに紹介します。企業や開発者がAIエージェントを保護しながら安全にイノベーションを推進するためのOktaの戦略に迫る充実の内容です。

今回のエピソードでは、過去最高となる193億1,100万ドル（前年同期比29%増）の売上高を記録したブロードコム（Broadcom）の2026年度第1四半期決算を深掘りします。

最大の注目ポイントは、前年同期比106%増という驚異的な成長を見せ、84億ドルに達した「AI関連収益」です。カスタムAIアクセラレータとAIネットワーキングに対する旺盛な需要が、いかにしてこの急成長をもたらしているのかを詳しく解説します。さらに、当四半期だけで総額109億ドル（配当31億ドル、自社株買い78億ドル）に上る強力な株主還元実績や、新たに承認された最大100億ドルの自社株買いプログラムの狙いについても迫ります。

CEOのHock Tan氏が「第2四半期にはAI関連収益が107億ドルに達する」と自信を見せる背景とは？ ブロードコムの「今」と「未来」の成長戦略がわかる必聴のエピソードです！

💡 今回のハイライト:

• 過去最高を記録したQ1の全体売上高（193億ドル）と記録的な利益水準
• 予測を上回るAI関連収益（84億ドル）の背景にある需要の正体
• 全体の成長を力強く牽引する半導体ソリューション事業（前年比52%増）
• 最大100億ドルの新規自社株買いプログラムと盤石な株主還元策
• 第2四半期に向けたポジティブな展望（売上高220億ドル予測）

今回のエピソードでは、ライフサイエンス業界向けクラウドソリューションのリーディングカンパニーであるVeeva Systems（NYSE: VEEV）の2026年度第4四半期および通期決算を徹底解説します。

通期売上高が前年比16%増の約31億9,500万ドルに達し、30億ドルの大台を突破した要因は何だったのか？ ピーター・ガスナーCEOが語る「エージェンティックな変革（Agentic transformation）」の重要性と、業界特化型AI「Veeva AI」がもたらす新たな価値に迫ります。さらに、R&Dや次世代のVault CRMの導入拡大など、2030年の売上高60億ドル目標に向けた力強いモメンタムと戦略を読み解きます。

【主なトピック】

• FY26決算のハイライト：通期売上高約31億9,500万ドル（前年比16%増）、サブスクリプション売上高約26億8,400万ドル（同17%増）の記録的な成長。
• 業界特化型AIの推進：コンプライアンスとデータの整合性を担保する「Veeva AI」の展開と、すでに稼働を開始しているAIエージェントの最新状況。
• 製品ポートフォリオの躍進：Vault CRMの導入企業が125社を突破。主要なトップ20のバイオファーマ企業における採用拡大の背景。
• 今後の展望：2030年の売上高60億ドルランレート目標に向けたロードマップと、2027年度に向けた最新の財務ガイダンス。

このエピソードでは、通信インフラおよびユーティリティ業界向けの特殊工事サービスをリードするDycom Industriesの記録的な2026年度第4四半期および通期決算について深掘りします。第4四半期の契約収益は前年同期比34.4%増の14億5,800万ドルという過去最高を記録し、通期の契約収益も55億4,600万ドルに達しました。

また、本エピソードの重要なテーマとして、12月に完了したPower Solutions社の買収を取り上げます。この買収に伴い、Dycomは報告セグメントを「コミュニケーションズ」と「ビルディング・システムズ」の2つに再編しました。これにより、急成長するデータセンター市場およびデジタルインフラ分野への参入を強力に推し進めています。

さらに、力強い受注残高（前年比23.0%増の約95億4,200万ドル）を背景とした2027年度の展望についても解説します。FTTH（Fiber-to-the-Home）の継続的な展開や、ハイパースケーラーによるデータセンター建設計画の増加に後押しされ、2027年度の契約収益は68億5,000万〜71億5,000万ドルになると予想されています。インフラ投資の大きな追い風を受けるDycomの今後の戦略と成長見通しを詳しく紐解きます。

【ハイライト】

• 記録的なQ4および通期業績: 第4四半期の契約収益14.58億ドル、通期契約収益55.46億ドル達成の背景。
• Power Solutions社の買収と新セグメント: ワシントンD.C.周辺のデータセンター向け電気インフラソリューション企業の統合と、新設された「ビルディング・システムズ」セグメントの役割。
• 強力な受注残と今後の見通し: 記録的な受注残高と、利益率の拡大が見込まれる2027年度の力強い成長予測。