Nesse episódio conversamos com o Pavlos Dias, Head de CVC Inovação e Novos Negócios da Faber Castell, empresa com mais de 260 anos de atuação. Entre vários assuntos, Pavlos nos contou sobre: sua carreira profissional, sobre a Faber, panorama sobre as edtechs no Brasil, sua missão como head de CVC, a tese de inovação, papel de investidor minoritário, características importantes na escolha das startups para investimento, a relação com empreendedores, cases de sucesso, benefícios para a Faber de fazer CVC, além de das clássicas dicas para aquele executivo que está iniciando um programa de CVC.

No episódio 18 recebemos o Roberto Dagnoni, CEO da 2TM, maior empresa de criptoativos da América Latina (controladora do Mercado Bitcoin). Como o assunto cripto/blockchain/NFT está extremamente aquecido exploramos um pouco mais as tendências desse mercado que está em plena ebulição, vem se institucionalizando e conquistando novos investidores.

A 2TM lançou esse ano o seu programa de CVC e entre outras coisas, Roberto nos contou sobre: por que uma startup deve fazer investimentos minoritários, o que buscam nas startups e tese do fundo, os investimentos já realizados e cases de sucesso, como distinguir oportunidades de CVC X M&A, como usar o smart capital e para finalizar algumas dicas para você, executivo, que está planejando ou montando um CVC na sua empresa.

No episódio 17 conversamos com a Karime Alves, Investment Manager da BASF Venture Capital, braço de CVC da BASF, maior empresa de produtos químicos do mundo. Karime nos contou sobre: sua carreira na área de Venture e M&A antes de chegar no CVC da BASF; perfil dos investimentos que fazem; desafios como Investment Manager de CVC no Brasil; a importância do CVC dentro da estratégia de inovação da BASF e como ele conversa com P&D; como distinguem uma oportunidade de CVC de uma de M&A e quais critérios são utilizados para a seleção; o apoio da BASF às startups investidas;  as métricas de retorno estratégico do CVC, e recomendações para o executivo que está começando. Para terminar, o nosso tradicional bate-bola final.

No episódio 16 recebemos o Edison Ticle, CFO da Minerva Food, uma das líderes na América do Sul na produção e comercialização de carne in natura e seus derivados. Edison é o responsável pelo CVC da Minerva,  entre outras assuntos nos contou sobre:  sua carreira, os ramos de negócios da Minerva, as transformações e tendências pelo qual o mercado de proteína animal está passando, como se dá a atuação de CVC da empresa, o que eles buscam nos empreendedores e como o apoio da Minerva as suas investidas, retorno estratégico X financeiro, case de investimento e recomendação para executivos que estão iniciando um programa de CVC.  Nos 5 minutos finais, Edison nos contou sobre um hábito/ritual, deu uma sugestão de filme e citou uma referência em empreendedorismo para nós. 

No episódio 15 conversamos com a Head de CVC da Positivo Tecnologia. Graciete Lima lidera a frente do programa de CVC de uma das principais empresas de tecnologia brasileira.  Poucas pessoas sabem, mas um dos cases muito bacanas de startup investida por CVC no Brasil é o da HiLab, que está transformando o mercado de testes laboratoriais remotos. A Graciete nos contou sobre esse case e muitos outros temas como:  sobre a Positivo, como o assunto CVC começou tomar corpo na Companhia e porque, a importância do CVC na jornada de inovação, a diferença de CVC para M&A, a tese de inovação e o que a Positivo busca nas startups para investimento, retorno estratégico vs retorno financeiro, e a recomendação para os executivos que estão começando um programa de CVC. 

Para encerrar, o bate-bola final onde Graciete nos contou sobre um hábito/ritual, nos deu uma sugestão de livro para ler e falou de um exemplo em empreendedorismo. Não percam! 

No episódio 14, Richard Zeiger e Catarina Crepaldi conversaram com Luiz Tangari, fundador da Strider, uma das Agritechs mais bem sucedidas do Brasil. Luiz tem uma história de ciclo completo que ainda é difícil de ver no Brasil. Começou do zero, criou um produto, captou recursos com venture capital, cresceu a empresa e em 2018 realizou a venda (exit) para Syngenta, uma das maiores empresas globais agrícolas especializada em sementes e defensivos.

Entre diversos assuntos, nosso convidado nos contou sobre: a digitalização do agronegócio, como foi viver esse ciclo completo, os principais desafios principalmente na transição de empreendedor para executivo após a venda para Syngenta, o convívio com VCs como investidores, o product market fit, a transação da venda e muito mais.

A história do Luiz é mais uma aula sobre empreendedorismo e de como a colaboração entre startups e grandes Corporações pode dar muito certo quando se faz necessário inovar e construir novas soluções em mercados muito tradicionais.

Nesse episódio conversamos com James Mawson, o Jim (como é conhecido) é fundador da Global Corporate Venturing, empresa que reúne e monitora o maior número de informações sobre CVC no Mundo (já são mais de 4.000 acessados). A GVC tem uma atividade intensiva de organizar eventos, publicar artigos, pesquisas e livros sobre CVC e atua aqui em conjunto com a APEX, que organiza anualmente o maior evento de CVC no Brasil.

Na conversa com Jim abordamos os seguintes temas: o histórico dele e o negócio da GCV, por que as corporações fazem CVC, o que distingue as boas Corps e os bons gestores, a importância do CVC dentro da jornada de inovação de uma corporação, os diferentes modelos de CVC adotados pelas corporações, a relação entre os CVCs os VCs, retorno estratégico vs financeiro, por que os programas de CVC costumam falhar, o CVC no mundo, o CVC no Brasil e para finalizar a recomendação para os executivos que estão começando um programa de investimento minoritário em startups.

Uma verdadeira Master Class em Corporate Venture Capital

In English:  

In this episode we talked to James Mawson, Jim (as he is known) is the founder of Global Corporate Venturing, a company that gathers and monitors the largest number of CVC information in the World (more than 4,000 have been accessed). GVC has an intensive activity of organizing events, publishing articles, books dedicated to CVC and works here together with APEX, which organizes the largest CVC event in Brazil every year.

In the conversation with Jim, we addressed the following topics: his background and GCV's business, why corporations do CVC, what distinguishes good Corps and good managers, the importance of CVC within a corporation's innovation journey, different CVC models adopted by corporations, the relationship between CVCs and VCs, strategic vs financial return, why CVC programs tend to fail, CVC in the world, CVC in Brazil and to finish the recommendation for executives who are just starting a minority investment program in startups.

A real Corporate Venture Capital Master Class

No episódio 12 conversamos com o Bernardo Nogueira que nos acompanha na jornada do BR Startups e tem como um dos seus desafios a liderança na Latam do programa de CVC da Bayer. Entre outros assuntos, ele nos contou sobre:  sua carreira, a força do agronegócio no Brasil, o programa Leaps e o que Bayer busca nos investimentos em startups, os investimentos em VC da Bayer no Brasil, a relação com as investidas/empreendedores e como isso oxigena a companhia,  benefícios de começar um programa de CVC com um gestor especializado, dicas para os executivos que estão iniciando um programa de CVC. E no bate-bola final as respondeu sobre: um hobby, uma dica de série/filme, uma referência de empreendedorismo e para finalizar com chave de ouro um agradecimento muito especial! 

Neste episódio conversamos com Pedro Vasconcellos, Vice-Presidente de Ventures e Investimentos de uma das maiores empresas de educação do mundo a Pearson. Pedro é o responsável pelo programa de Corporate Venture Capital da Companhia e entre outros assuntos conversamos sobre: sua  carreira multidisciplinar, história da Pearson, benefícios e desafios como head de CVC, a tese de inovação e investimento, as empresas de educação no Brasil e o CVC, ser investidor minoritário em uma startup, como engajar as unidades de negócio da empresa “mãe” ao braço de CVC, caso de sucesso, recomendação para executivos que estão com a missão de estruturar um programa de CVC e muito mais. No bate-bola final falamos de hábito, série de TV e referência em empreendedorismo. Espero que gostem. 

Esse episódio é um bônus track. No final de 2020 o NeoFeed gravou um podcast ("Café com Investidor") com o sócio da MSW Richard Zeiger que contou um pouco da jornada da MSW no mercado de inovação corporativa, o atual fundo Multi-Corporate Venture do qual a MSW é gestora -  BR Startups - e os planos para o futuro. O Neofeed gentilmente nos cedeu o audio e o transformamos no Episódio 10.  

"A gestora que uniu BV, Algar, Microsoft e BB Seguros para investir em startups"

A MSW Capital gere o BR Startups, um fundo multicorporate venture que reuniu grandes empresas e que investiu em 15 startups. Agora, a gestora está captando um novo fundo de R$ 100 milhões e quer repetir a estratégia. O sócio Richard Zeiger conta os planos ao Café com Investidor

Grandes corporações criaram estratégias para se aproximar dessas novatas inovadoras, através de uma série de programas, que vão desde a aceleração até o corporate venture capital. Mas, em 2015, o mato ainda estava alto nessa área. E poucas empresas pensavam em se aproximar de startups. Foi quando a MSW Capital, na época uma boutique de fusões e aquisições, herdou do Banco Espírito Santo, que faliu, o BR Startups, um programa que contava com a Microsoft e Qualcomm Ventures.

“Era uma oportunidade de transformar esse fundo, que era um venture capital comum”, diz Richard Zeiger, sócio da MSW Capital, ao Café com Investidor, programa que entrevista os principais gestores de venture capital do Brasil, do NeoFeed. “Transformamos em um fundo multicorporate venture.”

A MSW Capital, então, “pivotou”, deixou de ser um boutique de M&A e entrou no corporate venture capital. A partir daí, trouxe novos investidores ao BR Startups, como o BV (ex-Banco Votorantim), a Monsanto (hoje Bayer), a Algar e a BB Seguros.

O fundo, que era de R$ 10 milhões, passou para R$ 35 milhões e passou a contar com um comitê de investimentos em que os cotistas decidem em que empresas fazer os aportes. O objetivo é buscar sinergias com as empresas que investem no fundo. O portfólio conta atualmente com 15 startups, como Carflix, Árvore Educação, Olivia, QueroQuitar, entre outras startups.

A MSW Capital está dando, agora, um novo passo. A gestora está captando seu segundo fundo de R$ 100 milhões. Até o fim deste ano, a expectativa é de fazer o primeiro fechamento com R$ 30 milhões.

A tese do novo fundo seguirá a mesma do primeiro. O plano é reunir grandes empresas para investir em conjunto e buscar sinergias com o negócio dessas corporações. “A essência de ter corporações com investidores permanece”, diz Zeiger. “Essa é a hora do corporate venture no Brasil.”

A diferença é que, além do seed money, a MSW Capital quer entrar em Séries A. O cheque vai ficar entre R$ 2 milhões e R$ 5 milhões. O número de startups investidas deve se situar casa das 15 empresas. No momento, a gestora negocia com várias empresas e diz que deve anunciar os primeiros cotistas em breve.

Nesta entrevista, que você assiste no vídeo acima, Zeiger discute também as estratégias de grandes empresas para investir em startups. Ele fala ainda das diferenças entre fusões e aquisições e de corporate venture. E diz o que considera a principal vantagem de manter uma fatia minoritária de uma startup.

E concluiu: “Não existe estratégia certa ou errada. O mais importante de tudo é fazer e começar de algum lugar’, afirma Zeiger, referindo-se ao corporate venture. “No mínimo, vai se aprender muito.” Assista ao vídeo completo acima.

https://neofeed.com.br/blog/home/a-gestora-que-uniu-bv-algar-microsoft-e-bb-seguros-para-investir-em-startups/